Свободното падане на акции на GameStop е непрекъсната катастрофа

Ако се опитвате да изберете най-лошия запас от мемове, има много за избор, Но GameStop (GME) заема специално място сред най-големите бедствия — и продължава да се влошава.

X

Акциите на закъсалия продавач на видеоигри паднаха със смазващите 29% тази година. И това е само върхът на голямо унищожаване на богатство. Инвеститорите, които паднаха с 10,000 4,827 долара за акциите преди година, са загубили повече от половината от парите си и сега им остават само 78 120.8 долара. И може би най-болезненият е спадът от 28% на GameStop от най-високата му стойност при затваряне за всички времена от 2021 на 26.18 януари XNUMX г. Акциите в четвъртък се търгуваха за XNUMX за брой.

Това е само последното напомняне за това как изглежда, че този бивш високопоставен човек просто хваща в капан наивни инвеститори. „Потенциално дъно за акциите с надеждата, че Федералният резерв ще предостави повече улики за края на техния цикъл на затягане, предостави малък прозорец за движение на изпомпване и изхвърляне с GameStop“, каза Едуард Моя от Oanda миналата седмица.

„Ралито за играчите на видеоигри бързо избледня след спиране на търговията. Не изглежда много подкрепа за продължаваща подкрепа по-високо, така че параболичният капан може да има много търговци на дребно от грешната страна на тази търговия.“

Как GME се класира по отношение на бедствия с мемове

GameStop не е единственото колосално бедствие сред запасите от мемове.

Всъщност се класира като 15-ата най-лоша акция през последната година сред 24-те акции, които все още са в Roundhill Meme ETF (MEME). Бедствие номер 1? Upstart Holdings (НАГОРЕ) е спаднал с 94% през последната година. Ако бяхте хвърлили $10,000 604 в тази акция, щяха да ви останат само $XNUMX.

И следващият най-лош? Изправен производител на велоергометър Интерактивен взвод (PTON). Акциите му се понижиха с повече от 90%, превръщайки инвестиция от $10,000 917 преди година в само $XNUMX.

Защо акциите на GME поскъпнаха?

Акциите на GME скочиха с 688% през 2021 г. Индивидуалните инвеститори координираха купуването на акциите на търговеца на видеоигри, използвайки онлайн табла за съобщения. Увеличението на покупките хвана „шортите“, които залагаха, че акциите ще паднат. Тези шорти са изправени пред неограничени загуби, освен ако не купят акциите, което допълнително подхранва печалбите.

Това беше изобретателен начин да се повиши запасът от ГМЕ.

Запасите от GME иронично се покачиха, тъй като паднаха толкова много. И повечето хора смятаха, че ще падне повече.

През 2021 г. акциите на GME загубиха една трета от стойността си през предходните пет години. Инвеститорите, които залагат, че акциите ще паднат, шортите, контролират акциите на акциите на GME в края на 2019 г. Този прекалено мечи залог създаде перфектна среда за масово рали с кратко натискане.

Освен това, Дъвчащ (CHWY) основател Райън Коен купи акциите и се присъедини към неговия борд като председател. И акциите също са в S&P Midcap 400. Така че покачването принуди институциите, проследяващи индекса, да купят акциите.

Компанията се опитва да се преструктурира, за да се позиционира за дигиталната ера. Търговците се обзалагат, че компанията може да се преработи. Това може да се материализира като някаква система за закупуване на цифрови видеоигри, като например ябълка'с (AAPL) App Store или Steam на Valve. Освен това някои се надяват, че компанията ще се насочи към популярното стрийминг на онлайн игри. Amazon.com (AMZN) намира успех там със своята услуга Twitch.

Можете ли да търгувате с GME акции?

Да, можете да търгувате с GME акции, но бъдете внимателни. Акциите вече са достъпни за търговия във всички основни брокерски дружества.

Има обаче предупреждения. Като се има предвид силната волатилност на акциите на GME, някои брокерски компании като Robinhood ограничи някои транзакции в акции на GME по-рано миналата година. В един момент инвеститорите можеха да продават само акции на GME, които притежаваха, и не можеха да купуват повече.

Освен това, тъй като акциите на GME са силно нестабилни, някои стоп-лос продажби и покупки може да не работят както бихте очаквали. Запасът може да бъде спрян при изключителна волатилност. Освен това, ако зададете лимитирана поръчка, тя може да не се изпълни на вашата цена, ако акциите се движат твърде бързо.

Защо акциите на GME са нестабилни сега?

