Как да закупите ESG фонд сега, когато Законът за намаляване на инфлацията е закон

Фондовете, които разпределят парите на инвеститорите според емисиите на ESG, притежават 357 милиарда долара в края на 2021 г. - повече от четири пъти повече от общата сума три години по-рано, според Morningstar, който проследява данни за взаимни и борсово търгувани фондове.

Инвеститорите са вложили 69.2 милиарда долара във фондове ESG, известни също като устойчиви или импакт фондове, миналата година, годишен рекорд, според Morningstar.

Тези средства се предлагат в различни вкусове. Някои може да се стремят да насърчават равенството между половете или расата, да инвестират в технологии за зелена енергия или да избягват компании за изкопаеми горива, тютюн или оръжия, например.

Жените и по-младите инвеститори (под 40 години) са най-вероятно ще се интересуват от ESG инвестиции, според данните от проучването на Cerulli Associates. Около 34% от финансовите консултанти са използвали средства от ESG с клиенти през 2021 г. спрямо 32% през 2020 г., според Асоциацията за финансово планиране.

Има повече от 550 ESG взаимни и борсово търгувани фонда, достъпни за американските инвеститори - повече от два пъти повече от наличните преди пет години, според Morningstar.

„Индивидуален инвеститор има много повече [опции за ESG] и може да изгради портфолио по начини, по които не е могъл преди 10 години“, каза Майкъл Йънг, мениджър на образователни програми във Форума за устойчиви и отговорни инвестиции, пред CNBC. „Почти всяка категория [активи], за която се сещам, има опция за финансиране, така че сме изминали дълъг път.“

Но мениджърите на фондове може да използват различни степени на строгост, когато инвестират вашите пари - което означава, че фондът, фокусиран върху околната среда, който сте закупили, може да не е непременно толкова „зелен“, колкото си мислите.

Ето един пример: Някои мениджъри на фондове могат да „интегрират“ ESG стойности, когато избират къде да инвестират пари, но тази стратегия може да играе само поддържаща (а не централна) роля. Обратно, други мениджъри имат изричен мандат за ESG, който действа като основа на техните инвестиционни решения.

Но инвеститорите може да не знаят разликата между тези подходи.

Комисията за ценни книжа и борси предложени правила през май, което би увеличило прозрачността за инвеститорите и би им помогнало да улеснят избора на ESG фонд, който най-добре отговаря на техните ценности. Правилата също така ще намалят "greenwashing", практиката, при която мениджърите на пари подвеждат инвеститорите относно притежанията на ESG фондове.

Съвсем наскоро Върховният съд с решение 6-3 през юни лиши част от правомощията на EPA за ограничаване на затоплящите планетата въглеродни емисии от американските електроцентрали. Електроцентралите, работещи с изкопаеми горива, са вторият по големина източник на въглеродно замърсяване в САЩ след транспорта.

Всичко това може да ви накара да се замислите: Как мога да започна? И как мога да бъда уверен, че моите инвестиции наистина съответстват на моите ценности?

Според експертите на ESG има някои прости стъпки, които инвеститорите могат да предприемат.

Един от начините да започнете е да разгледате мениджъра на активи, който служи като добра „стенография“ за инвеститорите, според Willskytt от Align Impact.

Някои фирми са фокусирани върху ESG и имат дълга история на инвестиране по този начин - и двете са окуражаващи знаци за хората, сериозни за инвестиране, базирано на ценности, каза той.

Инвеститорите могат да получат представа за ангажираността на фирмата, като разгледат нейния уебсайт и дали показва ESG като основен фокус, добави той. Оттам инвеститорите могат да избират от наличните средства на тази фирма.

„Това определено е червен флаг, ако можете да намерите само най-голямата информация за [уебсайта]“, каза Джон Хейл, директор на изследванията за устойчивост за Северна и Южна Америка в Sustainalytics, която е собственост на Morningstar. "Това предполага, че ангажиментът може би не е толкова висок, колкото при други фондове."

