Уорън Бъфет държеше много пари в брой през последните години.
В края на 2021 г. купчината пари в неговата холдингова компания Berkshire Hathaway нарасна до почти рекордните 146.7 милиарда долара. Това не трябва да е изненада. В крайна сметка Бъфет е инвеститор на стойност и оценките на американския фондов пазар бяха раздути след значителни покачвания през 2020 и 2021 г.
„Ние намираме малко, което ни вълнува“, каза Бъфет в скорошно писмо на акционерите на Berkshire. Но през 2022 г. Berkshire се зарежда с акции на интегрирания петролен и газов гигант Occidental Petroleum (OXY).
Само през последната седмица Berkshire похарчи над 500 милиона долара за придобиване на още 9.6 милиона акции на компанията. Това довежда общия дял на Berkshire в OXY до 152.7 милиона акции на стойност приблизително 8.5 милиарда долара.
Нека разгледаме по-отблизо хода и да разберем дали инвеститорите трябва Последвайте примера.
Не пропускайте
Голям залог на голямо масло
Berkshire подкрепи камиона на OXY след конферентния разговор за приходите на компанията, проведен в края на февруари. Бъфет прочете стенограмата и хареса това, което видя.
„Прочетох всяка дума и казах, че точно това ще направя. Тя управлява компанията по правилния начин“, каза инвеститорът милиардер пред CNBC, визирайки главния изпълнителен директор на Occidental Вики Холуб. „Започнахме да купуваме в понеделник и купихме всичко, което можахме.“
През четвъртото тримесечие на 4 г. Occidental генерира приходи от 2021 милиарда долара, което представлява 8.01% увеличение на годишна база. Коригираната печалба на акция възлезе на $139, което е значително подобрение спрямо коригираната загуба от 1.48 цента на акция през периода преди година.
В конферентния разговор Холуб подчерта силните оперативни резултати на Occidental, подобрения баланс и нова рамка за възвръщаемост на акционерите.
На 24 февруари бордът на директорите на компанията обяви редовен тримесечен дивидент от 13 цента на акция върху обикновените акции на OXY, което е невероятно увеличение от 1,200% спрямо изплащането от предходното тримесечие от само 1 цент на акция. Компанията също така обяви програма за обратно изкупуване на акции на стойност 3 милиарда долара.
Три месеца по-късно научихме, че нещата продължават да се подобряват през 2022 г. През първото тримесечие OXY генерира приходи от $1 милиарда и коригирана печалба от $8.53 на акция.
Зареждане с гориво
Въпреки че неотдавнашният залог на Berkshire за големия петрол прави заглавия, това не е първият път, когато Бъфет инвестира в Occidental.
През 2019 г. Berkshire похарчи 10 милиарда долара за привилегировани акции на Occidental, за да помогне на компанията да закупи своя колега, базиран в Хюстън, производител на енергия Anadarko Petroleum. Occidental изплаща дивидент от 8% годишно върху тази привилегирована акция, осигурявайки на Berkshire 200 милиона долара всяко тримесечие през доход от дивидент.
Споразумението също така дава гаранции на Berkshire за закупуване на 83.9 милиона акции от обикновени акции на Occidental при цена на упражняване от $59.62.
Горещ запас в горещо пространство
Силните цени на суровините донесоха голяма полза за производителите на петрол през 2021 г. Сред 11-те сектора на S&P 500, енергетиката беше с най-добри резултати през 2021 г., възвръщайки впечатляващите 53%, което значително надвишава 500% печалба на S&P 27 за годината.
Тази разлика в представянето се е увеличила едва през 2022 г. Енергийният сектор вече е нараснал с повече от 20% до момента спрямо 20% спад на S&P за същия период от време.
Не е трудно да се разбере защо: цените на петрола вече бяха в ясна възходяща тенденция, преди инвазията на Русия в Украйна допълнително да подхрани ралито.
Надигащият се прилив повдига всички лодки, но Occidental се повиши по-високо от повечето си връстници, връщайки огромните 80% още през 2022 г.
Ще продължи ли митингът?
Въпреки че инвеститорите ентусиазирано наддават акциите, повече печалби може да е на хоризонта.
През април Реймънд Джеймс повиши целевата си цена за OXY от $85 на $90, като същевременно запази силен рейтинг за покупка. Акциите сега се търгуват при около $56 за брой.
Миналия месец Mizuho повтори рейтинга за покупка на OXY, като същевременно повиши целевата си цена от $85 на $89 – приблизително 59% над това, което акциите се намират днес.
Тази статия предоставя само информация и не трябва да се тълкува като съвет. Предоставя се без каквато и да е гаранция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html