Как да намерите най-добрите секторни взаимни фондове 1Q23

С непрекъснато нарастващ списък от подобно звучащи взаимни фондове, от които да избирате, намирането на най-добрия е все по-трудна задача. Как инвеститорите могат да променят шансовете в своя полза?

Не се доверявайте на етикетите на взаимните фондове

Има най-малко 152 различни технологични взаимни фонда и най-малко 627 взаимни фонда в единадесет сектора. Нуждаят ли се инвеститорите от 57+ избора средно за сектор? Колко различни могат да бъдат взаимните фондове?

Тези 152 технологични взаимни фонда са много различни един от друг. С някъде от 23 до 373 холдинга, много от тези взаимни фондове имат драстично различни портфейли с различни рискови профили и перспективи за ефективност.

Същото важи и за взаимните фондове във всеки друг сектор, тъй като всеки предлага много различна комбинация от добри и лоши акции. Energy е на първо място за избор на акции. Комуналните услуги са на последно място.

Избягване на парализа на анализа

Мисля, че големият брой секторни взаимни фондове вреди на инвеститорите повече, отколкото помага. Ръчното провеждане на задълбочен анализ за всеки фонд просто не е реалистична опция. В резултат на това инвеститорите извършват недостатъчен анализ и пропускат печеливши възможности. Анализирането на взаимните фондове с необходимото усърдие е много по-сложно от анализа на акциите, защото означава анализиране на всички притежания във всеки взаимен фонд. Както беше посочено по-горе, може да има до 373 акции или повече за един взаимен фонд.

Фигура 1 показва взаимен фонд с най-висок рейтинг за всеки сектор.

Фигура 1: Най-добрият договорен фонд във всеки сектор

* Best Mutual Funds изключва фондове с общи нетни активи (TNA) под $100 милиона поради недостатъчна ликвидност

Източници: New Constructs, LLC и фирмени документи

Сред взаимните фондове на Фигура 1, BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) се класира на първо място като цяло, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) е на второ място, а Schwab Health Care Fund (SWHFX) е на трето място. Gabelli Utilities Fund (GAUIX) е на последно място.

Как да избегнем „опасността отвътре“

Защо трябва да знаете наличността на взаимни фондове, преди да купите?

Трябва да сте сигурни, че не купувате фонд, който може да се взриви. Купуването на фонд, без да анализирате неговите притежания, е като да купите акции, без да анализирате неговия бизнес и финанси. Колкото и евтино да е, ако притежава лоши акции, представянето на взаимния фонд ще бъде лошо.

РЕЗУЛТАТИ НА ДЯЛОВЕТЕ НА ФОНДА – ТАКСИЕЕС
= ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ФОНДА

Ако само инвеститорите можеха да намерят средства, оценени от техните активи

BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) е не само най-високо оцененият енергиен взаимен фонд, но е и най-високо оцененият секторен взаимен фонд от 627 секторни взаимни фонда, които покривам.

Най-лошият взаимен фонд на Фигура 1 е Gabelli Utilities Fund (GAUIX), който получава рейтинг непривлекателен. Човек би си помислил, че доставчиците на взаимни фондове могат да се справят по-добре за този сектор.

Разкриване: Дейвид Трейнър, Кайл Гуске II и Итало Мендонса не получават възнаграждение, за да пишат за конкретна акция, сектор или тема.