Ето 4 неща, които малките банки трябва да направят сега

В резултат на най-големия банков фалит след Голямата финансова криза малките банки са в особено специално пространство. Сега малките банки са необходими повече от всякога, но те трябва да се ориентират в настоящата среда с мъдрост, баланс между протекционизъм и ориентация към растеж. Решенията, взети в момента, особено за малките банки, ще ги поставят в категорията на придобиващи или придобити само след няколко кратки години.

По-долу са четири неща, които малките банки трябва да направят сега, ако искат да бъдат жизнени от другата страна на настоящата криза:

1) Признайте, че това е точно това, което Фед иска

Джером Пауъл иска драстично да забави икономиката. В един Джеръм Пауъл най-мощните речи той даде много ясен аргумент за борба с инфлацията, забавяне на икономиката и игнориране на другите жертви от това. По-конкретно той каза:

„Ако обществото очаква, че инфлацията ще остане ниска и стабилна с течение на времето, тогава, при липса на големи сътресения, това вероятно ще стане. За съжаление същото важи и за очакванията за висока и непостоянна инфлация. През 1970-те години на миналия век, когато инфлацията се покачи, очакването за висока инфлация се затвърди при вземането на икономически решения от домакинствата и бизнеса. Колкото повече расте инфлацията, толкова повече хора започват да очакват тя да остане висока и те вграждат това убеждение в решенията за заплатите и цените. Както каза бившият председател Пол Волкър в разгара на Голямата инфлация през 1979 г., „Инфлацията се храни отчасти сама по себе си, така че част от работата по връщането към по-стабилна и по-продуктивна икономика трябва да бъде да се разбие хватката на инфлационните очаквания. '”

Джеръм Пауъл, по собствените си думи, опирайки се на мъдрите действия на своите предшественици, иска да „прекъсне хватката на инфлационните очаквания“. Разбиването на няколко банки по този път е от много по-малко значение. За да постигнат своята привидно благородна цел, кредиторите трябва да се страхуват повече от провал, отколкото от пропускане на възможности за растеж, без да пресушат ликвидността на финансовата система – тесен баланс.

Това, което в крайна сметка е хубаво в сегашната структура на вземащите финансови решения Джеръм Пауъл като председател на Фед и Джанет Йелън като министър на финансите е, че те могат да обявят незабавно облекчение за банковата система преди пазарът да отвори в понеделник сутринта, за да предотврати заразата.

2) Достъп до нови правителствени програми и съживете връзката си с федерална банка за жилищни заеми

В неделя, 12 март^th, правителството се притече на помощ, сякаш беше 2008 г. отново. Чисто новият Банкова програма за срочно финансиране е гръмоотвод за спасяване на банките. През следващите две години банките могат да отменят значителна част от отрицателното въздействие на повишаването на лихвените проценти от Фед върху тяхната ликвидност, специално свързана с техните обезпечени от правителството активи. Привидно финансовите институции могат да залагат обезпечени от правителството активи по номинална стойност, независимо от текущата им стойност. Това има значение, защото обезпечените с правителството активи, закупени преди 18 месеца, струват много по-малко от номиналната стойност днес поради по-високите лихвени проценти. Въз основа на текущия срочен лист банката може да заложи тези активи днес и след това да заложи отново отново на/или преди 11 март 2024 г. Това предоставя две години нови опции за ликвидност за банките, но също така отваря прозорец за Фед да вдигне лихвените проценти за борба с инфлацията без толкова много щети за финансовата система на САЩ, колкото би имало в петък, 10 март^th.

Но доколко малките банки ще използват тази и други програми?

Постоянно 11-те федерални банки за жилищни заеми предлагат най-атрактивната ликвидност на пазара за малките банки. Малките банки обаче са по-малко склонни да увеличат максимално използването на програмите за ликвидност и обезпечение на Federal Home Loan Bank в сравнение с по-големите си банки. За по-малките банки е по-голямо предизвикателство да се ангажират поради мащаба и други причини, но не може да има по-важен момент за малките банки да наемат, консултират или придобият правилния талант, който да им помогне да подобрят както ликвидността, така и печалбите чрез Федерална банка за жилищни заеми и предстоящите правителствени програми.

3) Нападайте се за депозити

В рамките на 48 часа след фалита на Silicon Valley Bank получих множество имейли от много големи банки, предлагащи своите оперативни касови услуги и друга подкрепа, свързана с безсрочни и срочни депозити. Тези имейли са недвусмислен лов за депозити и клиентски растеж. Колко бързо по-малките банки ще успеят да активизират своите комуникационни и маркетингови усилия, за да се възползват от неоспоримото разклащане на депозитите, което официално е в ход сега?

Silicon Valley Bank не беше малка банка, така че начинът да се съобщи това е различен от този, ако беше малка финансова институция. Най-добре е малките банки да разчитат на своите уникални характеристики, обслужване на клиентите, местното си присъствие и по-личните си взаимоотношения с вложителите. Планирайте посещение при клиенти. Създайте специален конферентен разговор, за да помогнете на клиентите да разберат колко различна е вашата малка или средна банка спрямо Silicon Valley Bank.

4) Подобряване на системите за анализ на банката

В неделя, 12 март^th, един от ограничените партньори на моите фондове се обади и ни помоли да предоставим данни за нашата експозиция към Silicon Valley Bank, само два дни след като беше конфискувана от регулаторите. От една страна, отговорът е нула, защото нямахме депозити в Silicon Valley Bank от миналата седмица. Експозицията обаче рядко е нулева, тъй като Silicon Valley Bank няма да е единствената финансова институция, която ще фалира поради действията на Фед и настоящата икономика.

Беше Силвъргейт преди две седмици. SVBVB
миналата седмица. Signature Bank тази седмица. Ще има още провали. Тъй като шепотите се случват, мениджърските екипи ще бъдат питани от техните бордове и инвеститори за техните многопосочни експозиции. За компаниите, каква е вашата експозиция към тази или онази банка? Какво е средното съотношение заем към депозит на кредитните институции, които държат повече от 25% от вашите депозити в оборотен капитал? И така нататък. Що се отнася до банките, каква е експозицията на вашите бизнес клиенти с банки, които биха могли да фалират, или с подкрепени от рискове стартиращи компании? Въпреки че това са много сериозни въпроси, които се нуждаят от бързи отговори, повечето малки банки не са в състояние да отговорят бързо на тези искания за анализ (моля, някой да каже молитва за всички младши анализатори в банките). За малките банки, които искат да процъфтяват от другата страна на това, инвестициите в технологии за данни и анализи ще бъдат от решаващо значение, за да не взривяват оперативния ви капацитет всеки път, когато друга банка фалира или се появи нова правителствена програма.