Въпреки скорошния скок в доходността на облигациите, някои алтернативни инвестиции осигуряват много по-добра доходност с различна степен на безопасност.
Те включват съкровищни спестовни облигации, многогодишни гарантирани анюитети от застрахователи и — за инвеститори, които желаят да поемат повече риск — интервални фондове, които инвестират в кредитни инструменти.
Целта на облигациите е да балансират акциите във вашето портфолио. Това е причината да не включваме акциите, изплащащи дивиденти, които са склонни да се понижават, когато акциите ви се насочват на юг, като изобщо не осигуряват баласт.
За разлика от тях, спестовните облигации и повечето многогодишни гарантирани анюитети трябва да излязат от рецесия с почти пулсация. Интервалните фондове ще бъдат засегнати, когато икономиката се свие, но все пак са склонни да бъдат по-малко волатилни от акциите.
Ето три инвестиции с по-висока доходност, за които да мислите вместо облигации:
Съкровищни серия I Спестовни облигации. За тези, които наистина не са склонни към риск, тези облигации са държавно гарантирани и толкова безопасни, колкото идват. В момента плащат 7.12% защото лихвите им са обвързани с инфлацията. Процентът се коригира на всеки шест месеца – през май и ноември – и вероятно няма да се запази, но в момента те все още са страхотна инвестиция.
Всъщност най-големият проблем с I облигациите е, че правителството ви ограничава до $10,000 XNUMX годишно. Можете да ги закупите по електронен път на адрес Treasury Direct.
I облигациите идват с ограничения. Не можете да пипате парите си една година, след като си купите. За първите пет години ще плащате неустойка от три месеца лихва за подслушване на парите ви. След това няма наказания.
Текущите лихвени проценти ги правят изгодна, дори ако трябва да получите достъп до парите преди изтичането на петте години.
„Дори и да загубите лихва за три месеца, пак се справяте по-добре, отколкото с други инвестиции“, казва Майкъл Финке, професор по управление на богатството в Американския колеж по финансови услуги.
Лихвата, която получавате от I облигации, подлежи на федерален данък, но не и на държавни и местни данъци, което ги прави двойно привлекателни в места с високи данъци като Ню Йорк или Калифорния.
Многогодишни гарантирани анюитети.Това са еквиваленти на банкови сертификати за депозити, с изключение на това, че се продават от застрахователи. От петък сутринта можете да получите 5-годишен MYGA от застраховател с рейтинг А, който носи до 3.15%. За разлика от тях, 5-годишната хазна дава 2.532% и повечето банкови компактдискове плащат далеч от това. Подобна 3-годишна MYGA доходност до 2.65%, но стана по-малко изгодна през последните седмици, тъй като доходността на 3-годишните облигации се повиши до 2.501%.
MYGA не са подкрепени от правителството на САЩ като банков компактдиск. Те обаче са подкрепени от държавни гаранционни фондове. Дори ако застрахователят, който ви е продал MYGA, фалира, което е рядко събитие, ще получите обратно главницата си, въпреки че може да получите намалена лихва. „Докато сте в рамките на лимита на държавната гаранция, по принцип няма кредитен риск“, казва Лари Сведеру, главен изследовател в Buckingham Strategic Wealth.
Различните щати имат различни ограничения и могат да бъдат намерени в Националната организация на асоциациите за гарантиране на живот и здравно осигуряване. уебсайт.
Ако искате да инвестирате повече от държавния лимит, където живеете, можете да закупите MYGA от повече от един превозвач, за да останете в рамките на лимита, казва застрахователният агент Стан Хейткок, който нарича себе си „Стан, анюитетът“. Неговият уебсайт дава котировки на MYGA в цялата страна плюс кредитните рейтинги на предлагащия ги застраховател. Въпреки държавните гаранции, за да си спестите мъка, искате да закупите MYGA от финансово силни застрахователи.
Може да успеете да получите още по-високи лихвени проценти, като купувате по-дългосрочни MYGA. Но много финансови експерти съветват против това. Ако процентите продължават да се покачват, ще бъдете заключени в по-ниска ставка.
MYGA идват с потенциални данъчни облекчения. Не е нужно да плащате данъци върху лихвите, които плащат, докато не извадите парите, което означава, че можете да ги превъртите без данъци. Да речем, че купувате MYGA на 63-годишна възраст, когато все още работите и сте с висок данък. Можете да изчакате, докато се пенсионирате и в долна група, за да извадите парите.
За разлика от Treasuries, MYGA не са ликвидни. Често има значителни наказания за предаване, понякога 8% или 9%, ако искате всичките си пари, преди да узреят, казва Хейткок. „Някои от таксите за предаване са хищнически“, казва той.
Интервални фондове. За тези, които желаят да притежават по-рискови активи, помислете за интервални фондове, които инвестират в кредитни инструменти. Много от тях плащат от 7% до 10% доходност - възвръщаемост, подобна на акции с по-малка волатилност от акциите.
Те се наричат интервални фондове, защото инвестират в неликвидни активи и имате достъп до парите си само на тримесечна база. И дори тогава фондовете обикновено са длъжни да изкупуват обратно не по-малко от 5% от акциите си всяко тримесечие. Това означава, че ако група инвеститори искат парите си едновременно, те може да получат само част обратно и трябва да изчакат останалото.
Различните интервални фондове са насочени към различни ъгли на кредитния пазар. Корпоративният кредитен фонд Cliffwater на стойност 6.2 милиарда долара (тикер: CCLFX) донесе 7.3% в края на годината. Той инвестира в частни заеми, отпуснати на компании от средния пазар. Фондът се продава само чрез инвестиционни консултанти и други институции.
То е само на 2 и половина години. Тя загуби 2.15% през март 2020 г. през първите дни на пандемията, казва Брайън Роун, управляващ директор на Cliffwater. Той не е съществувал по време на рецесията 2007-09, но Cliffwater е изградил индекс на подобни заеми и изчислява, че щеше да загуби 6.5% през 2008 г. и да се е повишил с 13.2% през 2009 г. Това е прилично количество волатилност, но много по-малко от запаси. Борсовият индекс S&P 500 върна отрицателни 37% през 2008 г. и отчете 26.5% възвръщаемост през 2009 г.
Други интервални фондове преследват стратегии с по-висок риск и няма да осигурят същата стабилност на портфейла като облигациите. Фондът за гъвкави кредитни доходи на Pimco от 2.9 милиарда долара (PFLEX) може да купи всякакъв вид дълг, включително жилищни заеми и дълг на нововъзникващите пазари. По отношение на риска „бих казал, че се вписва между облигации и собствен капитал“, казва Кристиан Клейтън, изпълнителен вицепрезидент на Pimco.
Фондът има средна възвръщаемост от 6.3% от създаването си през 2017 г. Но това включва приблизително 20% спад през март 2020 г., тъй като пандемията сви икономиката.
Но поради интервалната структура на фонда инвеститорите не са имали достъп до парите си до май 2020 г., когато фондът е възстановил почти половината от загубите си. „През март фондът успя да продължи престъплението и да закупи активи на по-ниски цени, тъй като инвеститорите не можеха да ги изкупят“, казва Клейтън.
Пиши на [имейл защитен]
Източник: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo