Как да намерите най-добрия стил ETF 1Q23

С непрекъснато нарастващ списък от подобни звучащи ETF, от които да избирате, намирането на най-доброто е все по-трудна задача. Как инвеститорите могат да променят играта, за да променят коефициентите в своя полза?

Не се доверявайте на ETF етикети

Има поне 168 различни ETF с All Cap Blend и най-малко 725 ETF в дванадесет стила. Нуждаят ли се инвеститорите от 60+ варианта средно за стил? Колко различни могат да бъдат ETF?

Тези 168 All Cap Blend ETFs са много различни един от друг. С някъде от 21 до 3,997 холдинга, много от тези All Cap Blend ETFs имат драстично различни портфейли с различни рискови профили и перспективи за ефективност.

Същото важи и за ETF във всеки друг стил, тъй като всеки предлага много различна комбинация от добри и лоши акции. Large Cap Value се нарежда на първо място при избор на акции. Small Cap Growth се нарежда на последно място.

Избягване на парализа на анализа

Мисля, че големият брой стилни ETF вреди на инвеститорите повече, отколкото помага. Ръчното провеждане на задълбочен анализ за всеки ETF просто не е реалистична опция, излагайки инвеститорите на недостатъчен анализ и пропускайки печеливши възможности. Анализирането на ETF с необходимото старание е много по-трудно от анализирането на акции, защото означава анализиране на всички акции във всеки ETF. Както беше посочено по-горе, може да има до 3,997 акции или повече за един ETF.

Фигура 1 показва ETF с най-висок рейтинг за всеки стил.

Фигура 1: Най-добрият ETF във всеки стил

* Най-добрите ETF изключват ETF с общи нетни активи (TNA) под $100 милиона поради неадекватна ликвидност

Сред ETF на фигура 1, Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) се класира на първо място като цяло, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
се нарежда на второ място, а Cambria ETF Trust: Cambria Value ВАМО
и Momentum ETF се нарежда на трето място. Invesco S&P MidCap Momentum ETF XMMO
се нарежда на последно място.

Как да избегнем „опасността отвътре“

Защо трябва да знаете притежанията на ETF, преди да купите?

Трябва да сте сигурни, че не купувате ETF, който може да се взриви. Купуването на ETF, без да анализирате неговите притежания, е като да купите акции, без да анализирате бизнеса и финансите му. Колкото и евтино да е, ако притежава лоши акции, представянето на ETF ще бъде лошо.

РЕЗУЛТАТИ НА ДЕЙСТВИЯТА НА ФОНДА – ТАКСИ = РЕЗУЛТАТИ НА ФОНДА

Ако само инвеститорите можеха да намерят средства, оценени от техните активи

Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares е не само най-високо оцененият All Cap Blend ETF, но също така е и най-високо класираният стил ETF от 725 стил ETF, които покривам.

Най-лошият ETF във Фигура 1 е Invesco S&P MidCap Momentum ETF, който все още получава много привлекателен рейтинг.

Разкриване: Дейвид Трейнър, Кайл Гуске II и Итало Мендонка не получават възнаграждение, за да пишат за конкретен състав, стил или тема.