Как да намерите най-добрите секторни ETFs 1Q23

С непрекъснато нарастващ списък от подобно звучащи ETF, от които да избирате, намирането на най-доброто е все по-трудна задача. Как инвеститорите могат да променят шансовете в своя полза?

Не се доверявайте на ETF етикети

Има най-малко 79 различни технологични ETFs и най-малко 287 ETFs в единадесет сектора. Нуждаят ли се инвеститорите от 26+ възможности за избор средно за сектор? Колко различни могат да бъдат ETF?

Тези 79 технологични ETF са много различни един от друг. С някъде от 22 до 562 холдинга, много от тези ETF имат драстично различни портфейли с различни рискови профили и перспективи за ефективност.

Същото важи и за ETF във всеки друг сектор, тъй като всеки предлага много различна комбинация от добри и лоши акции. Energy е на първо място за избор на акции. Комуналните услуги са на последно място.

Избягване на парализа на анализа

Мисля, че големият брой секторни ETF вреди на инвеститорите повече, отколкото помага. Ръчното провеждане на задълбочен анализ за всеки ETF просто не е реалистична опция. В резултат на това инвеститорите извършват недостатъчен анализ и пропускат печеливши възможности. Анализирането на ETF с необходимото старание е много по-сложно от анализа на акции, тъй като включва анализ на всички притежания във всеки ETF. Както беше посочено по-горе, може да има до 562 акции или повече за един ETF.

Фигура 1 показва ETF с най-висок рейтинг за всеки сектор.

Фигура 1: Най-добрият ETF във всеки сектор

* Най-добрите ETF изключват ETF с общи нетни активи (TNA) под $100 милиона поради неадекватна ликвидност

Източници: New Constructs, LLC и фирмени документи

Сред ETFs на фигура 1, VanEck Steel ETF (SLX) се нарежда на първо място като цяло, iShares US Home Construction ETF ITB
се нарежда на второ място, а Invesco KBW Bank ETF KBWB
се нарежда на трето място. VanEck Mortgage REIT Income ETF МОРТ
се нарежда на последно място.

Как да избегнем „опасността отвътре“

Защо трябва да знаете притежанията на ETF, преди да купите?

Трябва да сте сигурни, че не купувате ETF, който може да се взриви. Купуването на ETF, без да анализирате неговите притежания, е като да купите акции, без да анализирате бизнеса и финансите му. Колкото и евтино да е, ако притежава лоши акции, представянето на ETF ще бъде лошо.

РЕЗУЛТАТИ НА ДЕЙСТВИЯТА НА ФОНДА – ТАКСИ = РЕЗУЛТАТИ НА ФОНДА

Ако само инвеститорите можеха да намерят средства, оценени от техните активи

VanEck Steel ETF (SLX) е не само най-високо оцененият ETF за основни материали, но е и най-високо оцененият секторен ETF от 287 секторни ETF, които моята фирма покрива.

Най-лошият ETF на фигура 1 е VanEck Mortgage REIT Income ETF (MORT), който получава непривлекателен рейтинг. Човек би си помислил, че доставчиците на ETF могат да се справят по-добре за този сектор.

Разкриване: Дейвид Трейнър, Кайл Гуске II и Итало Мендонса не получават възнаграждение, за да пишат за конкретна акция, сектор или тема.