От FTX до сливането, определящите моменти на 2022 г

2022 г. беше определяща за крипто, макар и не по добър начин. Алчността и изобилието се завладяха само за да се разплитат по грандиозен начин.

Годината започна с внимание към времето на The Merge, което вече се е превърнало почти в бележка под линия, засенчена от скандал и крах. Luna даде началото на вълна от зараза сред уважавани преди това крипто фирми. Малцина избегнаха да бъдат засегнати от поне една кредитираща компания или борса, която се разпадна, кулминирайки със зашеметяващата имплозия на FTX, някога третата по големина борса по обем.

През годината често срещана фраза сред крипто кръговете беше: „Колко по-лошо може да стане наистина?“ Някак си на този въпрос се отговаряше всеки път с ново ниско ниво, обикновено включващо процедура по несъстоятелност.

Не всичко беше болка. Украйна успешно набра близо 100 милиона долара чрез дарения в криптовалута, показвайки как технологията може да бъде ефективна. Собствениците на Bored Ape Yacht Club видяха еърдроп на стойност стотици хиляди долари всеки — стига да не загубят своите токени в много експлойти, насочени към собствениците на Bored Ape. И накрая, блокчейнът Ethereum имаше най-големия си момент досега, тъй като успешно внедри The Merge.

Ето един поглед към 10-те най-големи истории от последната година в крипто.

Колапсът на FTX

Това, което започна със статия от CoinDesk, хвърляща светлина върху баланса на Alameda Research, скоро се превърна в скандал в Twitter с бившия главен изпълнителен директор на FTX Сам Банкман-Фрайд, който обвинява конкурент – четете Binance – в разпространението на фалшиви слухове. По това време главният изпълнителен директор на Binance Changpeng Zhao изоставяше родния FTT токен на FTX и показваше загриженост за здравето на борсата. В отговор Bankman-Fried се опита да успокоявам клиенти, че FTX е „добре“.

Клиентите не бяха убедени. През първия уикенд на ноември потребителите на борсата изтеглиха около 6 милиарда долара средства, като ги изтеглиха на други борси или в собствените си портфейли за съхранение. По време на пускането все още имаше много спекулации и несигурност относно състоянието на борсата, като много хора се оттеглиха само за безопасност. Но това беше само при тегления бяха спрени че ситуацията изглеждаше наистина ужасна.

На 8 ноември FTX призна, че играта е приключила и заяви, че иска да бъде придобита от Binance – което доведе до опустошителен срив в цената на FTT.

Няколко дни по-късно тя подава молба за банкрут.

Вследствие на FTX

Впоследствие разбрахме, че обменът е абсолютна катастрофа с исторически мащаби. Изглежда, че средствата са се събирали между борсата и Alameda, контролът върху риска е липсвал и клиентските средства са били ефективно използвани за изплащане на огромна маржин позиция, която е излязла извън контрол.

Новият изпълнителен директор на FTX Джон Дж. Рей III сумират го направи добре: „Никога в кариерата си не съм виждал такъв пълен провал на корпоративния контрол и такава пълна липса на надеждна финансова информация, както се случи тук.“

Оттогава Bankman-Fried е арестуван и прехвърлен в САЩ, където е изправен пред до 115 години затвор. Кредиторите на FTX сега гледат напред към следващото десетилетие на процедури, докато тези, които загубиха средства при подобен срив на борсата на Mt. Gox през 2014 г., все още чакат.

Епичната смърт на Луна

Въпреки че FTX беше може би най-разрушителното събитие - по отношение на реални, а не на хартиени загуби - колапсът на Luna беше събитието, което предизвика всички последствия.

Luna беше нова идея за създаване на алгоритмичен стейбълкойн, токен, предназначен да остане обвързан с щатския долар, без да бъде пряко обезпечен. Той включваше свободно плаващ токен, наречен luna, и стейбълкойн, наречен UST. Проблемът беше, че имаше един недостатък в дизайна: фундаментална конструкция, която означаваше, че в случай на ефективна банкова сесия на токена, токените ще създадат смъртоносна спирала, изпращайки стойностите им рязко да паднат.

