Златото освежава върховете за всички времена, докато щатският долар се понижава, основната PCE инфлация в САЩ е на фокус

• Цената на златото се изкачва над $2,220, демонстрирайки сила преди основните данни на PCE Price Index в САЩ.
• Щатският долар се понижи, след като освежи шестседмичен връх въпреки ястребовите насоки на Фед Уолър за лихвените проценти.
• Доходността на 10-годишните американски облигации се покачва, тъй като залозите за намаляване на лихвените проценти от Фед за юни спаднаха.

Цената на златото (XAU/USD) се повишава над $2,220 в ранната американска сесия в четвъртък. Благородният метал демонстрира стабилна позиция преди основните данни за ценовия индекс на личните потребителски разходи (PCE) на Съединените щати за февруари, които ще бъдат публикувани в петък. 

Федералният резерв (Фед) може да намали очакванията за намаляване на лихвените проценти, ако базовите данни за инфлацията показват, че ценовият натиск продължава. Такъв сценарий би довел до увеличаване на доходността на лихвоносни активи, като съкровищни ​​облигации, чиято привлекателност се засилва в среда с висока инфлация. Напротив, по-меката от очакваната инфлация може да повиши очакванията за намаляване на лихвените проценти от Фед на срещата през юни и да подкрепи широкия разказ за три намаления на лихвите за цялата 2024 г. 

Очаква се Фед да поддържа предпазлив подход към намаляването на лихвените проценти, тъй като започването им твърде рано или прекаленото им понижаване може отново да засили ценовия натиск. Междувременно забавянето на намаляването на лихвените проценти може да доведе до ненужен натиск върху пазара на труда и икономиката.

Индексът на щатския долар (DXY), който измерва стойността на щатския долар спрямо шест основни валути, се понижи, след като освежи шестседмичен връх при 104.72. Индексът на щатския долар не успява да поддържа сила, въпреки че окончателната оценка на Бюрото за икономически анализи на САЩ (BEA) за последното тримесечие на 2023 г. показа, че икономиката е нараснала с 3.4%. По предварителни оценки икономиката е нараснала с 3.2%.

Ежедневен дайджест на движещи се пазари: Цената на златото се покачва, докато щатският долар пада от нов шестседмичен връх

• Цената на златото скача над $2,220 преди данните за основния ценови индекс PCE в САЩ за февруари. Очаква се предпочитаният от Федералния резерв измерител на инфлацията да е нараснал със стабилен темп от 2.8% на годишна база. Прогнозите са, че базовите месечни данни за инфлацията са нараснали с 0.3%, забавяйки се от повишението от 0.4% през януари. Инвеститорите силно ще се съсредоточат върху данните за инфлацията, за да преценят кога Фед може да започне да намалява лихвените проценти.
• Упоритите данни за инфлацията могат да позволят на Фед да поддържа ястребова реторика. Политиците на Фед повтарят, че намаляването на лихвите е подходящо само когато са убедени, че инфлацията ще се върне устойчиво до целта от 2%. Лепкавият ценови натиск от своя страна би отслабил привлекателността на златото, тъй като би увеличил алтернативните разходи за инвестиране в него. 
• Според инструмента CME FedWatch, търговците определят цените с 60% шанс да бъде обявено намаление на лихвите през юни. Шансовете Фед да се насочи към намаляване на лихвените проценти през юни са намалели от 70% в четвъртък след леко ястребови насоки от управителя на Фед Кристофър Уолър.
• Кристофър Уолър каза в реч в икономически клуб в Ню Йорк в сряда, че Фед не трябва да бърза с намаляване на лихвите. Той обаче поддържа надеждите за намаляване на лихвените проценти живи, като казва: „Очакваният по-нататъшен напредък в понижаването на инфлацията ще направи подходящо Фед да започне да намалява целевия диапазон за лихвения процент на федералните фондове тази година“, съобщи Reuters.

Технически анализ: Златото се търгува над $2,220 

Цената на златото напредва над решаващата съпротива от $2,220. Благородният метал има за цел да възвърне рекордните върхове малко над $2,220. Всички краткосрочни към дългосрочни експоненциални пълзящи средни (EMA) са наклонени по-високо, което предполага силно краткосрочно търсене.

Цената на златото може да се сблъска с препятствие близо до $2,250, което съвпада с разширението на Фибоначи от 161.8%, след пробиване над съпротивата от $2,220. Инструментът на Фибоначи е начертан от най-високото ниво на 4 декември при $2,144.48 до ниското на 13 декември при $1,973.13. В посока надолу, високото от 4 декември при $2,144.48 ще подкрепи биковете на цената на златото.

14-периодният индекс на относителна сила (RSI) отскача след охлаждане до 64.00 от зоната на изключително свръхкупуване.