Ето текущото състояние на икономиката и какво означава това за фондовия пазар

Ключови заведения

• Общата инфлация за декември се понижи до 6.5% от 7.1% през ноември на годишна база. Въпреки че тази информация не е точно достойна за празнуване, тя е знак, че нещата се движат в правилната посока, тъй като показва, че повишенията на лихвените проценти забавят икономиката.
• Инвеститорите разглеждат данните за индекса на потребителските цени, защото ако инфлацията спадне, има надежди, че Фед ще забави темпото си с агресивните повишения на лихвените проценти, които направиха разходите за заеми по-скъпи.
• След като цифрите за инфлацията спадат и икономиката добави работни места миналия месец, сега трябва да изчакаме, за да видим как ще реагира Фед през февруари на следващото заседание на FOMC, където много анализатори очакват увеличение на лихвения процент от 0.25%.

Последните данни за индекса на потребителските цени (CPI) излязоха миналия четвъртък и веднага повлияха на фондовия пазар. Докладът за индекса на потребителските цени за декември показа, че общата инфлация е спаднала с 0.1%, а темпът на инфлация на годишна база е 6.5%. Въпреки че нивото на инфлация се охлажда, празнуването все още е твърде преждевременно, тъй като трябва да видим как Фед реагира на всички тези данни. По-нататъшни повишения на лихвите може да са на хоризонта.

Ще разгледаме какво показват последните данни за инфлацията на CPI за състоянието на текущата икономика и какво означава това за фондовия пазар, който се движи напред - плюс как да използвайте Q.ai, за да помогнете.

Какво е сегашното състояние на икономиката?

Най-новите Данни за инфлацията на CPI посочи, че повишенията на лихвите най-накрая забавят икономиката, тъй като инфлацията беше 6.5% през декември на годишна база в сравнение със 7.1% през ноември. Въпреки че основният темп на инфлация спадна с 0.1% спрямо ноември, общите цени все още бяха нагоре с 6.5% на годишна база. Основният CPI, който премахва променливите елементи като храни и енергия, се повиши с 0.3%, което беше очакванията на анализаторите.

Цените най-накрая започват да падат след бума след пандемията. Когато светът започна да се отваря, имаше безпрецедентно увеличение на търсенето, което не можеше да бъде съпоставено с предлагането в икономиката. Задържаното потребителско търсене за връщане към нормалното, проблемите с веригата за доставки и стесненият пазар на труда доведоха до повишаване на цените на всичко. Потребителите започнаха да забелязват, че инфлацията вреди на покупателната им способност, но не стана ясно колко сериозна е ситуацията до началото на 2022 г.

Първоначално централните банки заключиха, че инфлацията е преходна поради уникалните обстоятелства. Тогава в крайна сметка стана ясно, че инфлацията расте рязко и повишаването на лихвените проценти ще трябва да започне, за да възстанови баланса на търсенето и предлагането до разумно ниво. Анализаторите обръщат внимание на пазара на труда и данните за CPI, за да видят как икономиката реагира на агресивните повишения на лихвите.

Струва си да се отбележи, че данните за инфлацията излязоха, след като Министерството на труда съобщи, че икономиката на САЩ е добавила 223,000 200,000 работни места през декември, над прогнозата на икономистите за 4.6 XNUMX. Отделът също така съобщи, че заплатите са се увеличили с XNUMX% на годишна база през декември, но при толкова високата инфлация, служителите не виждат тези увеличени заплати като нетна печалба в тяхната покупателна способност.

Данните за CPI за декември са положителни новини в смисъл, че вероятно сме приключили с височината на инфлацията. Сега обаче трябва да се тревожим как ще реагира Фед, тъй като не сме близо до целевата инфлация от 2%. Това означава, че следващите няколко повишения на лихвените проценти може да са по-малки, но няма начин да знаем как фондовият пазар ще реагира на следващото съобщение на FOMC.

Какво беше въздействието на доклада за инфлацията върху фондовия пазар?

Фондовият пазар обикновено реагира на данните за инфлацията, преди да излязат въз основа на прогнозите на анализаторите, а след това пазарът реагира отново, след като бъдат публикувани официалните резултати. Докладът за инфлацията излезе сутринта на 12 януари и акциите затвориха с повишение след новината, че инфлацията се е забавила за месец декември.

