Строителите и брокерите на недвижими имоти празнуват признаци на живот на жилищния пазар в САЩ. Това ще се случи, когато a лека корекция на цените на жилищата съчетано с падане на лихвите по ипотечните кредити от 7.37% в началото на ноември до 5.99% през февруари подобрява малко достъпността точно когато пазарът навлиза в своя натоварен сезон.
Но тези строители и агенти може да искат избягвайте да се вълнувате твърде много: Лихвите по ипотечните кредити вече се покачват.
В петък, средната 30-годишна фиксирана лихва по ипотеката се върна до 6.8%. През последните няколко седмици лихвите стабилно се повишиха, тъй като финансовите пазари, които видяха по-силни от очакваните икономически и инфлационни данни, оценяват по-високи шансове Фед да задържи лихвените проценти по-високи за по-дълго време.
Този лихвен процент по ипотечните кредити от 6.8% е най-високото четене, измерено от Mortgage News Daily от началото на ноември. Това също означава, че достъпността отново се влошава.
Кредитополучател, който е взел ипотечен кредит от 500,000 2023 долара в началото на февруари 5.99 г. при фиксиран лихвен процент от 2,995%, би получил месечно плащане на главница и лихва от 6.8 3,260 долара. При лихва от XNUMX% (т.е. средната лихва в петък), кредитополучателят ще получи месечна вноска от $XNUMX по кредит със същия размер.
Вижте тази интерактивна диаграма на Fortune.com
На пръв поглед няма нищо исторически необичайно в лихвен процент по ипотека от 6.8%. Това обаче подценява въздействието му. Вижте, става въпрос по-малко за числения лихвен процент по ипотеката, а повече за общото месечно плащане по ипотека като процент от доходите на новите кредитополучатели. И когато се отчита всичко (т.е. цени на жилищата, доходи и ипотечни проценти), Федералната резервна банка на Атланта казва, достъпността на жилищата е също толкова лоша сега, колкото беше точно преди спукването на жилищния балон през 2007 г.
Графиката по-долу, която показва промяната в лихвите по ипотечните кредити през годината, илюстрира как достъпността на жилищата се влоши толкова бързо през изминалата година.
Вижте тази интерактивна диаграма на Fortune.com
Докато достъпността на жилищата остава под такъв натиск, много икономисти и анализатори на жилища смятат, че ще бъде трудно да се поддържа силно възстановяване на продажбите на жилища.
В бъдеще икономистите казват, че има три лоста, които могат да подобрят достъпността на жилищата: повишаване на доходите, спад на цените на жилищата и спад на лихвите по ипотечните кредити.
От тези три лоста лихвите по ипотечните кредити могат да окажат най-голямо влияние в краткосрочен план. Видяхме точно това, когато спадът на ипотечните лихви между началото на ноември и началото на февруари се превърна в леко подобрени нива на активност. Обратното може да се случи през март и април, ако лихвите по ипотечните кредити продължат да натискат към 7%.
Накъде се насочват лихвите по ипотечните кредити от тук нататък? За да получите някои улики, Богатство още веднъж проследих прогнози за ипотечните лихви от осем водещи изследователски фирми (Богатство направи подобен преглед за прогнозите за цените на жилищата за 2023 г). Имайте предвид, че по време на инфлационен период е предизвикателство да се предвидят бъдещи лихви по ипотечните кредити.
- Асоциация на ипотечните банкери: Базираната в DC търговска група предвижда, че 30-годишната фиксирана ипотечна лихва ще бъде средна 5.2% в 2023. След тази година групата очаква лихвите по ипотечните кредити да бъдат средно 4.4% през 2024 г. и 2025 г.
Банка на Америка: Изследователи от инвестиционната банка очакват лихвите по ипотечните кредити да паднат до 5.25% до края на 2023 г. „Лихвите по ипотечните кредити вероятно са достигнали своя връх през 2022 г. и исторически широките 30-годишни лихвени проценти по ипотечни кредити и 10-годишният спред в доходността на държавните облигации между тях може да се стесни до 2023 г. Нашият екип за структурирани продукти очаква 30-годишният ипотечен лихвен процент да спадне до приблизително 5.25% през 2023 г., тъй като спредовете се нормализират с по-ниска волатилност на хазната“, пишат изследователите на BofA на 11 януари.
Морган Стенли: Стратезите на агенцията MBS в Morgan Stanley смятат, че лихвите по ипотечните кредити ще паднат до 6% до края на 2023 г. (Ето прогнозата на инвестиционната банка за цените на жилищата.)
Фани Мей: Икономисти в Fannie Mae, която е учредена от Конгреса на САЩ през 1938 г. за предоставяне на достъпно ипотечно финансиране, предвиждат, че 30-годишната фиксирана ипотечна лихва ще бъде средна 6.3% в 2023 и 5.7% през 2024 г.
Фреди Мак: Икономисти в Freddie Mac, която, подобно на Fannie Mae, също беше наета да предоставя достъпно ипотечно финансиране, прогнозира, че 30-годишната фиксирана ипотечна лихва ще бъде средна 6.4% в 2023.
Moody's Analytics: Отделът за финансово разузнаване на Moody's прогнозира, че 30-годишната фиксирана ипотечна лихва ще бъде средна 6.5% през по-голямата част от 2023 г. (Можете да намерите регионална и национална прогноза за цените на жилищата на Moody's Analytics тук.)
Goldman Sachs: Инвестиционната банка прогнозира, че 30-годишният фиксиран ипотечен лихвен процент ще приключи през 2023 г 6.5%. „Очакваме лихвите по 30-годишните фиксирани ипотечни кредити да се повишат до 6.5% до края на годината, отразявайки по-тесните ипотечни спредове поради възстановяващия се пазар на MBS – особено за секюритизации с изрични или имплицитни държавни гаранции – но по-висока доходност на държавните облигации. Също така отбелязваме, че бързият спад в отпускането на ипотечни кредити, особено рефинансирането, накара някои кредитори да напуснат или да намалят кредитирането. Това има потенциал да позволи на останалите кредитори да увеличат маржовете си, като повишат ипотечните лихви“, пише Goldman Sachs изследователи на 23 януари. (Можете да намерите последната прогноза за цените на жилищата на Goldman Sachs тук).
Realtor.com: Икономистите от сайта за обяви за жилища вярват, че 30-годишният фиксиран лихвен процент по ипотечните кредити ще бъде средно 7.4% в 2023.
Искате да сте в течение на корекция на жилищния пазар? Следвайте ме на Twitter at @NewsLambert.
Тази история първоначално беше представена на Fortune.com
Още от Fortune:
5 странични бъркотии, при които можете да спечелите над $20,000 XNUMX на година - всичко това докато работите от вкъщи
Средната нетна стойност на милениалите: Как най-голямото работещо поколение в нацията се изравнява с останалите
Най-добрите 5 начина за печелене на пасивен доход
Това е колко пари трябва да печелите годишно, за да си купите удобно жилище за $600,000 XNUMX
Източник: https://finance.yahoo.com/news/housing-market-once-again-braces-183759991.html