(Bloomberg) — Мащабът на спада на акциите, свързан с индийския милиардер Гаутам Адани, се съревновава само с няколко кампании за къси продажби в историята.
Най -четени от Bloomberg
Главни сред тях са Enron Corp. и Wirecard AG, чиито фалити бяха предизвикани от активистки къси продавачи, които намериха недостатъци в тяхното корпоративно управление. Сега Hindenburg Research се насочи към групата компании на Адани, заявявайки, че къса търгуваните в САЩ облигации на Адани и нетъргуваните в Индия деривати, след като обвини групата в измама. Той каза, че докладът му се отнася единствено до оценката на ценни книжа, търгувани извън Индия.
Рано е за групата компании на Адани и не е ясно какво предстои. Адани многократно е отричал обвиненията на Хинденбург, включително че изкуствено е завишил цените на акциите. Все пак не успя да спре спада на акциите, който изтри повече от 110 милиарда долара от десет фирми, свързани с групата Adani, включително водещата Adani Enterprises Ltd.
„Въздействието и щетите върху цената на Adani вероятно ще продължат известно време“, каза Чарлз-Хенри Моншау, главен инвестиционен директор в Banque SYZ, цитирайки сложната структура на бизнеса на индустриалния конгломерат от енергия до пристанища.
Ето някои от най-големите спадове на фондовия пазар, предизвикани от къси продавачи:
Разкрит Enron
Обявяването на банкрут на Enron през 2001 г. бележи един от най-зрелищните финансови сривове в историята, като базираната в Хюстън фирма загуби повече от 65 милиарда долара пазарна стойност от август 2000 г. до подаването на документи по глава 11. Джим Чанос от хедж фонда Kynikos Associates Ltd. изгради репутацията си, залагайки, че Enron ще се провали - той се оказа прав. Крахът на гиганта за търговия с енергия, предизвикан от разкритията за сенчести счетоводни практики, все още отеква в целия бизнес и политически свят днес.
Сривът на Enron, който струва на акционерите милиарди и остави хиляди хора безработни и без пенсии, стимулира приемането на закони и разпоредби, предназначени да подобрят точността на финансовите отчети.
Шокът на Wirecard
Фрейзър Перинг от Viceroy беше част от екип зад изобличителен доклад от 2016 г., който обвинява Wirecard в пране на пари и улесняване на избягването на ограниченията на САЩ за интернет хазарта. Компанията, която през 2018 г. имаше пазарна стойност от около 24 милиарда евро (26 милиарда долара), се срина, след като през 2020 г. разкри, че активи на стойност 1.9 милиарда евро вероятно никога не са съществували.
Разобличаване на Никола
Основателят на Hindenburg Нейтън Андерсън прояви интерес към Nikola Corp., след като Bloomberg News публикува история през 2020 г. за това как основателят Тревър Милтън е преувеличил възможностите на своя дебютен полукамион. Никола, която в един момент имаше пазарна стойност от около 30 милиарда долара, сега струва 1.3 милиарда долара. Жури през октомври осъди Милтън за измама на инвеститори. Акциите се сринаха с около 95% от пика си през 2020 г.
Hindenburg се е насочил към около 30 компании от 2020 г. насам и техните акции са загубили средно около 15% на следващия ден, според изчисления на Bloomberg News. Акциите паднаха средно с 26% шест месеца по-късно.
Другите мечи призиви на Хинденбург включват производителите на електрически превозни средства Lordstown Motors Corp. и Workhorse Group Inc.
Капката на Валеант
Късите продавачи Фахми Куадир и основателят на Citron Research Андрю Лефт съкратиха производителя на лекарства, известен преди като Valeant Pharmaceuticals, сега търгуващ като Bausch Health Companies Inc. Пазарната стойност на акциите се сви от над 87 милиарда долара през август 2015 г. до под 4 милиарда долара през 2022 г. Те надделяха над милиардерът инвеститор Бил Акман, който направи голяма загуба от дългия си залог Valeant, според изчисления на Bloomberg, базирани на публични документи.
Китайско-гора в беда
Carson Block от Мъди Уотърс скъси Sino-Forest Corp., обвинявайки я в погрешни финансови данни, което доведе до подаване на молба за защита от фалит на китайската горска компания. Блок стана известен през 2011 г. след доклада си за фирмата, която загуби над 70% само за няколко дни.
Хербалайф уроци
Когато нещата се объркат, шортингът може да бъде скъп, тъй като инвеститорът трябва да покрие позицията, ако акциите се покачат. Pershing Square Capital Management на Ackman обвини базираната в Лос Анджелис Herbalife Nutrition Ltd., че е незаконна операция, която разчита на външни дистрибутори за набиране на членове със схеми за бързо забогатяване. Той започна кампанията със залог от 1 милиард долара срещу компанията през 2012 г. и похарчи милиони, за да разследва бизнеса.
Късата позиция постави Акман в противоречие с колегата си милиардер Карл Икан, който стана най-големият собственик на компанията. Икан продължи да защитава компанията, която продава шейкове за отслабване и витамини, и нападна Акман, който напусна позицията си до 2018 г. Акциите на Herbalife се увеличиха повече от два пъти през петте години, след като той разкри късата си позиция.
Говорителка на Никола отказа да коментира историята. Bausch Health и Herbalife не върнаха искане за коментар за тази история.
– С помощта на Майкъл Мсика.
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/adani-selloff-stacks-against-biggest-154908437.html