GoodRx надминава тримесечните оценки. Ето защо акциите падат.

Размер на текста

Новини, които голям бакалин вече не приема

GoodRx

карти за отстъпка в аптеките разби наличността. Няколко анализатори са недоволни, с изключение на един.

Добър Rx

(тикер: GDRX) в понеделник оттегли своите насоки и каза, че второто тримесечие ще отчете 30 милиона долара приходи, тъй като ключов бакалин, който представлява 25% от транзакциите му, предоговаря договори с всички мениджъри на аптеки или PBM в подгрупа на наркотици. GoodRx не работи директно с аптеки или хранителни стоки, но използва PBM, за да управлява връзката си. PBM, които обикновено работят със здравноосигурителни компании, казват на аптеките какво да таксуват, когато клиентът предостави купон GoodRx и в крайна сметка вземат процент от тази транзакция и го разделят с GoodRx.

Действията на мистериозния бакалин — предполага се

Kroger

by

Morgan Stanley

и Реймънд Джеймс анализатори в бележка - означава, че GoodRx вече не може да предоставя на клиентите отстъпки в местата на веригите за хранителни стоки. GoodRx сега прогнозира приблизително 190 милиона долара приходи за второто тримесечие, много по-ниски от очакваните от FactSet анализатори от 215.6 милиона долара. Печалбата преди лихви, данъци, амортизация и амортизация също вероятно ще бъдат намалени наполовина отчасти, защото „GDRX няма краткосрочни планове за запазване на печалбите чрез намаляване на разходите“,

JP Morgan

анализаторът Дъг Анмут каза в бележка във вторник.

Anmuth вярва, че този единствен проблем с бакалиите подчертава по-голям риск в бизнес модела на GoodRx и може да надхвърли второто тримесечие. Той повтори оценката си за поднормено тегло, като същевременно намали целевата цена до $7 от $20 по-рано. Акциите паднаха с 28% до $7.79 във вторник.

В бележката на анализатора на RBC Шон Додж се цитира несигурността около времевата линия за разрешаване и нейното въздействие като причина за понижаване на класацията на акциите до Sector Perform от надвишаване по-рано. Той намали целевата цена на $8 от $35.

Анализаторът на Evercore Марк Махани също понижи рейтинга на акциите до In Line, еквивалент на секторно представяне или държане, от Outperform в бележка в четвъртък. Той каза, че докато проблемът с бакалиите може да бъде разрешен, рискът от концентрация на приходите е бил негативна изненада за него.

Нито GoodRx, нито Kroger отговориха на искане за коментар от Барън. GoodRx в обаждането за печалби заяви, че е получила положителни актуализации през последните няколко дни от двете страни – бакалин и PBM – които показват напредък към разрешаването на проблема по навременен начин.

Анализаторът на Гугенхайм Санди Дрейпър запази рейтинга си Купуване на акциите, но понижи целевата си цена до $17 от $24. Той посочи последните резултати за първото тримесечие, които показаха сила, и вярва, че низходящото движение на акциите предполага сценарий без растеж за GDRX, което определено не е в съответствие с неговата теза.

GoodRx отчете печалба на акция от 10 цента за тримесечието, което приключи през март, по-високо от очакванията на анализаторите от 8 цента. Приходите от 203.3 милиона долара бяха по-високи от консенсусните 200.5 милиона долара.

Draper преразгледа месечните активни потребители или MAC оценките за второто тримесечие на 5.4 милиона от 6.8 милиона, но сега очаква по-високи месечни приходи на член за останалата част от годината, като се имат предвид ранните данни около въвеждането на новите цени. Оценката на приходите от абонамент на Draper за 2022 г. вече е по-висока с 11 милиона долара.

Пишете на Karishma Vanjani на адрес [имейл защитен]