Основната информация на Goldman Sachs от Marcus показва, че прекъсването на банкирането на дребно е трудно

Goldman Sachs Изпълнителният директор Дейвид Соломон обуздава амбицията си да превърне 153-годишната инвестиционна банка в основен играч в потребителското банкиране в САЩ.

След забавяне на продукта, текучество на ръководни кадри, объркване на марката, регулаторни грешки и задълбочаване на финансовите загуби, Соломон във вторник каза, че фирмата се отклонява от предишната си стратегия за изграждане на пълномащабна цифрова банка.

Сега, вместо да „се стреми да придобива клиенти в масов мащаб“ за бизнеса, Goldman вместо това ще се фокусира върху клиентите на Marcus, които вече има, като същевременно се стреми да предлага на пазара финтех продукти чрез работното място на банката и каналите за управление на богатството, каза Соломон.

Моментът е смирен за Соломон, който се възползва от възможностите в зараждащия се потребителски бизнес, след като стана главен изпълнителен директор преди четири години.

Goldman стартира Marcus през 2016 г., кръстен на един от съоснователите на банката, за да му помогне да диверсифицира приходите от основните търговски и консултантски операции на банката. Големи банки на дребно включително JPMorgan Chase намлява Банката на Америка се радват на по-високи оценки от фокусирания върху Уолстрийт Goldman.

Вместо това, след като разкри стратегическата промяна и неговата трета корпоративна реорганизация като главен изпълнителен директор Соломон беше принуден да признае грешки във вторник по време на конферентен разговор, дълъг повече от час, докато анализаторите един след друг го засипваха с критични въпроси.

Всичко започна с анализатора на Autonomous Кристиан Болу, който посочи, че други нови участници, включително финтех стартъп благозвучие намлява Приложение за пари в брой на Block са пробили, докато Goldman не.

„Човек може да спори, че е имало някои предизвикателства при изпълнението на Goldman при потребителите; сте имали множество промени в ръководството,” каза Болу. „Поглеждайки назад във времето, какви уроци научихте?“

Друг анализатор, Бренан Хоукен от UBS, каза на Solomon, че е объркан относно пивота поради по-ранни обещания, свързани с идващи продукти.

„За да бъда честен, когато говоря с много инвеститори в Goldman Sachs, много малко са развълнувани от потребителския бизнес“, каза Хоукен. „Така че не бих казал непременно, че отдръпването в стремежите непременно ще бъде отрицателно, просто искам да се опитам да разбера стратегически каква е новата посока.“

След Wells FargoМайк Мейо от Майк попита дали потребителският бизнес прави пари и как се справя с очакванията на ръководството, Соломон призна, че звеното „не прави пари в момента“. Това е въпреки че през 2020 г. се казва, че ще достигне на нулата 2022.

Дори един от успехите на банката — спечелването на ябълка Картовата сметка през 2019 г. се оказа по-малко печеливша, отколкото очакваха ръководителите на Goldman.

Клиентите на Apple не носят нивото на салда, за което банката е моделирала, което означава, че е направило по-малко приходи от партньорството, отколкото са планирали, каза Соломон на анализатора на Morgan Stanley Бетси Грасек. Двете страни наскоро предоговориха бизнес споразумението, за да го направят по-справедливо и го удължиха до края на десетилетието, според главния изпълнителен директор.

Тъй като акциите му са под натиск и губещите потребителски операции все повече се обвиняват, вътрешно и външно, за забавянето на операциите, Соломон изглежда нямаше друг избор освен да промени курса.

Продажбата на услуги на клиенти за управление на богатството намалява разходите за придобиване на клиенти, отбеляза Соломон. По този начин Goldman отразява по-широка промяна in финтех, което се случи по-рано тази година на фона на падащи оценки, тъй като растежът на всяка цена се промени с акцент върху рентабилността.

Въпреки турбуленцията, приключението на Goldman в потребителското банкиране успя да събере 110 милиарда долара депозити, да отпусне 19 милиарда долара заеми и да намери повече от 15 милиона клиенти.

„Няма съмнение, че стремежите вероятно са получени и са били съобщени по начин, който е по-широк от това, накъдето сега избираме да отидем“, каза Соломон пред анализатори. „Заявяваме ясно, че сега се оттегляме от част от това.“