Как да победим ботовете – Cryptopolitan

Frontrunning или стратегиите MEV (minor extractable value) стават все по-популярни в blockchain свят като начин за правене на пари.

MEV е икономически феномен, който може да се използва от миньори, валидатори и секвенсори, които имат способността произволно да включват, изключват или пренареждат транзакции в рамките на блоковете, които произвеждат. MEV стратегиите включват изпълнение на набор от взаимодействия във веригата с цел да завършите с повече пари, отколкото сте започнали до края на всичко това.

Въпреки това, поради нарастващата популярност на MEV на крипто пазарите, има приток на автоматизирани „ботове“, предназначени да се възползват от възможностите на MEV, преди някой друг да може. Тези ботовете го затрудниха за MEV стратегиите да останат печеливши, тъй като те могат да изпълняват MEV възможности по-бързо от индивидите.

Ето пример за това как лидерите и MEVs могат да бъдат използвани за печелене на пари в търговията с криптовалута.

Да приемем, че голяма сделка на Uniswap създава арбитраж от $10,000 10 и арбитражен бот бързо забелязва тази възможност. За да гарантират, че транзакцията им ще бъде обработена първо, те изпращат поръчката с малка такса от $XNUMX tx – достатъчно, за да се надяваме да бъдат забелязани от миньорите. Въпреки това, други интелигентни ботове вероятно също са видели този шанс и ще наддават по-високи такси за предаване в опит да надделеят с оригиналния бот и да грабнат този вкусен арбитраж за себе си. Битката за правото да се възползвате от арбитража е известна като приоритетен газов търг (PGA).

Един миньор също може да забележи възможността и да я улови за себе си, като провери своите транзакции вместо тези на арбитрите.

MEV стратегии

MEV стратегиите позволяват на потребителите да увеличат печалбите си чрез поредица от взаимодействия във веригата. Като реагират бързо на промените в децентрализираното финансово пространство, тези търговци на MEV могат да уловят стойност във всяка ситуация, независимо от пазарните условия. Тъй като повече хора научават и разбират MEV, конкуренцията за печеливши възможности само ще се засили и ще изисква още по-бързи реакции. Това прави MEV безценен инструмент за бърза и печеливша търговия, ако потребителите могат бързо да забележат благоприятни възможности и напълно да разберат как да изпълняват MEV стратегиите най-добре.

Примери за често срещани MEV стратегии включват:

1. Сандвич

Сандвичът е популярна форма на пазарна експлоатация на блокчейна и търговците са станали известни с уменията си да се възползват от потенциалните възможности. Например, когато бъде открита голяма поръчка (напр. поръчка за закупуване на стойност 100,000 XNUMX USDC на Ethereum чрез Uniswap), който чака потвърждение, умните търговци или копачите могат да предвидят промяната в цената, която ще настъпи за криптовалутата, след като бъде потвърдена. Купувайки Ethereum точно преди потвърждението на поръчката и след това го продавайки веднага след това, те могат да направят страхотна печалба, като „яхнат вълната“. По този начин сандвичите показват колко знаещи и пъргави могат да бъдат търговците на блокчейн, когато имат възможност.

2. Предни позиции

Frontrunning е практиката за закупуване или продажба на финансов актив, преди да бъдат изпълнени големи поръчки, за да се спечели предимство пред другите търговци. В света на MEV това означава, че миньорите, валидаторите и секвенсерите могат да се възползват от възможностите на MEV, като изпълняват транзакции, преди всеки друг да може.

Чрез симулиране на непотвърдени транзакции водещият бот може да наблюдава произтичащите от това промени в състоянието и да идентифицира възможности за арбитраж под формата на увеличен баланс на сметката от иницииращия портфейл. След това репликира оригиналната транзакция, като копира всички свързани полета с данни и вижда дали нейната собствена симулирана транзакция ще доведе до увеличен баланс. Ако го направи, той се опитва да представи своето копие на същата транзакция с по-висока цена на газа като предварителна, за да се възползва от това предимство.

Чрез използването на тези стратегии лидерите отварят възможности за улавяне на тези възможности за арбитраж само за моменти поради автоматизирания им характер, който може да наблюдава множество променливи едновременно.

3. Арбитраж

Арбитражът е процесът на покупка и продажба на едни и същи активи на различни пазари, за да се капитализират несъответствията в цените между тях. Търговците на MEV могат да се възползват от възможностите на MEV, като наблюдават промените в децентрализираното финансово пространство, като например увеличаване или намаляване на ликвидността за конкретен актив. След това те използват тези ситуации, като извършват сделки, които се възползват от разликите в пазарните цени.

