Как да намерите най-добрия стил ETF 2Q22

С непрекъснато нарастващ списък от подобни звучащи ETF, от които да избирате, намирането на най-доброто е все по-трудна задача. Как инвеститорите могат да променят играта, за да променят коефициентите в своя полза?

Не се доверявайте на ETF етикети

Има поне 179 различни ETF с All Cap Blend и поне 701 ETF, базирани на стил, в дванадесет стила. Нуждаят ли се инвеститорите от 58+ избора средно за стил? Колко различни могат да бъдат ETF?

Тези 179 All Cap Blend ETFs са много различни един от друг. С някъде от 22 до 4,097 холдинга, много от тези All Cap Blend ETFs имат драстично различни портфейли с различни рискови профили и перспективи за ефективност.

Същото важи и за ETF във всеки друг стил, тъй като всеки предлага много различна комбинация от добри и лоши акции. Large Cap Value се нарежда на първо място при избор на акции. Small Cap Growth се нарежда на последно място.

Избягване на парализа на анализа

Мисля, че големият брой стилни ETF вреди на инвеститорите повече, отколкото помага. Ръчното извършване на задълбочен анализ на база ETF по ETF просто не е реалистична опция, излагайки инвеститорите на недостатъчен анализ и пропускащи печеливши възможности. Анализирането на ETF, с подходящото старание, е много по-трудно от анализирането на акции, защото това означава анализ на всички акции във всеки ETF. Както беше посочено по-горе, може да има до 4,097 акции или повече за един ETF.

Фигура 1 показва ETF с най-висок рейтинг за всеки стил.

Фигура 1: Най-добрият ETF във всеки стил

* Най-добрите ETFs изключват ETF с TNA по-малко от $100 милиона за неадекватна ликвидност

Сред ETFs на фигура 1, VictoryShares US Multi-Factor Minimal Volatility ETF VSMV
се нарежда на първо място като цяло, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
се нарежда на второ място, а First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETFSDVY
се нарежда на трето място. iShares Russell Топ 200 ETF за растеж IWY
се нарежда на последно място.

Как да избегнем „опасността отвътре“

Защо трябва да знаете притежанията на ETF, преди да купите?

Трябва да сте сигурни, че не купувате ETF, който може да се взриви. Купуването на ETF, без да анализирате неговите притежания, е като да купите акции, без да анализирате бизнеса и финансите му. Колкото и евтино да е, ако притежава лоши акции, представянето на ETF ще бъде лошо. Не ми вярвайте просто на думата, вижте какво казва Барън по този въпрос.

ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ФОНДАТА = ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ФОНДА

Ако само инвеститорите можеха да намерят средства, оценени от техните активи

VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF (VSMV) е не само най-високо оценения All Cap Blend ETF, но също така е и като цяло най-добре класираният ETF (с изключение на ETF под $100 милиона активи) стил ETF от 701 стил ETF, които моята фирма покрива.

Най-лошият ETF на фигура 1 е iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY), който все още получава атрактивна оценка.

Разкриване: Дейвид Треньор, Кайл Гуске II и Мат Шулер не получават обезщетение да пишат за някакъв конкретен запас, стил или тема.