Как стоковата токенизация е предимство на функцията за DeFi? – Криптополитен

Токенизирането на стоки е убийствен случай за използване на DeFi. Стоките са физически стоки като благородни метали или физическо изкуство, търгувани на борси. Токенизацията на стоки се отнася до създаване на цифрови токени, представляващи собствеността върху стока. Този процес позволява частична собственост върху стоките и позволява на инвеститорите да купуват и продават стоки в по-малки количества. Този Cryptopolitan изследва предимствата на токенизацията на стоките и защо това е убийствен случай на използване на DeFi.

Какво е стокова токенизация?

Токенизацията на стоки преобразува физически актив, като злато или сребро, в търгуем цифров токен в блокчейн. С други думи, това включва създаване на цифрово представяне на основната стока в блокчейн, представляващо собственост върху активи.

Вие постигате стокова токенизация чрез интелигентни договори, т.е. самоизпълняващи се програми, които автоматизират прехвърлянето на собственост и други действия, свързани със стоковия токен. Например интелигентният договор може да представлява собственост върху определено количество злато и токенът, търгуван на децентрализирана борса (DEX) като Uniswap или SushiSwap.

Как работи токенизацията на активи на DeFi?

DeFi е финансова система, която използва блокчейн технология за предоставяне на традиционни финансови услуги или продукти, изградени върху децентрализирана и неконтролирана блокчейн инфраструктура. Тази система използва автоматизирани програми за изпълнение на конвенционалните банкови функции на традиционните финанси (TradeFi). DeFi може да замени TradeFi, където контролът се разпределя между заинтересованите страни и дава на потребителите по-голям контрол върху активите. 

За да се токенизира актив в DeFi, първо трябва да се създаде интелигентен договор, който определя как да бъде представен в блокчейна. Интелигентният договор ще уточни броя на създадените токени и какво представлява всеки от тях. След като интелигентният договор бъде завършен, той се внедрява в блокчейна и става неизменен.

След внедряване на интелигентния договор потребителите могат да закупят токени, представляващи собственост върху основния актив. Тези токени могат да се търгуват на децентрализирани борси като Uniswap или Sushiswap, което позволява по-ефективно и прозрачно купуване и продажба на основните активи.

Предимства на стоковата токенизация

Токенизацията на стоки предлага няколко предимства пред традиционните форми на инвестиране в стоки; те включват:

Дробна собственост

Токенизацията на стоките позволява частична собственост, което означава, че инвеститорите могат да купуват и продават малки количества от стоката, без да купуват цял ​​физически актив. Токенизацията прави инвестирането в стоки по-достъпно за по-широк кръг инвеститори, включително тези, които може да нямат ресурсите да инвестират във физическо злато или сребро.

По-лесна преносимост

За разлика от физическите активи, изискващи физическа доставка, можете да прехвърлите стокови токени мигновено и евтино. Инвеститорите могат бързо и лесно да преместват своите притежания между различни портфейли и борси, без да се притесняват за логистиката на физическото прехвърляне на актива.

Намален риск от контрагента

Токенизацията на стоки също намалява риска от насрещната страна, тъй като инвеститорите могат да държат основния актив директно, а не чрез попечител трета страна. Инвеститорите не разчитат на финансовото здраве на трета страна попечител и вместо това контролират своите активи.

По-ниски такси за транзакции

Токенизацията на стоки може също да доведе до по-ниски такси за транзакции. Традиционната търговия със стоки включва няколко посредника, които поемат част от сделката. За разлика от това, стоковата токенизация позволява транзакции от тип peer-to-peer, които те могат да изпълняват на по-ниска цена.

Убийствен случай на използване на DeFi

Според доклад на Citi, „Пари, жетони и игри“, блокчейн технологията е в преломна точка и токенизирането на финансови и активи от реалния свят може да бъде убийственият случай на използване на блокчейн. Според анализа токенизацията на частните пазари ще нарасне драстично, достигайки стойност от до 4 трилиона долара до 2030 г., увеличение от над 80 пъти. 

Ползите от токенизацията ще насърчат приемането от страна на търсенето, особено за частни фондове и ценни книжа, като заменят скъпите съгласувания и неуспешни сетълменти с по-добра оперативна ефективност, фракциониране и достъпност до различни играчи на пазара.

Токенизацията на стоките може да подобри DeFi по няколко начина. Например протоколите DeFi могат да създават сложни финансови инструменти, които позволяват на инвеститорите да хеджират своите позиции, да вземат заеми срещу активите си или да имат достъп до ливъридж. Освен това DeFi може да създаде нови форми на обезпечено кредитиране, при което инвеститорите могат да вземат заеми срещу своите стокови токени, без да ги продават.

