Как повишаването на лихвите забавя инфлацията

Федералният резерв изглежда е готов да повиши референтната си лихва отново днес и може дори да раздаде първото увеличение с три четвърт точки от 28 години.

Централната банка вероятно ще повиши отново целевата си лихва по федералните фондове, за да се справи с най-лошата инфлация от около 40 години.

Може да се движи бързо и да повиши лихвените проценти със 75 базисни пункта вместо с 50 базисни пункта, както беше предишното очакване, тъй като инфлацията остава висока. Базисната точка е равна на 0.01%.

Още от Invest in You:
Искате ли да дадете на финансите си пролетно почистване? Първо се организирайте
Ето какво трябва да знаете за управлението на дълга си при пенсиониране
Искате ли да постигнете финансов успех? Ето как да започнете

In май инфлацията нарасна с 8.6%, повече от очакваното от анализаторите и с най-бързия клип от 1981 г. И все пак потребителите, които вече се борят с по-високите цени, което натоварва портфейлите им, може да се чудят как увеличаването на разходите по заеми ще помогне за намаляване на инфлацията.

„Това е нещо наистина трудно за разбиране от типичния потребител, виждайки тези бързи покачвания на цените, които са толкова непознати за голяма част от нашето население, които не са виждали инфлация като тази преди“, каза Тара Синклер, старши сътрудник в Indeed Лаборатория за наемане. "И тогава опитът да разберем сложната роля на Фед във всичко това е много объркващ."

Ето какво трябва да знаете.

Федералният резерв има няколко основни цели по отношение на икономиката: насърчаване на максимална заетост, поддържане на цените стабилни и осигуряване на умерени дългосрочни лихвени проценти.

Като цяло централната банка се стреми да поддържа инфлацията около 2% годишно, число, което изостава преди пандемията.

Основният инструмент за борба с инфлацията са лихвените проценти. Това прави чрез определяне на лихвения процент по краткосрочни заеми за търговските банки, а след това тези банки предават лихвите на потребителите и бизнеса, каза Йиминг Ма, асистент професор по финанси в бизнес училището на Колумбийския университет.

Този по-висок процент влияе лихвата, която плащате за всичко - от кредитни карти до ипотеки до заеми за автомобили, което прави заемите по-скъпи. От друга страна, той също така повишава лихвите по спестовните сметки.

Но как по-високите лихвени проценти влияят на инфлацията? Те помагат, като забавят икономиката, според експертите.

„Фед използва лихвените проценти или като педал на газта, или като спирачка на икономиката, когато е необходимо“, каза Грег Макбрайд, главен финансов анализатор в Bankrate. „При висока инфлация те могат да повишат лихвените проценти и да използват това, за да натиснат спирачките на икономиката в опит да държат инфлацията под контрол.  

По принцип политиците на Фед се стремят да направят заемите по-скъпи, така че потребителите и бизнеса да въздържат да правят всякакви инвестиции, като по този начин охладят търсенето и се надяваме да задържат цените.

Може да има и вторичен ефект от облекчаване на проблемите с веригата за доставки, една от основните причини цените да се покачват в момента, каза Макбрайд. Въпреки това централната банка не може пряко да повлияе или да реши този конкретен проблем, каза той.

"Докато веригата за доставки е проблем, вероятно ще се борим с" извънредно увеличение на заплатите, което води до инфлация, каза той.

Основното притеснение на икономистите е, че Фед повишава лихвените проценти твърде бързо и намалява търсенето твърде много, спирайки икономиката.

Това може да доведе до по-висока безработица, ако предприятията спрат да наемат или дори уволнят работници. Ако политиците наистина превишават покачването на лихвите, това може да тласне икономиката към рецесия, спирайки и обръщайки напредъка, който е постигнал досега.

Лечението на инфлацията в икономиката е като лечение на рак с химиотерапия, каза Синклер от Indeed Hiring Lab.

„Трябва да убиете части от икономиката, за да забавите нещата“, каза тя. "Това не е приятно лечение."

Разбира се, ще отнеме известно време за всяко действие да повлияе на икономиката и да ограничи инфлацията. Ето защо Федералният комитет за отворен пазар внимателно следи икономическите данни, за да реши колко и колко често да повишава лихвите.

Има и известна несигурност поради войната в Украйна, която също повиши цените на стоки като газ. Фед ще трябва да наблюдава как войната възпрепятства американската икономика и да действа съответно.

Когато Фед повиши лихвите, също така е вероятно хората да видят отрицателните страни на тези увеличения преди някакво подобрение на инфлацията, каза Синклер.

По принцип това означава, че потребителите може да се наложи да плащат повече, за да заемат пари и все още виждат по-високи цени в бензиновата помпа и магазина за хранителни стоки. Този сценарий е особено тежък за работниците с ниски доходи, които са видели повишаване на заплатите, но не са в крак с инфлацията.

Разбира се, в идеалния случай централната банка би искала да повишава лихвите постепенно, така че икономиката да се забави достатъчно, за да свали цените, без да създава твърде много допълнителна безработица. Фед също иска да избегне рецесия вероятността от стагфлация — ситуация, при която инфлацията остава висока, докато икономиката се забавя.

„Те трябва внимателно да вървят по това въже“, каза Синклер.

РЕГИСТРИРАЙ СЕ: Money 101 е 8-седмичен учебен курс за финансова свобода, който се доставя всяка седмица във вашата пощенска кутия. За испанската версия Dinero 101, щракнете тук.

ПРОЧЕТЕТЕ: „Старата конвенция“ за спестяване при пенсиониране вече няма да работи, казва експертът: Ето как да промените стратегията си с Жълъди + CNBC

Оповестяване: NBCUniversal и Comcast Ventures са инвеститори жълъди.