Ето защо системата за пенсиониране в САЩ на стойност 39 трилиона долара получава оценка C+

Системата за пенсиониране в САЩ може да изглежда изравнена - но тя се класира зле в сравнение с тези в други развити нации.

Общо американците са имали повече от 39 трилиона долара богатство, предназначено за старост в края на 2021 г. според към Института за инвестиционни компании.

САЩ обаче се намират доста извън топ 10 в различни глобални класации за пенсиониране от играчи в индустрията, като например Глобален пенсионен индекс на Mercer CFA Institute намлява Глобален индекс за пенсиониране на Natixis Investment Managers 2021.

Според индекса на Mercer, например, САЩ получиха „C+“. Класира се под номер 17 в списъка на Natixis.  

Ето защо САЩ не успяват, според експерти по пенсиониране.

Исландия оглави и двата списъка. Наред с други фактори, страната предоставя щедри и устойчиви пенсионни обезщетения на голям дял от населението, има ниско ниво на бедност в напреднала възраст и има по-висока относителна степен на равенство в доходите след пенсиониране, според докладите, които използват различни методологии .

Други нации, включително Норвегия, Холандия, Швейцария, Дания, Австралия, Ирландия и Нова Зеландия, също получиха високи оценки. Например Дания, Исландия и Холандия са получили оценки „А“ според индекса на Mercer.

Още от лични финанси:
6 съвета за пари от професионалните спортисти Исая Томас и Декстър Фаулър
Как най-добрите финансови навици на „супер спестителите“ могат да помогнат за изграждането на богатство
5 начина да спестявате на фона на рекордна инфлация на цените на храните

Там, където САЩ до голяма степен изостават от тези страни, според експертите, е, че тяхната система за пенсиониране не е настроена така, че всеки да има шанс за финансово сигурно пенсиониране.

„Въпреки че имаме инвестирани 40 трилиона долара, в САЩ работим по много неравномерен, фрагментиран, мозаен план за пенсиониране“, каза Анджела Антонели, изпълнителен директор на Центъра за пенсионни инициативи в университета Джорджтаун. „Някои хора се справят много, много добре, но много други хора са изоставени.“

Помислете за тази статистика: само три от 38-те страни в Организацията за икономическо сътрудничество и развитие ранг по-зле отколкото САЩ в неравенството в доходите на напреднала възраст, според блока на развитите страни.  

Наистина нивата на бедност са „много високи“ за американците на 75 и повече години: 28% в САЩ спрямо 11% средно в ОИСР.

Системата за пенсиониране в САЩ често се нарича „трикрако столче“, което се състои от социално осигуряване, договорености на работното място като пенсии и планове 401 (k) и индивидуални спестявания.

Един от основните недостатъци на структурата е липсата на достъп до планове за спестявания на работното място, според експерти по пенсиониране.

Малко над половината — 53% — от работниците в САЩ са имали достъп до спонсориран от работодателя пенсионен план през 2018 г., според скорошно приблизителна оценка от Джон Сабелхаус, старши научен сътрудник в института Брукингс и помощник професор по научни изследвания в Мичиганския университет. Това е подобрение от близо 49% десетилетие по-рано, установи той.

Приблизително 57 милиона американци са попаднали в „пропастта“ в покритието на пенсионните спестявания през 2020 г., което означава, че не са имали достъп до план на работното място, според Център за инициативи за пенсиониране анализ.

САЩ имат система за доброволни пенсионни спестявания. Федералното правителство не изисква от хората да спестяват или от фирмите да предлагат пенсия или 401(k). Индивидите също така поемат повече лична отговорност за изграждането на гнездо, тъй като предприятията до голяма степен се отклониха от пенсионните планове.

За разлика от това, 19 развити нации изискват известно ниво на покритие, като задължават бизнеса да предлага пенсионен план, лицата да имат лична сметка или някаква комбинация от двете, според OECD данни. В 12 от страните договореностите обхващат над 75% от населението в трудоспособна възраст. В Дания, Финландия и Холандия например делът е близо 90% или повече.

В Исландия, където покритието е 83%, системата за пенсиониране в частния сектор „обхваща всички служители с висок процент на вноски, което води до заделяне на значителни активи за бъдещето“, пише Mercer.

Разбира се, хората в САЩ могат да спестяват за пенсиониране извън работното място - например в индивидуална пенсионна сметка - ако работодателят им не предлага пенсионен план.

Но това често не се случва, каза Антонели. Само 13% от домакинствата са допринесли за преди данъци или Roth IRA през 2020 г., според Института за инвестиционни компании.

IRA държаха почти 14 трилиона долара през 2021 г., почти двойно повече от 7.7 трилиона долара в планове 401(k). Но повечето фондове на IRA не се внасят директно - първо са били спестени в план за пенсиониране на работното място и след това превърнат в IRA. През 2019 г. 554 милиарда долара бяха вложени в IRAs – повече от седем пъти повече от 76 милиарда долара, внесени директно, според ICI данни.