Акциите на GME се покачват, тъй като инвеститорите смятат, че могат да направят невероятен бизнес обрат. Вижда се, че GameStop губи пари през 2022, 2023 и 2024 г., голям удар върху фундаменталната история на GameStop.

Междувременно много от силите, които задвижваха акциите на GME, не са толкова силни, колкото бяха. Шортинговата активност е намаляла рязко — тъй като късите продавачи виждат риска от своите ходове и се оттеглят. Shorts контролират само 17% от акциите на GME в момента, казва S&P Global Market Intelligence, спад от приблизително 90% в началото на 2021 г. Това все още е по-високо от типичната ниска едноцифрена къса позиция, но далеч не е това, което беше.

Освен това голяма част от „добрите новини“ за акциите, като участието на Коен, вече са оценени. Сега Коен е най-големият притежател на акции на GME, с 36.4 милиона акции или приблизително 12% от компанията. И много анализатори продължават да казват на инвеститорите да „продават“, тъй като виждат, че компанията не е в състояние да се конкурира в един нов свят на разпространение на дигитални игри.

Анализаторите на Уолстрийт, които следят отблизо акциите, предупреждават, че струват много по-малко, отколкото си мислят инвеститорите на дребно. Средната целева цена за 12 месеца е само 16 за акция. Ако са прави, това е почти 39% потенциален спад от текущата му цена от 26.38. Четиримата анализатори, които следват курса на акциите, се представят под средно.

Последен тримесечен отчет на GME Stock

Последният тримесечен отчет на GameStop попари повече надежди. На 7 септември компанията отчете приходи за третото тримесечие от едва 1.14 милиарда долара, подминавайки прогнозите с 10%. Компанията също продължава да губи пари. Той отчете тримесечна загуба от 35 цента на акция. Това беше малко по-малка загуба от очакваната.

Това е още едно слабо тримесечие след години на спад. Темпът на растеж на EPS на компанията започна последователно да спада през 2017 г. и се превърна в категорични загуби за фискалната 2021 г., която приключи през януари. Междувременно продажбите отбелязаха спад от 18% на годишна база през последните три години.

Интересното е, че групата за търговия на дребно с потребителска електроника на GME stock също е слаба. Тя е класирана на 196 от 197 групи, казва Проверка на запасите на IBD.

История на компанията GME

GameStop заемаше важна позиция в индустрията за видео игри. Това беше мястото за закупуване на най-новите видео игри и конзоли.

Компанията, базирана в Грейпвайн, Тексас, превърна магазините, обикновено в молове, в центрове за геймърите. Винаги можете да се сдобиете с току-що пуснати игри. Но по-важното е, че бихте могли да спестите пари, като размените игри, които са ви омръзнали, за нови или използвани. Като базар за употребявани игри, GameStop остана релевантен дори с конкуренцията от Amazon, Walmart (WMT) И Цел (TGT).

През 2016 г. GameStop управляваше 7,117 магазина. А през 12-те месеца, приключили през януари 2016 г., продажбите в магазини, отворени поне една година, са се увеличили с 4.3%. Но сега много хора просто изтеглят игри на своите телефони или компютри. Сега GameStop управлява приблизително 4,500 магазина.

Основи за GameStop Stock

Основите на акциите на GME са история на постоянен спад.

Анализаторите смятат, че компанията ще загуби 1.37 долара на акция или 425 милиона долара през фискалната 2023 г. Това всъщност е по-лошо от миналогодишната загуба от 1.14 долара на акция. А приходите трябва да нараснат с 4% до 6.3 милиарда долара.

Но анализаторите смятат, че компанията ще загуби 268 милиона долара през фискалната 2024 г. Приходите също се очаква да паднат до 6.5 милиарда долара. Топ линията на GameStop се облагодетелства от продажбите на конзоли Xbox и PlayStation от следващо поколение с голямо търсене. Тези продукти обаче се продават при ниски маржове на печалба.

Такива слаби основи обясняват защо рейтингът EPS на акциите на GameStop е само 1 от 99. Това означава, че основите са по-слаби от 99% от всички останали акции. Обикновено водещите акции започват устойчиво движение, когато рейтингът им EPS е на или над 80.

Основите на GME са толкова слаби, че ги размиват IBD Composite Рейтинг, който измерва техническото и фундаменталното представяне на акциите. Съставният рейтинг на акциите на GME е само 8. Това означава, че изостават с 92% от всички други емисии.

