Как можете да си позволите да не бъдете инвестирани в Apple?

Есента. Трябва да видите резервния трафик в селските райони на източен Лонг Айлънд по това време на годината. Навън до фермата и овощните градини. Бихте могли да прекарате цял ден, движейки се по-малко от пет мили в час по селски път, защото е октомври. Всеки решил сам да си бере ябълките.

Е, остават само няколко дни преди сезонът на печалбите за третото тримесечие да започне сериозно тази седмица. Анализаторите винаги се опитват да се позиционират преди сезона, а резултатите от този сезон идват с повече несигурност от обикновено. По-важното е, че анализаторите се опитват да получат Apple (AAPL) точно с около две седмици до там, тъй като Apple е един вид пазар на акции в САЩ. Както акциите на Apple вървят, така и S&P 500. Време е за избор на Apple.

Само тази седмица

Снощи читателите може би са забелязали, че оцененият с четири звезди (от TipRanks) анализатор на KeyBanc Брандън Ниспел запази рейтинга си „наднормено тегло“ и целевата цена от $185 за AAPL, като същевременно увеличи прогнозите си за приходите и коригираната EBITDA въз основа на данни, които показват увеличени разходи въз основа на търсенето iPhone 14 Pro Max и iPhone 14 Pro.

Това се случи, след като по-рано в понеделник изследователската компания IDC отбеляза, че Apple вероятно е доставила 10.6 милиона Mac компютри през третото тримесечие, което ще е с 40.2% повече на годишна база. Читателите ще си спомнят от тази сутрин Пазарно проучване че в световен мащаб почти 20% по-малко компютри са доставени през третото тримесечие, отколкото през Q3 на 2021 г., така че това би било голяма работа.

Въпреки това, по-рано от това, в понеделник сутринта, петзвездният (в TipRanks) анализатор на Bank of America Вамси Мохан, който има рейтинг „задържане“ на AAPL с целева цена от $160, намали прогнозите си за продажбите на iPad за 2022, 2023 и 2024 г. под консенсуса, което предполага, че повече от една четвърт от iPads, продадени между 2020 г. и началото на 2022 г., може да са „излишни“, тъй като хората заменят по-старите модели за дистанционна работа и училище. Wamsi намали прогнозите си за iPhone за следващите няколко тримесечия още в края на септември.

Обратно към снощи… пет звезди (TipRanks) Анализаторът на Wells Fargo Гари Мобли понижи рейтинга на производителя на чипове Qorvo (QRVO) на „равно тегло“ от „наднормено тегло“, като същевременно намали целевата си цена от $130 на $85. Защо? Да, групови множества, но също и поради зависимостта на фирмата от Apple. Излишно е да казвам, че тази новина притисна APPL рано сутринта във вторник.

Печалба

Очаква се Apple да докладва след заключителния звънец в четвъртък, 27 октомври. Уолстрийт търси GAAP EPS от $1.27, в диапазон от $1.13 до $1.35, при приходи от $88.8 млрд. Диапазонът на очакванията по отношение на приходите варира от $85.1 милиарда до $92.8 милиарда. При точното очакване тези числа биха били добри за ръст на приходите от 2.4% при ръст на приходите от 6.5%.

През последното тримесечие Apple работи с текущ коефициент от 0.87. Това е второто поредно тримесечие, в което текущият коефициент на Apple е под 1.0. Това може да изненада някои хора, които не гледат балансите. Въпреки това, Apple не допълва активите на баланса със записи за „добра воля“ или други нематериални активи. Със сигурност само името на марката би струвало цяло състояние.

Фирмата има огромен дълг, който не ми харесва, който е натрупан по време на среда с много ниски лихви. По този начин изглеждат умни. Свободният паричен поток се задържа на ниво от $1.29 на акция през Q2. Това е по-малко от Q1 и Q4, но е нагоре спрямо предходната година. Материална балансова стойност, отпечатана на $3.61 в края на второто тримесечие. Това е спад от средните $4.07 за предходните четири тримесечия.

Не обичам равносметката такава, каквато е. Виждам как фирмата го управлява и „разбирам“ стратегията. Аз мисля. Но аз не го обичам. Въпреки това, фирмата изкупува обратно акциите, изплаща малък дивидент и почти всеки и всеки фонд, който познавате, е инвестиран в името, независимо дали го знаят или не. И така, какво да правя?

Моето Вземане

Следя няколко анализатора доста внимателно. Иван Фейнсет, оценен с пет звезди (от TipRanks), от Tigress Financial, е един от тях. Иван не е просто „петзвезден“, той буквално е в първите 2% до 3% в моята книга и може би е просто алфа кучето, когато става въпрос за Apple. Да, знам, че други анализатори са по-видими. Какво от това?

Feinseth има рейтинг „купува“ на AAPL с целева цена от $210. Тази целева цена е на второ място след Дан Айвс от Wedbush ($220), който е друг от моите най-следени анализатори. Миналия понеделник Feinseth написа, че скорошната слабост на акциите е възможност. Той каза, че „водещата позиция на AAPL в индустрията и силният капитал на марката, водени от неговата иновативна способност и мощно генериране на пари, ще продължат да генерират нарастваща възвръщаемост на капитала, движейки продължаващия растеж на икономическата печалба и създаването на стойност за акционерите.“

Feinseth също така вижда интерфейса CarPlay, подчертаващ усилията на фирмата да разшири присъствието си на автомобилния пазар и евентуалното пускане на слушалки за виртуална реалност като предстоящ двигател. Накратко, Feinseth вижда „въвеждането на нови продукти, непрекъснато разширяващата се екосистема и увеличаващите се приходи от услуги“ да продължават да стимулират ускоряващите се тенденции в производителността и паричния поток.

Въпросът ми е, след като разбрах колко е инвестирана публиката в AAPL и как се чувстват наистина страхотни анализатори, които са добри в работата си като Иван... Ако съм инвестиран в акции, мога ли да си позволя да не бъда инвестиран в AAPL?

Акциите се консолидираха през цялата година и напоследък бяха технически слаби. И трите ни най-фокусирани върху плъзгащи се средни (21-дневна EMA, 50-дневна SMSA, 200-дневна SMA) са с тенденция към понижаване. Мисля, че AAPL може да се купи до $129. Загубата на това ниво би създала ново 16-месечно дъно и би наложило преосмисляне на акциите.

Не ме разбирайте погрешно Не залагам фермата. Най-голямата ми област на експозиция в момента са парите. След това, както беше досега, на отбранителните изпълнители. След това малко енергия и фармацевтика. Не съм изцяло, дори не съм близо до това. Apple, мисля, че е специален случай. Заема свое място в книгата ми.

(Apple е холдинг в Клуб за членове на Action Alerts PLUS. Искате ли да бъдете предупредени, преди AAP да купи или продаде AAPL? Научете повече сега.)