Търговците могат също така да използват арбитраж, за да намалят излагането си на риск, като купуват активи на един пазар и едновременно с това ги продават на друг, като по този начин създават нетна нулева сделка, която все още носи печалба.

4. PGA

Приоритетните газови търгове (PGA) са често срещани MEV, които се случват, когато двама или повече бота/търговци се конкурират за една и съща възможност чрез повишаване на таксите за газ. Първоначално PGA създават значителни количества спам и връщат транзакции в мрежата на Ethereum, причинявайки задръствания и затруднявайки използването на MEV стратегии. За щастие, Flashbots успяха да елиминират повечето от тях от Ethereum.

Въпреки този напредък стратегиите на PGA претърпяха възраждане поради нарастващата популярност на нови вериги, съвместими с EVM, с по-ниски такси и по-кратки времена на блокиране. С разширяването на тези мрежи нараства и броят на PGA, които могат да използват своите изгодни параметри за възможности за MEV.

5. Дълга опашка

Long tail MEV (LTM) е MEV стратегия, която се възползва от начина, по който Ethereum обработва транзакции. Копачите на Ethereum обработват транзакции на партиди, а тези с по-високи такси за газ се приоритизират първи в своята партида. Тази структура позволява на търговците на MEV да изчакат техните транзакции да бъдат присвоени на по-късна партида, като по този начин увеличават потенциалните печалби от MEV, тъй като цената на газа се увеличава с времето.

LTM стратегиите са особено предпочитани от трейдърите, които използват MEV ботове, тъй като те могат да симулират MEV възможности и да оптимизират печалбите си, като добавят повече MEV към своята предна стратегия. Този тип MEV техника изисква усъвършенстван MEV бот, който може да наблюдава пазарите и ефективно да изпълнява MEV транзакции.

Недостатъкът на MEVs

MEV транзакция има потенциала да повлияе негативно на потребителите, като използва техните сделки за лична изгода на миньор или арбитражен бот. По-конкретно, това ще бъде направено чрез това, което е известно като „сандвич“, при което миньорът или арбитражният бот поставя своите поръчки за покупка и продажба около поръчката на потребителя, за да получи незабавна печалба, когато потребителят неволно изпълни на изкуствено завишена цена.

MEV стратегиите също имат своите рискове; ако се направи неправилно, е възможно да загубите пари, вместо да реализирате печалба.

Флашботове

Flashbots е организация, която предоставя подходящ подход за справяне с потенциалните рискове, свързани със стойността, която може да се извлече от миньорите (MEV) в блокчейните на интелигентни договори на Ethereum. Екосистемата предлага прозрачна, без разрешения и справедлива система за извличане на MEV, която запазва идеалите на Ethereum.

С напредването на технологиите интелигентните договори ще стават все по-разпространени в различни индустрии — което прави задължението на нашата организация да предостави адекватно решение на този критичен проблем. За да се гарантира това, бяха разгърнати обширни изследвания и разработки, за да се оцени ефективността на протоколите за сигурност и икономическите модели, които са в основата на патентованата архитектура на Flashbots. Вярваме, че това цялостно решение ще бъде неразделна част от блокчейн екосистемите.

Как да победим MEV ботове

За щастие има начини търговците да изпреварят ботовете. Те включват:

• Разбиране на основната механика на MEV и след това разработване на стратегии, които ги включват.

• Проучване на най-новите MEV тенденции, наблюдение на пазара за възможности за MEV и използване на транзакции с множество подписи и тактики за групиране на транзакции, за да се увеличи скоростта им при извършване на MEV сделки.

• Разглеждане на MEV ботове и разбиране как работят, за да намерите стратегии за победата им.

• Използване на MEV услуги, които предлагат усъвършенствани инструменти за търговия с MEV като MEV скенери и автоматизирани MEV роботи.

• Приемане на устойчиви на MEV портфейли или услуги като Flashbots, които ги защитават от MEV подвизи.

Заключение

MEV е невероятно доходоносна и потенциално опасна стратегия за търговия, която може да се използва за максимизиране на печалбите в Ethereum. Търговците трябва да бъдат внимателни, когато извършват MEV транзакции поради потенциала за загуби и MEV ботове, които могат да се възползват от своите сделки за лична изгода.

За щастие, услуги като Flashbots са разработили сигурна, справедлива и прозрачна MEV система, която ще защити потребителите от MEV подвизи в бъдеще.

Стратегии като групиране на транзакции, транзакции с множество подписи и усъвършенствани инструменти за наблюдение на MEV могат да помогнат на търговците да победят MEV ботовете. С правилните знания и техники, MEV може да ви помогне да правите пари в Ethereum, без да рискувате твърде много капитал или да се излагате на прекомерен риск.