Обезпечение на токенизирани стоки

Обезпечението е залагане на актив като гаранция за заем или друго финансово задължение. Когато даден актив е обезпечен, той се държи като гаранция от заемодателя или кредитора, който може да го конфискува, ако кредитополучателят не изпълни задълженията си по заема или задължението.

При токенизираните стоки обезпечението включва използването на токенизирания актив като обезпечение за заем или друга финансова транзакция. Обезпечението дава възможност на инвеститорите да получат достъп до ликвидност, без да продават базовите си активи, като същевременно предоставя на кредиторите висока сигурност и обезпечение.

Обезпечението на токенизирани ценни книжа работи чрез използване на интелигентни договори за автоматизиране на процеса на залагане и освобождаване на обезпечение; когато инвеститорите искат да заемат срещу своята токенизирана ценна книга, те могат да използват интелигентен договор, за да заложат ценната книга като обезпечение. Интелигентният договор държи стоката като обезпечение и я предоставя на инвеститора, след като изплати заема или задължението.

Обезпечението може да намали риска от контрагента за заемодателите и кредиторите. Като залагат токенизирана ценна книга като обезпечение, кредиторите могат да бъдат сигурни, че ще могат да възстановят активите си в случай на неизпълнение.

Обезпечението може също така да увеличи ефективността на пазара на ценни книжа, като позволи на инвеститорите да получат по-ефективен достъп до ликвидност. Процесът намалява транзакционните разходи и подобрява цялостната ликвидност на пазара.

Ползи от комбинирането на DeFi и стокова токенизация

DeFi предлага няколко предимства, когато става въпрос за токенизиране на стоки. Първо, DeFi позволява транзакции peer-to-peer, което означава, че инвеститорите могат да купуват и продават стокови токени, без да разчитат на централизирана борса. Децентрализацията намалява риска от хакване или затваряне на борсата, което е сериозно безпокойство в традиционните финанси.

DeFi предлага висока степен на прозрачност и сигурност. Чрез използването на интелигентни договори за автоматизиране на прехвърлянето на собственост и извършването на други действия, свързани със стоковия токен, инвеститорите могат да бъдат уверени, че техните активи са защитени и че транзакциите се изпълняват по предназначение.

DeFi дава възможност на инвеститорите да печелят пасивен доход от своите стокови токени чрез различни стратегии за осигуряване на ликвидност, като например залагане или предоставяне на ликвидност на децентрализирани борси. Такива методи осигуряват допълнителен източник на доходи за инвеститорите, което прави инвестициите в суровини още по-привлекателни.

Реални случаи на използване на токенизация на активи

Токенизацията на блокчейн активи помага на страните да разработят персонализирани решения за съответните си индустрии. Токенизацията на активи става все по-критична, тъй като блокчейн технологията набира скорост, позволявайки на тези индустрии да създават интелигентни решения. Ето някои известни случаи на употреба за токенизация на активи в блокчейн:

Недвижим имот: Токенизирането на активи в недвижими имоти може да помогне на инвеститорите да закупят частична собственост върху имоти, които преди това са били недостъпни поради високи разходи или регулаторни бариери. Те помагат за демократизиране на достъпа до инвестиции в недвижими имоти и осигуряват ликвидност на традиционно неликвидни активи.

Изкуство: Токенизирането на изкуството може да помогне за демократизиране на достъпа до инвестиции в изкуство и да осигури ликвидност на традиционно неликвидни активи.

стоки: Токенизирането на стоки като злато или петрол може да помогне на инвеститорите да закупят частична собственост върху тези активи, без да ги съхраняват физически.

Интелектуална собственост: Токенизирането на интелектуална собственост като патенти или авторски права може да помогне на създателите да монетизират работата си по-бързо чрез продажба на частична собственост.

Колекционерство: Токенизирането на колекционерски предмети като спортни сувенири или редки монети може да помогне на колекционерите да закупят частична собственост върху тези активи, без да ги съхраняват физически.

Управление на веригата за доставки: Токенизирането на активи може да проследява стоките през веригата за доставки, осигурявайки по-голяма прозрачност и проследимост.

Gaming: Токенизирането на артикули в играта като оръжия или кожи може да помогне на играчите да купуват и продават тези артикули по-бързо.

Въглеродни кредити: Токенизирането на въглеродни кредити може да помогне на компаниите да компенсират своя въглероден отпечатък чрез закупуване на частична собственост върху въглеродни кредити.

Музикални възнаграждения: Токенизирането на възнагражденията за музика може да помогне на артистите да монетизират работата си по-ефективно, като продават частична собственост в своите възнаграждения.

Тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REITs): Токенизацията на активи може да създаде REITs, които позволяват на инвеститорите да купуват частична собственост в портфолио от активи на недвижими имоти.

Това са само няколко примера за това как токенизацията на активи се използва в днешния реален свят.