Примерите за ESG-фокусирани фирми включват Калвърт изследвания и управление намлява Управление на активи на Impax, каза Уилскит. Нувин, която е собственост на TIAA, също има сравнително дълъг опит в инвестирането в ESG, добави той.

Морнингстар номинално Калвърт и Пакс, заедно с четирима други (Австралийски етичен, Парнас Инвестиции, Robeco и Stewart Investors) като лидери в категорията за управление на активи, според Ниво на ангажимент за ESG оценка, издадена през 2020 г. Въпреки това, не всички обслужват американските индивидуални инвеститори.

Допълнителни шест, включително Nuveen/TIAA, класираха ниво по-долу в категорията „напреднали“ ESG.

„Ако имате доверие в мениджъра, средствата ще бъдат повече или по-малко силни от гледна точка на ESG“, каза Willskytt. „Тогава става дума за намиране на вкусовете, които работят за вас.“

Има обаче недостатък. Въпреки растежа на ESG фонда, инвеститорите все още не могат лесно да намерят фонд, който отговаря на конкретен проблем, в зависимост от нишата. Има много фондове, фокусирани върху климата, и широки ESG фондове, които отчитат много различни филтри, базирани на стойност, например, но нещо като фонд без оръжие е по-трудно да се намери, казаха експерти.

Повечето, 70%, от устойчивите фондове са активно управляван, според Morningstar. Те могат да носят по-голяма годишна такса от текущите средства във вашето портфолио, в зависимост от текущите ви притежания.

Инвеститорите, които искат да научат малко повече за ESG, преди да направят крачка, могат да прегледат безплатно курс за основите от Форума за устойчиви и отговорни инвестиции.

Инвеститорите също могат да започнат, като преглеждат няколко безплатни бази данни за взаимни фондове и ETF.

Форумът за устойчиви и отговорни инвестиции има една база данни което позволява на инвеститорите да сортират ESG фондове според категории като клас активи (акции, облигации и балансирани фондове, например), тип емисия и инвестиционен минимум.

Този списък обаче не е изчерпателен — той включва средства от фирмите-членки на форума. Въпреки това фактът, че фирмата е член, може да бъде надежден параван за строгостта на ESG на мениджъра на активи, каза Йънг.

Докато сеете е друга организация, която може да помогне на инвеститорите да намерят средства, които са свободни от изкопаеми горива, равни на половете, без оръжия, затвори, оръжия и тютюн, например. Поддържа класации на най-добрите фондове по категории.

Като алтернатива, инвеститорите могат също да използват уебсайта на As You Sow, за да преценят колко добре техните текущи инвестиции съответстват на техните стойности. Те могат да въвеждат тикера на фонда, който генерира оценка на фонда според различни категории стойности.

Други фирми също определят ESG рейтинги на конкретни фондове. Morningstar, например, присвоява определен брой „глобуси“ („5“ е най-добрият резултат), така че инвеститорите да могат да оценят обхвата на ESG на фонда. Morningstar има ESG скрийнър което също позволява на инвеститорите да филтрират средства според определени параметри.  

Едно предупреждение: Системата глобус и други оценки на трети страни не са непременно сигнал за ESG намерението на мениджъра на активи. На теория един фонд може да има звездни ESG рейтинги случайно, а не поради фокуса на мениджъра.  

Инвеститорите също могат да използват бази данни за фондове, за да идентифицират ESG инвестиции, които може да им харесат, след което да проучат фирмата за управление на активи, за да видят доколко фирмата е ангажирана с ESG като цяло.

За инвеститори, които не са толкова ориентирани към „направи си сам“, работата с финансов съветник, добре запознат с ESG, може да бъде най-сигурният начин да разберете, че инвестициите ви са в най-голяма степен съобразени с вашите ценности и съвпадат с цялостното ви портфолио и инвестиционни цели. Съветниците може да разполагат с по-усъвършенствани инструменти за скрининг в сравнение с инвеститор на дребно, например.