И точно това се случи. Поради действащия основен механизъм, тъй като UST загуби връзката си с щатския долар и ситуацията се влоши, мрежата сечеше все повече и повече luna, за да се опита да спаси стойността на UST. Това доведе до спад на стойността на luna, което доведе до още повече сечене в експоненциален мащаб. По време на колапса на luna предлагането му достигна от 340 милиона жетона до 6.5 трилиона. Цената му отиде в другата посока, напълно равна.

Общата щета беше загубата на пазарната капитализация на luna от 22 милиарда долара, заличавайки огромните печалби от хартия за много инвеститори на дребно и институционални инвеститори. Въпреки че luna беше рестартирана под ново име, това не поправи бедствието и по-широката крипто индустрия все още събира парчетата.

Падането на Three Arrows Capital

До колапса на luna, Three Arrows Capital бяха широко смятани за един от най-добрите хедж фондове в крипто пространството. Репутацията й беше от такъв калибър, че компании като Genesis, Blockchain.com и Voyager Digital отпуснаха на фирмата милиарди долари.

Въпреки това фондът беше ударен отново и отново, докато не беше унищожен. Съоснователят на 3AC Кайл Дейвис каза, че фондът е взел само a Ударени 600 милиона долара от luna - от първоначална инвестиция от 200 милиона долара - което беше вредно, но не и смъртоносен удар. След това се сблъска с криза на ликвидността, заемодатели оттеглиха заеми, спад в цените на много основни криптовалути и дори спад в цената на Grayscale Bitcoin Trust и stETH — ликвиден дериват на етер. Всичко това добави допълнителна болка за фонда.

Дейвис твърди, че последният удар е бил, когато оставащата му позиция на FTX е била ликвидирана. Той направи допълнителни твърдения, че Alameda Research е била наясно с нивото на ликвидация. Оттогава фирмата е подала молба за ликвидация, с $3.5 милиарда искове от кредитори.

Крипто дарения на Украйна и почти въздушно предаване

Като си почиваме за момент от заявленията за фалит, по-рано тази година видяхме държава да се възползва от глобалния обхват, който криптовалутата предлага, за да набере финансиране. Украйна, в първите дни на руската инвазия, поискаха дарения в биткойн, етер и стейбълкойн тетър. Общо страната получи близо 100 милиона долара в крипто дарения от хора по целия свят.

Даренията са предизвикани от интересен трик. По време на периода на дарение Украйна каза, че възнамерява да пусне токени на тези, които са дарили. Това доведе до бързо увеличаване на даренията от тези, които спекулират с потенциалната стойност на пуснатите от въздуха жетони, за разлика от хуманитарни причини. И все пак рязко отменен планирания airdrop, обявявайки планове за продажба на NFT вместо това.

Продажбата на NFT беше a флопа. В крайна сметка те донесоха само около 1.2 милиона долара, малка част от по-големите им крипто дарения.

Yuga Labs имаше грандиозна година

През март собствениците на яхт клуб Bored Ape бяха почерпени с парашутен десант от ApeCoins за всеки от техните NFT - независимо дали са отегчени маймуни, маймуни мутанти или са имали допълнителни NFT, които са били част от колекцията на клуба за развъдници. Еърдропът за една Bored Ape първоначално струваше около $140,000 XNUMX.

Някои търговци бяха хитри относно еърдропа. Един човек взе назаем комплект от пет Bored Apes от трезор, предназначен за фракциониране на NFT, при което притежателят създава производни заменими жетони, всеки от които претендира да представлява съответното количество от NFT. Например, ако притежателят притежава 2% от токените, той теоретично притежава 2% от NFT.

В една бърза транзакция те извадиха маймуните от пула, поискаха еърдропа и ги върнаха – прибирайки нахалните 1.1 милиона долара в ApeCoin. Не е лошо за един работен ден.

Отегчена маймуна от колекцията на BAYC. Изображение: Yuga Labs.

По това време имаше слухове за нещо по-голямо. Блокът разби новината че Yuga Labs планира да продаде земя на метавселената за предстояща игра. Разбира се, през май Yuga Labs продаде 55,000 317 парцела земя за XNUMX милиона долара, поставяне на нов рекорд за NFT монетен двор. По това време Yuga Labs дори намекна, че може да започне собствен блокчейн, но нищо не се е случило досега.

Axie Infinity: The Ronin хак

Докато Axie Infinity беше най-голямата блокчейн игра на крипто, нейният основен блокчейн мрежата Ronin в крайна сметка се превърна в основата за най-големия хак на крипто. Мрежата загуби $540 милиона на криптовалута, след като хакер пое контрола върху пет от нейните девет валидатора.