По-ниските годишни лимити за вноски на IRA също означават физически лица не може да спестява толкова всяка година както могат в плановете на работното място.  

Американците са 15 пъти по-склонни да скрият пенсионни фондове, когато могат да го направят на работа чрез удръжка от заплати, според към AARP.

„Достъпът е нашият проблем номер 1“, каза Уил Хансен, главен служител по държавните въпроси в Американската асоциация на пенсионерите, търговска група, относно спестяванията за пенсиониране на работното място. Служителите на малкия бизнес е най-малко вероятно да имат на разположение 401 (k), добави той.

„[Въпреки това] системата за пенсиониране всъщност е добра система за тези, които имат достъп“, каза Хансен. "Хората спестяват."

Но пенсионната сигурност, предлагана от тези спестявания, е насочена към домакинствата с високи доходи, според федерални данни.

За разлика от тях хората с ниски доходи „изглеждат по-склонни да имат малко или никакви спестявания в своите сметки [с дефинирани вноски]“, пише Службата за отчетност на правителството през 2019 г. докладва. Планът 401 (k) е вид план с дефинирани вноски, при който инвеститорите „дефинират“ или избират своя желан процент на спестявания.

Само 9% от долния квинтил на работещите имат пенсионни спестявания, срещу 68% от хората със средни доходи и 94% от най-високия квинтил, според Администрация за социално осигуряване докладва от 2017.

Общите спестявания също са „ограничени“ от ниския ръст на заплатите след отчитане на инфлацията и увеличаване на разходите от джоба за артикули като здравеопазване, каза GAO. По-дългият живот оказва по-голям натиск върху яйцата в гнездото.

Обезщетенията за социално осигуряване – още един „крак“ от трикракото столче на Америка – помагат да се компенсира недостигът на лични спестявания.

Около една четвърт от възрастните домакинства разчитат на тези обществени помощи за поне 90% от доходите си, според към Администрацията за социално осигуряване. The среден месечното обезщетение за пенсионери е около $1,600 към август 2022 г.

„Това не ви поставя много над нивото на бедност“, каза Антонели за социалноосигурителните обезщетения за хора с малко или никакви лични спестявания.

Има и някои задаващи се структурни проблеми с програмата за социално осигуряване. При липса на мерки за укрепване на финансирането се очаква обезщетенията за пенсионерите да намалеят след 2034 г.; в този момент програмата ще може да плати само 77% от планираните плащания.

Освен това, хората могат да атакуват своите 401(k) сметки във времена на финансови затруднения, причинявайки така нареченото „изтичане“ от системата. Тази способност може да влее така необходимите пари в затруднените домакинства в настоящето, но може да изложи спестителите на недостиг по-късно в живота.

Факторът „изтичане“, съчетан с относително ниски минимални социалноосигурителни обезщетения за по-ниски доходи и прогнозирания недостиг на доверителния фонд за социално осигуряване, „ще има значително въздействие върху способността на пенсионната система на САЩ да осигурява адекватно своите пенсионери в бъдеще“, каза Кейти Хокенмайер, изследователски директор с дефиниран принос за САЩ в Mercer.

Разбира се, може да е трудно да се сравнят относителните успехи и неуспехи на системите за пенсиониране в глобален мащаб.

Всяка система се е развила от „особени икономически, социални, културни, политически и исторически обстоятелства“, според доклада на Mercer.

„Трудно е да се каже, че САЩ наистина изостават, когато има толкова много други външни политики, които страните правят, които оказват влияние върху техните граждани и колко ефективно ще бъде тяхното пенсиониране в дългосрочен план“, каза Хансен.

Грешките в политиката за здравеопазване и образование се отразяват върху способността на хората да спестяват, твърди Хансен. Например голямо бреме на студентския дълг или големи сметки за здраве може да накарат американския кредитополучател да отложи спестяването. В такива случаи може да не е честно да се хвърля основната вина върху структурата на системата за пенсиониране в САЩ, каза Хансен.

И през последните години има структурни подобрения, казаха експерти.

Законът за защита на пенсиите от 2006 г. например постави началото на нова ера на спестяване, при която работодателите започнаха автоматично да записват работниците в планове 401 (k) и да увеличават сумите на техните вноски всяка година.

Съвсем наскоро 11 щата и два града - Ню Йорк и Сиатъл - приеха програми, които изискват от бизнеса да предлага програми за пенсиониране на работниците, според към Центъра за пенсионерски инициативи. Те могат да бъдат планове от тип 401 (k) или държавно администрирана IRA, в която работниците ще бъдат записани автоматично.

Федералните законодатели също претеглят разпоредби - като намалени разходи спрямо фактори като съответствие с плана и увеличаване на данъчните стимули - за насърчаване на по-голямото възприемане на планове 401(k) сред малкия бизнес, каза Хансен.

„През последните 15 години – и сега с обмисляне на допълнителни реформи в Сигурно 2.0 [законодателство] — има огромен напредък в признаването, че има място за подобряване на дизайна на нашата система за пенсиониране в САЩ“, каза Антонели.