(Bloomberg) — Търговците на Goldman Sachs Group Inc., които са на път да отчетат най-големия си приход от повече от десетилетие, са за изненада, тъй като натискът върху разходите принуждава ръководството на фирмата да намали своите бонуси в края на годината.
Най -четени от Bloomberg
Ръководителите в отдела за глобални пазари на фирмата бяха предупредени тази седмица, че фондът от компенсации ще бъде намален с нисък двуцифрен процент, според хора, запознати с дискусиите. Това се разминава с прогнозите за цялата индустрия и собственото превъзходство на единицата. Годишните приходи от търговия на Goldman са на път да надхвърлят 25 милиарда долара, като анализаторите изчисляват, че ще засенчат миналогодишната марка с 15%.
Дискусиите за компенсациите на този етап са първият залп и могат да доведат до по-нататъшни бърникане, казаха хората, като поискаха да не бъдат назовавани, обсъждайки вътрешните обсъждания. Първоначалният отговор вече предизвика нов кръг напред-назад за справяне с някои от опасенията.
Говорител на Goldman Sachs отказа коментар.
Строгите икономии са новото настроение в индустрията, като много ветерани не са сигурни относно перспективите за печалби през 2023 г. Инвеститорите възнаграждават предпазливостта и показват по-малко търпение за постоянни разходи.
Goldman е в уникална позиция тази година. Главният изпълнителен директор Дейвид Соломон и президентът Джон Уолдрън се опитват да защитят рентабилността на фирмата, след като по-скъпото от очакваното нахлуване в потребителското банкиране влоши въздействието на глобалното забавяне в други бизнес линии, като сключването на сделки. Соломон отхвърли стремежите си на Main Street през октомври, ход, който беше приветстван от акционерите.
„Търпението на инвеститорите се изчерпа“, пише в бележка анализаторът на Bank of America Ебрахим Пунавала. „За щастие, Дейвид Соломон и екипът видяха светлината, направиха завоя и трябва да приемете, че решението е допринесло“ за превъзходството на акциите през това тримесечие.
Възвръщаемостта на капитала на Goldman – мярка за рентабилността – възлиза на 12% за първите девет месеца. Лидерите на компанията се опитват да я предпазят от загуба на позиции.
Нулиране
Други големи подразделения ще видят още по-големи — макар и по-малко изненадващи — съкращения на бонусните пулове след спадове в тези бизнеси.
Отделът за инвестиционно банкиране се готви за много по-рязък спад от приблизително 25% намаления, които очаква при конкурентите, казаха хората. А броят на банкерите, които получават нулев бонус - или понички на езика на индустрията - може да надхвърли 100, което би било необичайно голяма група.
Прочетете повече: Как Goldman определи големи изплащания миналата година
Вълнението от сключване на сделки, предизвикано от пандемията Covid-19 през 2020 г., и покачването на цените на активите, докато правителствата подклаждаха икономиката, приключиха внезапно тази година със срив на пазарите по света. В Goldman приходите от инвестиционно банкиране са спаднали с 45% през първите девет месеца, докато управлението на активи е генерирало 71% по-малко.
От другата страна на Уолстрийт банкерите, които съветват за сливания и придобивания, вероятно ще видят спад на бонусите си с до 20% тази година, докато техните колеги в застрахователните компании може да видят спад на възнагражденията си с до 45%, според внимателно наблюдаван доклад на консултант по компенсации Johnson Associates миналия месец.
Новосъздаденото подразделение на Goldman, наречено Platform Solutions, се очаква да отчете значителни загуби, които ще бъдат оповестени на инвеститорите следващия месец, казаха хората. Банката вече каза, че ще трябва да мащабира този бизнес, за да постигне рентабилност преди данъци. Това звено включва зараждащите се операции с кредитни карти на банката и бизнеса за кредитиране на вноски GreenSky.
Технологичните разходи и други разходи също добавят към главоболието, давайки малко място на ръководството за грешни стъпки.
(Добавя контекст за инвестиционно банкиране в 12-ти параграф.)
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/goldman-jolts-traders-bonus-cut-054201680.html