Когато избирате акции за растеж за най-големите потенциални печалби въз основа на CAN SLIM инвестиционна парадигма, шансовете ви да намерите истински пазарен лидер се подобряват, когато се съсредоточите върху тези с a Композитен рейтинг от 90 или повече. Стрелба за 95 или повече, особено в началото на нов бичи пазар, е дори по-добре.

Технически анализ на запасите от GME

Удивителното нарастване на акциите на GME през януари 2021 г. беше епично. И това обяснява защо миналата година акциите имаха перфектен рейтинг 99 IBD Relative Strength Rating. Рейтингът на RS сравнява поскъпването на акциите спрямо всички останали акции. Обикновено най-добрите акции имат RS рейтинг от 80 или по-висок. Линията RS, начертана в синьо, сравнява движенията на акции или ETF спрямо S&P 500.

Когато акция се разпадне от a нова база, инвеститорите предпочитат да видят RS линията също да върви към ново възвишение. Това силно предполага, че дадена акция сега превъзхожда общия пазар.

Акциите на GameStop загубиха цялата си сила. Акциите все още се понижават силно тази година, намалявайки рейтинга на относителната сила до едва 29. И ан анализ на MarketSmith показва променлива RS линия. Това е ясен знак как не успява да запази техническата си лидерска позиция.

От положителна страна, GME намира подкрепа при своята 10-седмична плъзгаща се средна стойност от 26.45. Ако GME може да остане над него, това може да е знак, че е спекулативна игра за малка позиция.

Контролирайте риска си: Оразмеряване на позиция

Както винаги, контролирайте риска си. Не всички пробиви работят, особено когато възходящият тренд на фондовия пазар е под натиск. Най-доброто време за покупка? Когато IBD отбелязва фондовия пазар в a потвърден възходящ тренд, това означава, че търсенето на покупки е здравословно сред институционалните инвеститори.

Опитните търговци знаят, че е много по-разумно една акция да се консолидира в продължение на седмици и след това да пробие. Това е вашият знак, че това може да бъде устойчив победител. Акциите на GameStop все още не отговарят на изискванията. Това все още е запас за комарджии.

И все пак намирането на подкрепа от GME на 10-седмичната линия може да направи акциите силно спекулативна игра за тези, които вярват в обрата. Това е още една причина да не държите твърде много акции и да излагате портфолиото си на прекомерен риск.

суинг търговия всичко е свързано с вземането на бързи печалби и поддържането на малки загуби. Ако комбинирате това с подходящ размер на позицията може да доведе до впечатляващо представяне.

За SwingTrader изпълнение, ние използваме моделно портфолио. За да опростим нещата, осем пълни позиции с еднакво тегло ни поставят на 100% инвестирани. Това е число, предложено от Основателят на IBD Уилям Дж. О'Нийл в книгата си „Как да правите пари в акции.” Това означава, че пълната позиция започва от 12.5%.

Купува ли се акциите на GameStop?

Запасът на GME е вълнуващо със сигурност. И беше краткосрочен спекулативен победител в началото на 2021 г. Много инвеститори, които бяха в акции на GameStop отрано, очевидно спечелиха много.

Но това вече е древна история. Това, което има значение сега, е да гледаме напред към следващото. И там картината е по-малко ясна. Основите в най-добрия случай са предизвикателство. И графиката е нестабилна и липсва ясна точка за покупка.

Добре е да гледате на това като на знак за спекулация на пазара. Но когато разглеждаме дългосрочно печеливши акции, можеш и по-добре. Но ако искате да спекулирате, уверете се, че не залагате твърде много и не забравяйте златното правило за инвестиране. Съкратете загубите, за да можете да намерите и инвестирате в следващия голям печеливш.

Не забравяйте, че инвеститорите, които правят пари в дългосрочен план, притежават компании със силни печалби, а не само скок в цените на акциите.

Най-големите губещи от мем-сток

Най-лошото едногодишно представяне на акциите в Roundhill Meme ETF:

Следвайте Мат Кранц в Twitter @маткранц

МОЖЕ СЪЩО ДА ТИ ХАРЕСА:

Bank of America назовава 11-те най-добри акции за 2022 г.

Уорън Бъфет най-накрая хвърля кърпата на 4 скапани акции

Научете как да регулирате времето на пазара с пазарна стратегия на ETF на IBD

Намерете най-добрите дневни запаси за растеж, които да гледате с IBD 50

Присъединете се към IBD Live всяка сутрин за съвети за запасите преди отварянето