Как нашата стратегия за дивиденти побеждава инфлацията и рецесията през 2022 г

Ако сте като мен, започвате да се разболявате от това дърпане на въже между опасенията за инфлацията и рецесията. Единият краде покупателната ни способност, докато другият събаря стойностите на портфолиото ни!

Но имам добри новини за вас...две всъщност добри новини.

1) Нашите фондове от затворен тип (CEF) продължават да осигуряват висок и надежден доход. Портфолиото на моето CEF Insider услугата може да се похвали с много фондове с доходност на север от 8%, а огромното мнозинство изплаща дивиденти месечно. Тези високи доходности ни помагат да се хеджираме срещу инфлацията, а допълнителните парични средства от дивиденти (ако ги оставим да се натрупат в нашите портфейли) естествено намаляват нашата волатилност.

2) Страховете от рецесията са преувеличени, според последните данни (до които ще стигнем след малко). Това прави сега добър момент за закупуване на високодоходни CEFs, фокусирани върху акции.

Нека да разгледаме защо съществува тази възможност. По-нататък ще обсъдим крайъгълен CEF, който плаща невероятните 11% дивидент. Сега е добър старт, за да влезете в позиция, когато някои от тъмните новини, оценени в акции днес, не успеят да се случат и акциите излетят, както очаквам.

Работните места нарастват, безработицата намалява

Погледнете внимателно графиката по-горе. Първо, можем да видим, че свободните работни места и напусканията (съответно в лилаво и синьо) продължават да нарастват, с над 50% повече свободни работни места в момента, отколкото е имало преди пандемията. Това показва, че корпоративна Америка отчаяно се нуждае от повече работници, за да задоволи потребителското търсене (което също расте; вижте по-долу).

В същото време увеличението на напусналите е значително, защото показва, че работниците са уверени, че могат да си намерят нова работа, което мисля, че ще се съгласите, че е нещо, което не случват се в рецесии.

Понякога свободни работни места do остават високи в лоши икономически времена (началото на 2010-те години беше добър пример), поради което втората ключова точка на графиката по-горе е от решаващо значение: нивото на безработица (в оранжево) е на исторически ниските 3% и остава ниско. Просто има твърде много работни места и работодатели, отчаяно търсещи работници – отново, не неща, които се случват по време на рецесия!

Компаниите, разбира се, не наемат от добро сърце; те го правят, за да отговорят на търсенето на клиентите. Големият брой работни места и ниската безработица следователно означават високо потребителско търсене.

майсторска кола
MA
d (MA) познава навиците за харчене на американците и последните данни на компанията показват голямо увеличение на разходите във всички области – дори в сравнение с тези преди пандемията. Разходите са нараснали с цели 30% в ресторантите и 17% в общите продажби на дребно, с изключение на автомобили и газ.

Преди да кажете, че това е резултат от инфлацията, помислете, че тези числа са по-висок отколкото нивото на инфлация, така че не можем да кажем, че само покачващите се цени водят до допълнителните разходи. Не, потребителите харчат повече пари, защото имат повече доходи, благодарение на силния пазар на труда.

Защо акциите падат

Разбира се, въпреки всичко това, акциите имаха ужасна година - и това, разбира се, се дължи главно на страха, че Фед, отчаян да навакса изоставането, след като остави инфлацията гореща твърде дълго, ще прекали с повишенията на лихвите и бакшиша страната в рецесия.

Това ужаси пазарите, защото последният път, когато Фед повиши лихвите толкова агресивно, беше точно преди финансовата криза от 2008/09 г. Тогава по-високите лихви спукаха балона на жилищата и изпратиха акциите — и икономиката — в дълбоко свиване.

Запаси не разпродадоха преди тази рецесия да удари, което означаваше, че имаше много място за падане, когато рецесията беше в пълна сила. Инвеститорите помнят тази болка и се опитват да я изпреварят, като разпродават през последните няколко месеца.

Това не е 2008 г. – безпокойствата за рецесията вече са натрупани

Това ме навежда на добрата новина: болката изглежда почти зад нас. За разлика от 2008 г., пазарът вече беше в рецесия, поради което спадовете на акциите се забавиха значително и ние се задържахме на дъното вече месец.

При вече отчетен мечи пазар, акциите са подготвени за по-бавен икономически растеж, спад в заетостта и затягане на колана на потребителите – все неща, които все още не са се случили и може изобщо да не се случат.

CEF с 11% доходност, който е подготвен за възстановяване на пазара

Всичко това означава, че акциите са готови да се покачат при всяка добра новина (или дори при всяка по-малко лоша новина), а силните икономически числа, които току-що разгледахме, предполагат, че това ще се случи. Това прави CEF с 11% доходност, който споменах преди секунда, Фонд за акции Liberty All-Star (САЩ), заслужава да се обърне внимание точно сега.

САЩ не само дава 11%, но и надмина по-широкия индекс през последните пет години, като същевременно държи много от същите компании: фирми като Амазонка
AMZN
(AMZN), Visa
V
(V), Salesforce (CRM) намлява PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Това са точно фирмите, които могат да се възползват от това, че американците харчат повече. И затова сега САЩ си заслужава вашето внимание.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със сигурни 8.4% дивиденти."

Разкриване: няма