Няколко месеца по-късно The Block открих че хакът е причинен от старши инженер в Sky Mavis – компанията зад Axie Infinity – който е бил измамен да кандидатства за фалшива работа. След множество интервюта на инженера е изпратена оферта под формата на PDF документ, който съдържа шпионски софтуер. Това им даде контрол над четири от валидаторите, но им трябва още един, за да поемат пълен контрол. Те успяха да получат петия от валидатор на Axie DAO.

След хака, Sky Mavis увеличава броя на валидаторите в мрежата до 17 валидатора. По-късно хакерът беше идентифициран като севернокорейската хакерска група Lazarus.

Целзий спря на мястото си

Обратно към фалита. Вследствие на катастрофата на luna кредитната компания Celsius Network се оказа с голяма дупка във финансите си. Все още не е ясно как точно се е случило това, но компанията изглежда има безброй високорискови стратегии за отпускане на заеми, смесени с готовност да хвърля клиентски средства в експериментални платформи DeFi, като Badger Finance.

През юли Целзий подадена за глава 11 защита от фалит. Съдебните документи показаха, че има a Дупка от 1.2 милиарда долара в баланса си. Това дори включва 600 милиона долара собствени токени celsius като активи, въпреки че това е много по-голямо от пазарната капитализация на токена по това време, което предполага, че тези токени няма да могат да бъдат продадени за нищо близко до тази сума.

Genesis, Grayscale и куп притеснения за DCG

Digital Currency Group (DCG) е гигант в индустрията, притежаващ Grayscale, Genesis и съперника на The Block CoinDesk, като същевременно има инвестиции в крипто пространството. И все пак не беше имунизиран от колапса на luna и по-широкия пазарен спад.

Генезис е основната причина за неговите опасения. Фирмата отпусна 2.3 млрд. долара на Three Arrows Capital, оставяйки го с дефицит от над $1 милиард. DCG пое тази отговорност, за да защити компанията. Но Genesis понесе още един удар, когато FTX се срина, тъй като имаше 175 милиона долара, останали на борсата. Сега компанията е в тежко положение и на ръба на фалит.

Grayscale е основният производител на пари на DCG, носейки огромни приходи от годишната си такса от 2%, със своя флагман Bitcoin Trust (GBTC) грижа се за $10.6 милиарда активи. Но стойността на GBTC е спаднала далеч под стойността на основния биткойн, което прави изплащането на пари в пари за инвеститорите болезнено. DCG се опита да помогне, като купи 388 милиона долара акции с планове да достигне 1 милиард долара. Ходът беше безполезен и отстъпката падна до 50% - причинявайки главоболия на всички притежатели на GBTC, включително DCG.

Ethereum претърпя The Merge

Въпреки че алчността и корпоративният провал определят крипто през 2022 г., все още видяхме множество напредъци за основната технология. Няколко новопроектирани блокчейни бяха пуснати заедно с нови мрежи от втори слой и подобрения в технологията с нулево знание. Но най-голямото събитие беше Сливането.

Дългоочакваното превключване на Ethereum от proof of work към proof of stake мина безпроблемно. Мрежата се сбогува с копачите и приветства нов набор от валидатори, които да управляват мрежата вместо тях. Това доведе до голяма промяна в мрежата влияние върху околната среда, намалявайки го с повече от 99% и правейки NFT сега щадящи климата.

Токеномиката на Ethereum също видя a голяма промяна. След The ​​Merge мрежата има много по-нисък процент на инфлация, изплащайки по-малко жетони на валидатори, отколкото на миньори. В същото време той продължава да записва жетони, когато много хора го използват. В действителност нивото на инфлация на мрежата е близо до нулата, и понякога може да бъде отрицателен - когато предлагането действително намалява.

Отказ от отговорност: В началото на 2021 г. Майкъл Маккафри, бившият главен изпълнителен директор и мажоритарен собственик на The Block, взе поредица от заеми от основателя и бивш главен изпълнителен директор на FTX и Alameda Сам Банкман-Фрайд. Маккафри подаде оставка от компанията през декември 2022 г., след като не успя да разкрие тези транзакции.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Всички права запазени. Тази статия е предоставена само за информационни цели. Не се предлага или не се използва като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или друг съвет.