Как трябва да се отрази на инвестиционния ви портфейл?

Инфлацията сее хаос върху бюджетите в цялата нация. Тъй като индексът на потребителските цени (ключов индикатор за инфлацията) достигна 40-годишен връх по-рано тази година, това е икономически проблем, който засяга всеки американец.

Като инвеститор идеята да промените избора си на портфолио вероятно ви е минавала през ума. Може да се изкушите да направите корекции, за да се преборите с тази главоломна инфлация. Но трябва ли инфлацията да повлияе на вашия избор на портфолио? Ето какво трябва да знаете.

Въздействието на инфлацията върху вашето портфолио

Харесва ли ви или не, изглежда инфлация ще бъде наоколо известно време. Въпреки че Федералният резерв работи за борба с инфлацията чрез повишаване на лихвените проценти, вероятно ще отнеме известно време, за да се укроти сегашната ни инфлационна среда.

Индексът на потребителските цени се охлади леко към юли 2022 г. Но ако инфлацията е над 8%, всички ще продължат да изпитват затруднения. Неизбежно е инфлацията да окаже влияние върху вашето портфолио, но тя може да засегне различни активи по различни начини. Ето как инфлацията ще се отрази на акциите и облигациите.

Запаси

Акциите се считат за по-нестабилни инвестиции от облигациите. Ако сте били инвеститор за известно време, вероятно сте забелязали колко бързо цените на акциите могат да се покачват и падат. През последните две години това беше особено неравномерно пътуване за инвеститорите с портфейли с тежки акции.

Въпреки че акциите обикновено са в по-добра позиция да се справят с инфлацията от облигациите, не всички акции са в състояние да компенсират главоломно високата инфлация. Например, акциите в енергийния сектор може да са в състояние да се справят с инфлацията по-добре от акциите в технологичния сектор. Това е така, защото енергията разходите са пряко обвързани с инфлацията. Потребителите може да са в състояние да пропуснат най-новите технологични джаджи, но не могат лесно да избегнат плащането на енергия.

Облигации

Облигациите често се считат за по-стабилна инвестиционна възможност от акциите. По-ниският риск, свързан с облигациите, ги прави по-стабилни, но липсата на риск също води до по-ниска възвръщаемост. И когато инфлацията е необуздана, облигациите често не могат да се справят.

Един проблем с инфлацията за инвеститорите в облигации е, че тъй като облигациите са базирани на дълг, те обикновено са заключени в определен лихвен процент. Така че, когато Федералният резерв започне да повишава лихвените проценти в опит да се бори с инфлацията, реалната доходност пада за съществуващите облигации.

Има обаче изключение от това правило. Защитени с инфлация ценни книжа са облигации, които са специално проектирани да поддържат темпото на инфлацията. След като закупите TIPS, главницата ще се увеличи с инфлацията и ще намалее с дефлацията. Промените се правят въз основа на промените в CPI, а лихвите се изплащат два пъти годишно при фиксиран лихвен процент.

Алтернативни инвестиции

Акциите и облигациите не са единствените инвестиционни възможности. Много инвеститори имат част от своите портфейли, разпределени към други видове активи.

Инвестициите в недвижими имоти чрез доходоносни имоти или инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs) дават експозиция на портфейла ви към различна област на икономиката. Като цяло се смята, че недвижимите имоти се справят с инфлацията, но отделните фактори на местния пазар могат да повлияят на тази тенденция.

Други инвестиции, които като цяло в крак с инфлацията включват благородни метали и някои стоки, като суров нефт, природен газ, зърнени храни и други селскостопански продукти. Много инвеститори избират да добавят злато или сребро към своите портфейли като защита срещу инфлацията.

Недостатъкът на някои от тези алтернативни инвестиции е, че може да се нуждаете от повече знания, за да започнете. Може дори да се наложи да поемете ангажимент да притежавате и защитавате физически актив, както при индивидуален имот, носещ доход.

Помислете за други пазари

Инфлацията не винаги оказва влияние върху пазарите по света по един и същи начин едновременно.

Въпреки че американският пазар изпитва тежка инфлация, не всяка страна има същия проблем (или поне не в същата степен). Възползването от възможността да инвестирате в нововъзникващ пазар е свързано с риск, но някои чуждестранни пазари може да ви дадат по-добър шанс да се справите с инфлацията.

Трябва ли инфлацията да повлияе на вашето портфолио?

Ясно е, че инфлацията ще има отрицателно въздействие върху повечето инвестиционни портфейли.

