Историята през по-голямата част от 2022 г. беше история на растяща инфлация, но с наближаването на 2023 г. изглежда, че сюжетът придобива положителен обрат.
Докладът за инфлацията през октомври излезе много по-добър от очакваното и изненада Уолстрийт. Добрата новина, според главния икономист на Goldman Sachs Ян Хациус, е, че тенденцията ще продължи и през следващата година.
„Очакваме значителен спад на инфлацията през следващата година, като основната мярка за PCE спадне от 5.1% в момента до 2.9% до декември 2023 г.“, каза Хациус. „Нашата прогноза отразява три ключови фактора: 1) облекчаване на ограниченията на веригата за доставки в сектора на стоките, 2) пик в инфлацията на жилищата след повторното отваряне и 3) по-бавен растеж на заплатите, воден от продължаващото възстановяване на баланса на пазара на труда.“
Въпреки скорошните печалби, всички основни индекси все още са надолу за годината, като NASDAQ, по-специално, все още е твърдо стъпил на меча територия.
Междувременно колегите анализатори на Hatzius в банковия гигант са се спряли на две имена, които са насочени към покачване през следващите месеци – от порядъка на 40% или повече. Пуснахме тези тикери през База данни TipRanks за да видим какво имат да кажат другите анализатори на Wall Street за тях. Ето ниската точка.
Twilio Inc. (TWLO)
Ще започнем с Twilio, водеща CPaaS (комуникационна платформа като услуга) компания. Twilio предоставя облачна комуникационна платформа, която позволява ангажиране на клиентите чрез набор от програмируеми комуникационни инструменти. Платформата позволява на разработчиците да добавят възможности за глас, съобщения, видео и имейл в своите приложения. Това, че Twilio е в челните редици на тази светска тенденция, се вижда ясно от неговия завиден списък с клиенти; включва eBay, Shopify, Airbnb, IBM, Reddit и Uber, сред много други.
Бизнесът все повече се насочва към дигиталните канали, тенденция, която само се ускори по време на пандемията. Акциите на Twilio бяха основен бенефициент и скочиха до шеметни висоти, но масите се обърнаха срещу бивши високо летящи, но нерентабилни имена в растеж. Twilio пострада тежко от промяната на настроенията. Акциите бяха заличени до 79% от началото на годината и претърпяха подобаващ удар съвсем наскоро след отчета на компанията за третото тримесечие.
През тримесечието приходите се покачиха с 32.8% на годишна база до 983 милиона долара, в съответствие с очакванията на Street. Фирмата е доставила прил. EPS от -$0.27, надминавайки очакванията на анализаторите за -$0.35. Дотук добре, но инвеститорите накараха акциите да паднат поради разочароващи перспективи; компанията предвижда продажби за Q4 да са между 995 милиона и 1.005 милиарда долара, докато консенсусът очакваше 1.07 милиарда долара.
Докато акциите се движеха на юг през по-голямата част от годината, анализаторът на Goldman Sach Каш Рангън все още е фен.
Оценявайки отпечатъка, анализаторът каза: „С фундаментално нулиране/нулиране на оценката сега в задната част, ние вярваме, че Twilio може да изпълни по-добре целите си за приходи/марж, поради: 1) Най-добрият в класа комуникационен пакет и разрастващото се софтуерно портфолио, което остава недостатъчно проникнато в сравнение с +$100 милиарда TAM възможност и 2) Насочването на ръководството към по-дисциплиниран растеж трябва да се прояви в последователно увеличаване на маржа по-близо до високия край на неговия целеви диапазон от 100-300 bps (по-икономична GTM организация, съкращения/наемане забавяне, по-голяма зависимост от канала за самообслужване).“
За тази цел Rangan има рейтинг за купуване на акции на Twilio, подкрепен от целева цена от $80. Ако цифрата бъде постигната, акциите ще сменят собственика си срещу 48% премия след дванадесет месеца. (За да гледате рекорда на Rangan, Натисни тук)
Като цяло TWLO притежава умерена оценка за покупка от консенсусната гледна точка на анализаторите, базирана на 15 покупки, 8 задържания и 1 продажба. Целевата средна цена на акцията от $84.04 показва място за около ~56% ръст от текущата цена на акцията от $53.88. (Вижте прогнозата за акциите на Twilio в TipRanks)
Bank of NT Butterfield & Son (NTB)
Следващото подкрепено от Goldman име, което ще разгледаме, предлага напълно различно предложение за стойност. С централата си на Бермудските острови, Bank of NT Butterfield & Son предоставя широка гама от банкови услуги, включително корпоративно банкиране, банкиране на дребно и управление на богатство. По същество банката служи като холдингова компания за офшорна банкова операция с 10 локации по света, но с фокус върху Бермудите и Каймановите острови, места, където е пазарен лидер.
Приходите и печалбите непрекъснато нарастват през цялата година. В последния тримесечен отчет за третото тримесечие печалбата показа 3 милиона долара, което представлява 141.1% увеличение спрямо същия период преди година, като същевременно отговаря на очакванията на Street. Не-GAAP EPS от $13.2 надмина прогнозата, идвайки с $1.16 над консенсусната оценка от $0.05.
Това позволи на компанията да поддържа солиден дивидент. NTB обяви своя дивидент за Q4 на 44 цента на обикновена акция. При сегашната ставка дивидентът нараства на годишна база до $1.76 и носи доходност от 5.37%. Доходността е почти тройна средната, установена на по-широките пазари.
Всичко това има Goldman Sachs Уил Нанс бичи за NTB. Анализаторът вижда акциите като „добра възможност да се изложите на баланс с изключително нисък риск, със структурно по-висока възвръщаемост в сравнение с аналогичните банки в САЩ в резултат на нейните данъчно неутрални юрисдикции и нейните 30%+ пазарни дялове в основните пазари на Бермуди и Кайман." Анализаторът добави: „Ние вярваме, че това трябва да доведе до атрактивна възвръщаемост на акционерите за ориентирани към доходите инвеститори и да изолира бизнеса от забавяне на по-широката икономика.“
Съответно, Nance оценява NTB акциите на Buy, докато неговата целева цена от $46 прави място за 12-месечни печалби от ~40%. (За да гледате рекорда на Нанс, Натисни тук)
Други анализатори не искат да се различават. С 4 рейтинга Buy и без Holds или Sells, думата на улицата е, че NTB е силна покупка. Средната цел е $41.25, което предполага, че акциите ще се повишат с ~26% през едногодишния период. (Вижте прогнозата за акциите на NTB в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представения аналитик. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-40-004058852.html