Предвид перспективите за висока инфлация в САЩ, която вероятно ще се запази и след 2022 г., Гарги Чаудхури от BlackRock Inc., най-големият мениджър на активи в света, казва, че инвеститорите трябва да продължат да хеджират портфейлите си с борсово търгувани фондове, фокусирани върху свързани с инфлацията облигации, стоки, инфраструктура и недвижими имоти.
Докладът за потребителските цени от сряда за декември вероятно ще доведе до годишно увеличение от над 7%, най-високото от почти 40 години, и ще отразява „широко базирано“ повишаване на инфлацията, Чаудхури, ръководител на iShares инвестиционна стратегия за Северна и Южна Америка, пише в бележка във вторник. Наличието на стратегия с множество активи е необходимо в среда, в която инфлацията вероятно ще се установи над нивата си от преди пандемичната ера „дори след като ефектите от повторното отваряне на пандемията са изтекли“.
Перспективата за твърде гореща инфлация в САЩ остана на преден план във вторник, тъй като законодателите поставиха под съмнение способността на централната банка на САЩ да се справи с ценовия натиск по време на изслушването за потвърждение на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл, който беше номиниран от президента Джо Байдън да служи втори мандат начело на институцията.
Инвеститорите приеха показанията спокойно, с Dow Industrials
DJIA,
S&P 500
SPX,
намлява
Конкуренция
всички се покачват, въпреки че доходността на държавните облигации остава смесена.
Регистрирайте се за нашите бюлетини за наблюдение на пазара тук
Търговците предвиждат общо три месеца заглавни показания на CPI, които идват на или над 7%, включително през декември, и не очакват тази мярка да падне под 3% до ноември. Междувременно големи имена като JPMorgan Chase & Co
JPM
Джейми Даймън очаква повече от четири увеличения на лихвите от Фед тази година.
„Въпреки че не очакваме основната инфлация на CPI над 6% да се запази в средносрочен план, виждаме възможност инфлацията да се установи на по-високо ниво от ерата преди пандемията на основна инфлация под 2%,“ пише Чаудхури. „Продължаването на мощната динамика на рестартиране, по-устойчивите предизвикателства във веригата на доставки, силата във изключително важната категория инфлация на жилищата в кошницата на CPI и потребител, богат на спестявания и заплати, ще допринесат за инфлацията над тенденцията.
Тя препоръча на инвеститорите да хеджират, като използват ETF, управлявани от BlackRock, като: iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
СТИП
; iShares СЪВЕТИ Bond ETF
TIP
; iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF
COMT
; iShares US Infrastructure ETF
IFRA
; и iShares US Real Estate ETF
IYR.
Нейните препоръки са подобни на тези, които тя даде в декемврийско интервю за Bloomberg TV, въпреки че по това време тя каза, че очаква инфлацията да се забави по-късно през 2022 г.
В коментара във вторник Чаудхури също каза, че препоръчва на инвеститорите в акции „да укрепят портфейла си със стойност
VLUE
и сектори, ориентирани към фактор на качеството
КВАЛ
на пазара и се фокусира върху облигации с плаваща лихва
ФЛОТ
в разпределения с фиксиран доход." Тя не можа да бъде открита веднага за коментар във вторник.
Базираната в Ню Йорк BlackRock контролира общо 9.46 трилиона долара към третото тримесечие.
Прочети: Лари Финк иска да спаси света (и да прави пари, правейки го)
Източник: https://www.marketwatch.com/story/here-are-the-etfs-to-buy-on-persistently-higher-inflation-in-2022-and-beyond-says-blackrocks-head-of- ishares-strategy-11641927879?siteid=yhoof2&yptr=yahoo