Инфлационната среда затруднява активите да генерират положителна възвръщаемост. В края на краищата, когато инфлацията е над 8%, ще имате нужда от възвръщаемост на инвестициите от поне 8%, само за да поддържате темпото. Това е по-лесно да се каже, отколкото да се направи.

Най-добре е да изградите диверсифицирано портфолио по пътя, за да минимизирате въздействието на инфлацията върху вашата възвръщаемост. Ето някои най-добри практики, които да вземете предвид, когато изграждате портфолио, предназначено да бъде в крак с инфлацията:

Определете целите си

Инфлацията е всеобхватно икономическо влияние, което разяжда покупателната способност. Когато има инфлация, това се отразява на средствата на всички. Но ще трябва да решите сами какъв курс искате да очертаете с вашите инвестиции.

Всеки иска да избегне влиянието на инфлацията. Това обаче не е единственият фактор, който трябва да имате предвид при изграждането на портфолио. Вие също ще искате да определите какво ниво на риск ви е удобно. Добре е да поемете повече или по-малко риск въз основа на вашите предпочитания.

Разнообразяване

Вместо да се впуснете в куп промени, започнете с оценка на състоянието на вашето портфолио в момента. Ако все още не сте диверсифицирани, може би е време да направите някои промени.

Правилното разделение между акции и облигации е първото число, което трябва да се вземе предвид. Като инвеститор ще трябва да решите кое съотношение е подходящо за вас. Като цяло инвеститорите с по-нисък толеранс към риск увеличават портфейлите си с повече облигации, а инвеститорите с по-висок толеранс към риск се чувстват комфортно с по-променливи акции в портфейлите си.

Но когато става дума за интензивна инфлация, наличието на твърде голяма част от портфейла ви в облигации всъщност може да има обратен ефект. В крайна сметка ще трябва да претеглите рисковете от нестабилност, свързани с фондовия пазар, спрямо изтощителната сила на инфлацията.

В случай на инфлация може да решите да предпочитате малко повече акциите. Или, ако купувате облигации, TIPS и техните инфлационни защити може да заслужат място във вашето портфолио.

Кои сектори трябва да гледате?

Когато става въпрос за акции, някои ще се представят по-добре от други в инфлационна среда. Като инвеститор е важно да държите под око няколко ключови сектора. Не забравяйте да разгледате инвестиционни комплекти Q.ai, предназначени за конкретни инвестиционни области, като енергия, устойчив на инфлация, или запаси за растеж.

Енергия

Енергийният сектор е тясно свързан с индекса на потребителските цени. Цената на горивото, бензина, електричеството и природния газ като полезност играят пряко влияние върху CPI. Тъй като CPI е ключово измерване на инфлацията, корелацията е ясна.

Когато цените на енергията се повишават или падат, CPI се влияе. С това енергийният сектор е готов да се справи добре, когато икономиката е изправена пред инфлационен натиск. Това е така, защото потребителите обикновено не могат да пропуснат закупуването на енергията, необходима за функциониране в обществото. Например, дори ако цената на бензина е висока, много хора все пак купуват обичайното количество, защото просто трябва да пътуват до работното място.

Staples

Основните потребителски стоки, като хранителните стоки, са склонни да се справят добре, когато инфлацията е наоколо. Реалността е, че купувачите все още трябва да вземат седмичните си запаси от хляб, яйца и мляко. Дори ако цените са по-високи, много семейства са принудени да харчат повече за основни продукти, намиращи се по рафтовете на хранителни стоки в цялата страна.

Поради това инвестирането в основни акции е добър начин да хеджирате залозите си срещу инфлацията.

Запаси за растеж

Акциите с растеж обикновено имат минимален паричен поток. Когато времената са добри и инфлацията е управляема, акциите за растеж могат да скочат. Но когато икономиката е изправена пред трудни времена, потребителите са принудени да правят промени в разходите си, само за да свържат двата края. С тези бюджетни съкращения става по-трудно за компаниите, които не предлагат основна услуга, да оцелеят.

Базираните на растеж акции ще понесат по-силен от средния инфлационен удар, така че имайте това предвид, когато създавате инвестиционния си портфейл.

Bottom Line

Някои инвестиции са по-подходящи за толериране на инфлационна среда от други. Докато икономиката на САЩ навлиза в инфлационни времена, важно е да следите внимателно портфолиото си. Но обикновено не е подходящият момент за предприемане на големи промени, освен ако портфолиото ви не е достатъчно диверсифицирано, за да устои на предстоящата буря.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $50 към вашата сметка.