Как да изградим голямо богатство със силата на комбиниране

Времето да започнете да използвате силата на смесването е днес. Забравете предишното си представяне и работете върху ограничаването на загубите, докато изграждате портфолиото си и произвеждате възвръщаемост.

Алберт Айнщайн е казал: „Сложната лихва е осмото чудо на света. Който разбира го печели, който не го плаща.” Бенджамин Франклин описа смесването като: „Парите правят пари. И парите, тези пари правят пари.”

Една от любимите ми илюстрации на комбиниране е, че ако 24-те долара, използвани за закупуването на остров Манхатън от племето Ленапе през 1626 г., бяха инвестирани в облигация с лихва от 8%, това щеше да струва около 44 трилиона долара през 2023 г.

Ако искате груба оценка за това колко бързо натрупването ще увеличи парите ви, тогава използвайте Правилото на 72. Ако разделите 72 на възвръщаемостта, която се надявате да спечелите, това число ви дава приблизителния брой години, които ще са необходими за вашата инвестиция да се удвои. Например печеленето на 6% годишна възвръщаемост ще удвои парите ви за около 12 години (72 разделени на 6). Ако спечелите 12% годишна възвръщаемост, тогава ще удвоите парите си само за шест години.

Увеличаването на печалбите е това, което е изградило повечето от големите богатства в историята, но това е неразбран феномен и много инвеститори не успяват да го използват ефективно.

Повечето инвеститори смятат, че комбинирането се отнася само за закупуване и държане на една акция. Уорън Бъфет е най-известната илюстрация на този подход. Той купуваше и държеше имена като Coca-Cola (KO) и Apple (AAPL) и се радваше на огромна възвръщаемост поради смесването.

Тайната на компаундирането

Ето тайната на комбинирането, която повечето хора пренебрегват – можете да се възползвате от нея, дори ако нямате късмета да купите страхотна акция и да я държите в продължение на много години. Добрият избор на инвестиция помага, но комбинирането ще работи за вас, ако поддържате сметките си близо до техните върхове и постоянно можете да генерирате добра възвръщаемост. Можете да направите това с една единствена акция, като Buffett, или можете да направите това с десетки акции и много краткосрочна търговия.

Основният риск при инвестиране тип "купи и задръж" е, че сте в грешен актив. Усложняването работи срещу вас, ако държите грешен актив. Причината, поради която много малко хора могат да дублират това, което прави някой като Бъфет, е, че те вършат много лоша работа при намирането на акции, които ще произвеждат изключителна възвръщаемост в продължение на десетилетия. Това е едно от най-трудните неща за инвестиране и затова има толкова малко хора, които стават много богати, правейки го.

Вместо да се опитвате да намерите една от малкото акции, които ще бъдат страхотна инвестиция в продължение на десетилетия, по-малко рисковият подход към комбинирането е да не изтегляте капитал и да сте сигурни, че активите, които държите, остават възможно най-близо до върховете.

С банкова сметка доларите, които инвестирате, няма да поевтинеят, но нивото на възвръщаемост ще бъде ограничено. При акциите винаги ще има риск от нестабилност и загуба. Това е, което ще убие комбинирания ефект, ако продължи твърде дълго. Въпреки това, ако произвеждате силна възвръщаемост с ограничени усвоявания за дълъг период от време, тогава ще имате голяма полза от комбинирането.

Важният въпрос тук е да мислите за портфолиото си от акции като за един актив. Вашето портфолио е еквивалентно на инвестицията на Бъфет в една акция. Съвкупността от всички ваши акции и търговска дейност може да се разглежда като еквивалент на просто притежаване на една акция, като Apple (AAPL) . Тази промяна на фокуса изисква упорита работа. Това изисква от вас да управлявате този актив чрез активна търговия и да се уверите, че тегленията остават малки и вашият капитал носи добра възвръщаемост.

Подобряване на вашата възвръщаемост

В крайна сметка всичко, което има значение, е портфолиото да остане близо до своите върхове и да произвежда известно ниво на възвръщаемост за дълъг период от години. Фактът, че може да сте направили хиляди сделки със стотици акции, не ограничава силата на комбинирането. Това всъщност може да подобри възвръщаемостта ви. Дори акции като Apple търпят спад от 50% или повече по време на възходящото си пътуване в продължение на много години. Възможно е да се намали волатилността чрез много активна търговия, ако това е основен фокус.

Вместо просто да се опитвате да намерите няколко добри акции, които да държите, се съсредоточете върху внимателното управление на акциите, които държите. Тези, които не помагат да поддържате акаунта си близо до високите нива, се елиминират, а тези, които му помагат да расте по-бързо, се добавят. Ако направите това ефективно, вашата база от активи ще нарасне, а ефектът на смесване ще бъде дори по-добър от този, който се радва на пасивното държане в много дългосрочен план.

Очевидно този подход е повече работа от намирането на една страхотна акция, която да държите много дълго време, но също така намалява риска. Ако сметката ви върви по грешен път, вие намалявате загубите си, прегрупирате се и търсите акциите, които ще се представят по-добре в бъдеще.

Повечето хора не успяват да усложнят своите инвестиционни сметки, защото теглят средства или страдат от твърде много големи усвоявания и никога не се възстановяват. Те претърпяват голяма загуба и след това трябва да преминат през много непродуктивната задача просто да се върнат до точката, в която са били. Мислете за портфолиото си така, сякаш е един актив, който ще растете със сложна скорост в продължение на много години.

Успешното инвестиране "купи и задръж" не е нищо повече от използване на силата на комбиниране. Активните търговци са в много по-добра позиция да се възползват от комбинирането, отколкото инвеститорите, които купуват и задържат, ако го направят правилно.

(Apple е холдинг в Клуб за членове на Action Alerts PLUS. Искате ли да бъдете предупредени, преди AAP да купи или продаде AAPL? Научете повече сега.)