Ето как да издигнете четенето на борсовите си диаграми на следващото ниво

Четенето на диаграми се счита за нещо повече от разпознаване на образи. Търговците търсят бичи или мечи модели, заемат позиция и след това се надяват, че моделът ще се развие, както се очаква. Понякога работи, а доста често не.

Това, което липсва в този подход към техническата търговия, е контекстът.

Възходящият модел на слаб пазар или когато има негативен поток от новини просто няма да работи толкова добре, колкото би, ако съществуват подходящите условия. Модел на пробив на бичи пазар има много по-голям шанс за успех от същия модел на мечи пазар, но много търговци никога не правят това разграничение.

Една от най-добрите илюстрации за това как контекстът и катализаторите влияят върху търговията е феноменът, известен като „продавайте новините“. Виждали сме го многократно през 2022 г., когато има подготовка за голямо събитие и след това грозна разпродажба, когато новината не се разглежда като положителна. Един добър пример е как пазарът направи яростен бяг от дъното през юни и след това се обърна и направи нови дъна, когато разпродаде речта на председателя на Фед Пауъл в Джаксън Хоул. Графиката беше свръхкупена, насочвайки се към новините, и Пауъл беше катализаторът, който накара кратката настройка да проработи.

Ето диаграма с всяко решение на Фед досега през 2022 г. В почти всеки случай решението на Фед е близо до основна повратна точка за S&P 500, но в няколко случая Фед помогна да се ускори тенденцията при свръхкупуване или свръхпродаване условията не бяха толкова екстремни. Важният урок тук е, че ако обмисляте графиката, докато обмисляте потенциални катализатори като Фед, това може значително да увеличи шансовете ви за ефективна търговия на хода.

Това се отнася не само за индексите, но и за отделните акции. Индивидуалните акции ще се движат в тандем с общия пазар до голяма степен, така че е важно да гледате графиките с това предвид. Пробивът или силното движение на печалбата е много по-малко вероятно да доведе до устойчиво движение, ако общите пазарни условия са лоши.

Изключително важно е не просто да изучавате модела на графиката, но и да го разглеждате в контекста на цялостния пазар и да прецените какъв поток от новини ще му повлияе. Една страхотна графика на лош пазар или със значителни новини ще бъде доста различна от графика без никакви големи външни фактори.

Графиките са най-ценните инструменти, които търговците притежават, но те имат много ограничена способност за прогнозиране. Голямото предимство на диаграмите е да ви помогне да идентифицирате контекста, в който се появяват новините, и да ви помогне да определите по-добре насочените движения и колко импулс могат да постигнат.

Четенето на диаграми не е наука. Това е изкуство и колкото по-наясно сте със средата, която заобикаля диаграмата, толкова по-полезна ще бъде тя.