Компоненти, необходими за мащабиране на стоковата токенизация

Трябва да има няколко компонента, за да се мащабира токенизацията на стоките. Те включват:

Напълно дигитализиран работен процес

Напълно цифровизираният работен процес е от съществено значение за ефективното и рентабилно токенизиране на стоки. Процесът включва дигитализиране на целия процес, от издаването на токени до прехвърлянето на собствеността. Чрез използването на интелигентни договори и други цифрови инструменти инвеститорите могат лесно да купуват и продават стокови токени, а емитентите могат да управляват процеса на токенизация по-ефективно.

Подкрепа от традиционните финансови слоеве

Необходима е подкрепа от традиционните финансови слоеве, като банки и финансови институции. Тези институции могат да осигурят инфраструктурата и експертизата, необходими за управление на процеса на токенизация и достъп до по-широк набор от инвеститори.

Технологично неутрални закони

За да се улесни растежът на стоковата токенизация, законите и разпоредбите трябва да бъдат технологично неутрални. Правната рамка трябва да бъде достатъчно гъвкава, за да приспособи нововъзникващите технологии, включително блокчейн и интелигентни договори. Технологично неутралните правила ще помогнат за намаляване на несигурността и ще насърчат иновациите на пазара за токенизация на стоки.

Стандартизирана таксономия

Стандартизираната таксономия е от съществено значение за ефективната и прозрачна търговия със стокови токени. Стандартизирането на таксономията включва създаване на общ език и набор от дефиниции на стоки, което може да намали объркването и да улесни по-точното ценообразуване. Стандартизираната таксономия може също да подобри ликвидността, като позволи на инвеститорите да сравняват и търгуват по-лесно различни стоки.

Създадено за целта законодателство и регулация

Правната рамка трябва да бъде предназначена за токенизация на стоки, вместо да се опитва да внедри съществуващите регулации в този нов и възникващ пазар. Чрез изграждането на законодателство и разпоредби за тази цел можем да гарантираме, че пазарът на токенизация на стоки е безопасен, прозрачен и ефективен.

Предизвикателства на стоковата токенизация

Въпреки че стоковата токенизация предлага много предимства, тя също така представлява няколко предизвикателства.

Регулаторни предизвикателства

Едно от основните предизвикателства на стоковата токенизация е регулаторната несигурност. Токенизирането на финансови и реални активи повдига няколко правни съображения, включително:

Спазване на законите за ценните книжа 

Правителствата могат да разглеждат токените като ценни книжа в зависимост от характеристиките на актива и съответното законодателство в юрисдикцията. В резултат на това всички приложими закони и наредби, като например тези, уреждащи регистрацията, разкриването и разпоредбите за борба с измамите, трябва да се спазват по време на издаването и търговията с токени.

Право за собственост

токенизирането на активи от реалния свят повдига въпроси относно собствеността и прехвърлянето. Процесът на токенизация трябва да се отнася до законовите права и задължения за притежаване и прехвърляне на основния актив.

Данъци

Емитентите и инвеститорите могат да бъдат засегнати от токенизирането на финансови и физически активи от капиталови печалби, продажби и косвени данъци.

Проблеми със сигурността

Въпреки че интелигентните договори могат да намалят риска от измами и манипулации, все още съществува риск от грешки или хакове в интелигентни договори. Освен това съществува риск от кражба или загуба на частни ключове, което може да доведе до загуба на активи на инвеститор. Тъй като стоковата токенизация е сравнително нова област, най-добрите практики за сигурност все още се развиват и инвеститорите трябва да бъдат внимателни, когато инвестират в стокови токени.

Проблеми с мащабируемостта

Токенизацията на стоките също може да се сблъска с проблеми с мащабируемостта. Тъй като повече инвеститори участват на пазара, броят на транзакциите в блокчейна може да се увеличи значително, което води до по-високи такси за транзакции и по-дълго време за потвърждение. Проблемите с мащабируемостта могат да ограничат растежа на пазара на стокови токенизации и да го направят по-малко привлекателен за инвеститорите.

Заключение

Токенизацията на стоките е променящо играта развитие във финансите и убийствен случай на използване на DeFi. Токенизирането на стоки като злато и сребро носи няколко предимства, включително повишена ликвидност, достъпност и намален риск от контрагента. Освен това, комбинирането на стокова токенизация и DeFi създава нови възможности за отглеждане на доходи, залагане и други стратегии за осигуряване на ликвидност, което го прави вълнуваща опция за инвеститорите.

С развитието на екосистемата DeFi ще се появят по-модерни и интригуващи случаи на използване. Токенизацията на стоки е област, узряла за проучване и иновации, независимо дали сте търговец, който търси нови възможности, инвеститор, който се надява да диверсифицира портфолиото ви, или разработчик, който иска да изгради следващата голяма DeFi платформа.