Индексът Nasdaq Composite отбеляза първото си затваряне под внимателно наблюдавана дългосрочна линия на тенденцията от април 2020 г. и инвеститорите може би се чудят как бенчмаркът има тенденция да се представя в близко или непосредствено време, след като падна под тази марка.
Във вторник, след празника в чест на Деня на Мартин Кинг Лутър-младши, Nasdaq Composite
COMP,
падна с 2.6% до 14,506 14,451.69, приближавайки се до корекционното си ниво от 10 19, което би представлявало спад от XNUMX% спрямо рекордното затваряне от XNUMX ноември и отговаря на общоприетото определение за корекция.
Междувременно обаче индексът наруши друго важно ниво, което пазарните техници разглеждат като разделителна линия между бичи и мечи импулс в актив. 200-дневната пълзяща средна на Nasdaq Composite е 14,730,75 XNUMX, показват данните на FactSet.
Затварянето под 200-дневната тренд линия сложи край на серия, продължила близо 440 търговски сесии, или доста повече от година.
набор от факти
Въпросът обаче е как Nasdaq Composite има тенденция да се представя, след като падне под 200-дневната MA след серия от поне една година и хората от Bespoke Investment Group имат някои прозрения.
В краткосрочен план не е добре.
„Исторически погледнато, едноседмичното представяне е имало тенденция да бъде отрицателно след първото затваряне под 200-DMA с положително представяне само в 44% от времето и среден спад от 0.11%“, пишат изследователи на Bespoke.
Ето: Инвеститорите се подготвят за риск от повишаване на лихвения процент на Федералния резерв за първи половин пункт за повече от 20 години през март
Но нещата се подобряват с времето.
„Един и три месеца по-късно видяхме, че NASDAQ се покачва малко по-добре от половината време. Шест до 12 месеца по-късно са били по-положителни с по-високо движение в две трети от времето, но средната и средната печалба са по-малки от нормата“, пише BIG.
Отговори инвестиционна група
Междувременно индексът Dow Jones Industrial Average
DJIA,
затвори с 1.5% по-ниско близо до 35,368 500, докато S&P XNUMX
SPX,
завърши надолу с 1.8%, при около 4,577, падайки под психологически значимото ниво при 4,600.
Акциите паднаха рязко, тъй като доходността на държавните облигации се повиши в очакване на затягането на паричната политика от Федералния резерв тази година. Следващото заседание на Федералния комитет за отворен пазар за определяне на лихвените проценти ще се състои на 25-26 януари и вероятно ще постави основата за серия от увеличения на лихвите и затягане на политиката, докато се бори с инфлацията.
С това очертаващо се, доходността на 10-годишните държавни ценни книжа BX:TMUBMUSD10Y се търгуваше с около осем базисни пункта по-високи във вторник следобед при около 1.87%, най-високото си ниво от около две години, докато 2-годишните съкровищни облигации BX:TMUBMUSD02Y, което са по-чувствителни към очакванията на политиката на Фед, лихвите се покачиха с 8 базисни пункта до около 1%.
Тръгване на: Ето как Федералният резерв може да свие баланса си от 8.77 трилиона долара, за да се бори с високата инфлация
Нарастващата доходност натежава върху чувствителните към доходността технологични акции и области на пазара, свързани с растежа, тъй като увеличените разходи по заеми и лихвени проценти означават, че инвеститорите трябва да дисконтират стойността на бъдещите парични потоци на компанията и това води до широко прекалибриране на технологиите и технологиите. -свързани акции, които попълват Nasdaq.
Прочети:Притеснявате се за балон? Защо тази година трябва да претеглите американските акции, според Goldman
Източник: https://www.marketwatch.com/story/heres-what-history-says-about-the-nasdaq-composites-near-term-returns-after-its-first-close-below-its-200- дневно-движеща се-средна-11642540690?siteid=yhoof2&yptr=yahoo