Инфлацията остава висока и това беше в ума на Джеръм Пауъл, докато днес председателят на Федералния резерв даде показания пред банковата комисия на Сената. Пауъл даде да се разбере, че централната банка вероятно ще вдигне лихвените проценти по-високо от очакваното по-рано. В момента основната лихва на Фед е определена в диапазона от 4.5% до 4.75%.
„Въпреки че инфлацията се забавя през последните месеци, процесът за връщане на инфлацията до 2% трябва да извърви дълъг път и вероятно ще бъде неравен... Последните икономически данни са по-силни от очакваното, което предполага, че крайното ниво лихвените проценти вероятно ще бъдат по-високи от очакваното преди“, каза Пауъл.
Неговите коментари отново разпалиха притесненията, че Фед ще предизвика рецесия, за да убие инфлацията. На пазарите на облигации доходността на 2-годишните банкноти се повиши до близо 5%, доста над 10% на 3.9-годишните банкноти, разширяване на инверсията на доходността, обикновено разглеждана като индикатор за рецесия.
Въпреки че политиката на Федералния резерв за по-строги пари и по-високи лихвени проценти притиска капитала и заплашва по-дълбока икономическа болка, а акциите като цяло намаляват в отговор, това не означава, че инвеститорите не могат да намерят оптимистични перспективи за акциите. Много акции се очаква да се повишат с нарастването на лихвените проценти – и анализаторите на Wall Street ни помагат да ги намерим.
Ние сме използвали База данни TipRanks за да извлече подробности за два от тези избори, акции, готови да се възползват от по-високите лихвени проценти. Нека да разгледаме по-отблизо.
BGC Партньори (BGCP)
BGC Partners е компания за финансови услуги с малка капитализация, базирана в Ню Йорк и създадена през 2004 г., когато нейната компания майка Cantor Fitzgerald отдели своя брокерски бизнес. Оттогава BGC е независим субект и в момента предлага на клиентите набор от брокерски услуги и изпълнение на сделки с гласови, електронни или хибридни брокерски опции. Продуктите на компанията включват ценни книжа с фиксиран доход, лихвени суапове, акции и свързани продукти, кредитни деривати, стоки и фючърси.
В скорошни коментари, разглеждайки настоящите икономически и пазарни условия, председателят и главен изпълнителен директор на компанията, Хауърд Лутник, каза, че вярва, че режимът на по-високи лихви, въведен от Фед, ще тласне връщане към по-нормални пазарни условия, такива с високо ниво на корелация между емитираните кредити и обемите. Резултатът, според него, ще бъдат положителни пазарни условия, които дават попътен вятър на компаниите, способни да ги навигират.
Последното тримесечно издание на BGC за 4Q22 може да подкрепи коментарите на главния изпълнителен директор. BGC отчете 436.5 милиона долара приходи, спад от 5.4% на годишна база, но с 2% по-добър от прогнозирания. Коригираният EPS от 16 цента е намалял с 1 цент на годишна база, но надхвърля прогнозата с 6.6%. По-важното е, че насоките на компанията за Q1, с приходи от $515-$565 милиона, бяха доста над консенсусните оценки от $509 милиона.
В отразяването на тези акции за Credit Suisse, анализаторът Гаутам Савант заема възходяща гледна точка и пише: „Умеряването на волатилността и по-високите лихвени проценти допринасят за благоприятна работна среда за BGCP през 2023 г.... Макроикономическите фактори подобряват фундаменталната история за гласа на фирмата /хибриден междудилърско-брокерски бизнес. Отбелязваме, че платформата FMX също е на път за стартиране през 2Q23. Ние вярваме, че BGCP остава в добра позиция за висок растеж от по-силна търговска среда през лихвени проценти, кредити и валута, енергийни и капиталови продукти през 2023 г.“
На този фон не е чудно, че Sawant оценява BGCP като Купува, а целевата му цена от $8 предполага, че има едногодишен потенциал за ръст от 56% (За да видите рекорда на Sawant, Натисни тук)
BGC Partners се изплъзна от радара на повечето анализатори; Sawant е единственият бик в картината в момента - като акциите показват умерен консенсус на анализаторите за покупка. (Вижте Прогноза за запасите на BGCP)
Corebridge Financial (CRBG)
Втората акция, която ще разгледаме, е друга фирма за финансови услуги. Corebridge се отдели от застрахователния гигант AIG миналата година и стана публична чрез IPO. Сега компанията предлага набор от решения за пенсиониране и застрахователни продукти на клиенти на пазарите в САЩ. Сред предложенията на Corebridge са анюитети, управление на активи и животозастраховане.
IPO-то доведе до пускане на пазара на 80 милиона акции с офертна цена от $21 всяка. IPO-то събра 1.68 милиарда долара, което го прави едно от най-големите първични публични предлагания за годината. Corebridge не набра нов капитал чрез събитието, тъй като всички приходи отидоха в AIG.
През февруари тази година Corebridge отчете своите резултати за 4 тримесечие и цялата година за 2022 г. и надмина очакванията в крайния резултат. Компанията показа оперативен доход след данъци от 574 милиона долара за тримесечието, което възлиза на 88 цента на акция. Тази цифра на EPS беше доста над прогнозираните 69 цента, солидно надхвърляне от 27%.
В показател, който трябва да заинтересува инвеститорите, докладът на Corebridge показа, че е изплатил 296 милиона долара под формата на дивиденти след IPO-то. Това идва от три последователни декларации за дивидент от 23 цента на обикновена акция, откакто плащанията започнаха през октомври. Последната декларация, направена миналия месец, определя плащането за март на 31-во число на месеца. При сегашната ставка дивидентът е годишен до 92 цента и доходност от 4.6%; това е повече от два пъти средната дивидентна доходност, открита сред фирмите, регистрирани на S&P.
Corebridge привлече вниманието на 5-звездния анализатор Марк Дуел от RBC, който пише за компанията: „Corebridge е добре приспособен към нарастващите лихвени проценти, тъй като това е положително за нетните инвестиционни спредове, както и осигурява гъвкавост при подобряване на характеристиките на продукта към стимулиране на постепенни нови бизнес потоци… очакваме положителните въздействия да станат все по-очевидни през 23 г.“
„Очакваме, че компанията може да започне своята програма за обратно изкупуване на акции, започваща през Q2/23 (дивидентът вече беше въведен миналата година). Ние оставаме положителни за акциите на CRBG и смятаме, че оценката (0.6x книга ex AOCI) не оценява напълно силата на печалбата на компанията,” добави Дуел.
Според Dwelle Corebridge има силен старт като публична организация и той оценява акциите като Outperform (т.е. Купува). Той определя целевата си цена на $26, което предполага ~30% ръст за акциите през следващите 12 месеца. (За да гледате рекорда на Dwelle, Натисни тук)
За краткото си време на публичните пазари 6 анализатори са подали рецензии на акциите на CRBG, включително 4 за купуване и 2 за задържане за консенсусен рейтинг умерено купуване. Акциите се продават за $20.04, а средната целева цена от $27.67 показва потенциал за поскъпване на акциите с 38% от това ниво. (Вижте Прогноза за акциите на CRBG)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/high-rates-pain-others-gain-004241804.html