Ето някои от основните акценти от фондовите пазари при затваряне в деня на отчета за инфлацията на 12 януари:

• Dow Jones Industrial Average се повиши с 0.64%, като спечели 216.96 пункта
• S&P 500 се повиши с 0.34% и приключи търговския ден на 3,983.17
• Nasdaq Composite се покачи с 0.64% до 11,001.10 XNUMX

Струва си да се отбележи, че това беше първата 5-дневна печеливша серия за технологичния сектор от юли, тъй като тази част от пазара страда напоследък. Инвеститорите реагираха положително на данните за инфлацията, защото ако цените се понижат, това вероятно може да доведе до забавяне на Фед с повишенията на лихвите, което ще ни помогне да избегнем навлизането в рецесия през 2023 г. (в най-добрия сценарий).

Какво означава тази информация за фондовия пазар?

Директни данни за инфлацията влияе на фондовия пазар тъй като потребителските разходи и доходите са обвързани с данните за инфлацията. Когато потребителите харчат по-малко пари за стоки и услуги, компаниите отчитат по-ниски печалби, което вреди на цените на акциите. Когато цените на акциите падат, това наранява доверието на инвеститорите. В този случай на най-новите данни инвеститорите го видяха като знак, че инфлацията може най-накрая да се охлади и повишаването на лихвите може да се забави. Комбинацията от по-ниска инфлация и задържани повишения на лихвите може да означава, че потребителските разходи ще се върнат към нормалното.

По време на висока инфлация и повишаване на лихвените проценти акциите на растеж и компаниите, предлагащи дискреционни продукти, значително намаляват. Ако потребителите се притесняват, че цените са твърде високи или че можем да влезем в рецесия, ще бъде по-малко вероятно да харчат пари за артикули, които не се считат за основни.

Какво предстои за фондовия пазар?

Данните за инфлацията и докладът за труда бяха обявени за декември 2022 г. Следващата стъпка е да видим как Фед ще реагира на това, което е обявено на следващото заседание на FOMC, което е насрочено за 31 януари и 1 февруари. Има два основни фактора за помислете относно данните за инфлацията и фондовия пазар.

Сезонът на отчетите за приходите започва

Това е времето на годината, когато компаниите ще започнат да обявяват печалби за четвъртото тримесечие на 2022 г. Както разгледахме обстойно в предишни материали, много компании предупредиха инвеститорите за по-слаби печалби по време на празничния сезон поради промяна в потребителските навици за харчене. С нарастващата инфлация и страховете от рецесия, много компании очакваха да отчетат по-ниски печалби.

С публикуването на отчетите за печалбите ще видим как фондовият пазар реагира на по-меките числа. Въпреки че трябва да се очакват по-ниски печалби, това не означава, че инвеститорите няма бързо да започнат отново да разпродават акции. По-нататъшни разпродажби на фондовия пазар въз основа на отчети за по-ниски печалби биха довели до спад на пазара в момент, когато има признаци на бавно възстановяване.

Страховете от рецесия все още са над нас

Възможността за рецесия все още не е изключена. Тъй като Фед продължава да повишава лихвените проценти, за да забави инфлацията, винаги има възможност цялата икономика да бъде насочена към рецесия. Докато много експерти очакваха съобщение, че икономиката на САЩ официално е в рецесия от около 6 месеца, Националното бюро за икономически изследвания (NBER) реши, че все още официално не сме в рецесия.

Ако повишаването на лихвените проценти успее да доведе икономиката до рецесия, ще видим допълнителни разпродажби на фондовия пазар и няма прогнози колко ниско може да падне пазарът, тъй като инвеститорите са склонни да трупат пари по време на рецесия от страх, че могат да загубят работата си .

Как трябва да инвестирате?

Опитът да решите в кои акции да инвестирате може да бъде смущаващ в най-добрите времена. Когато инфлацията се покачва и централните банки реагират с повишаване на лихвените проценти, има много нестабилност на фондовия пазар, което прави стресиращо да си инвеститор.

Ако се притеснявате относно инвестирането по време на висока инфлация, предлагаме ви да разгледате Комплект за надуване на Q.ai. Използваме силата на AI, за да прогнозираме и коригираме позициите в това диверсифицирано портфолио от активи, предназначени да смекчат нарастващите рискове от инфлация. Можете също така да включите Защита на портфолиото за допълнителна защита на вашите пари по време на висока нестабилност на пазара.

Долната линия

Въпреки че инфлацията достигна своя връх на годишна база през юни, когато достигна 9.1%, все още сме далеч от целевия процент от 2%. Това означава, че все още може да видим нестабилност на фондовия пазар, тъй като икономиката продължава да реагира на повишаването на лихвите и данните за CPI. Всичко, което можем да направим засега, е да наблюдаваме ситуацията, за да видим как икономиката реагира.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до задвижвани от AI инвестиционни стратегии.