Как да намерите най-добрия стил ETF 2Q23

С непрекъснато нарастващ списък от подобни звучащи ETF, от които да избирате, намирането на най-доброто е все по-трудна задача. Как инвеститорите могат да променят играта, за да променят коефициентите в своя полза?

Не се доверявайте на ETF етикети

Има поне 160 различни ETF с All Cap Blend и най-малко 716 ETF в дванадесет стила. Нуждаят ли се инвеститорите от 59+ варианта средно за стил? Колко различни могат да бъдат ETF?

Тези 160 All Cap Blend ETFs са много различни един от друг. С някъде от 16 до 3,870 холдинга, много от тези All Cap Blend ETFs имат драстично различни портфейли с различни рискови профили и перспективи за ефективност.

Същото важи и за ETF във всеки друг стил, тъй като всеки предлага много различна комбинация от добри и лоши акции. Large Cap Value се нарежда на първо място при избор на акции. Small Cap Growth се нарежда на последно място.

Избягване на парализа на анализа

Мисля, че големият брой стилни ETF вреди на инвеститорите повече, отколкото помага. Ръчното провеждане на задълбочен анализ за всеки ETF просто не е реалистична опция, излагайки инвеститорите на недостатъчен анализ и пропускайки печеливши възможности. Анализирането на ETF с необходимото старание е много по-трудно от анализирането на акции, защото означава анализиране на всички акции във всеки ETF. Както беше посочено по-горе, може да има до 3,870 акции или повече за един ETF.

Фигура 1 показва ETF с най-висок рейтинг за всеки стил.

Фигура 1: Най-добрият ETF във всеки стил

* Най-добрите ETFs изключват ETF с TNA по-малко от $100 милиона за неадекватна ликвидност

Сред ETF на Фигура 1, Alpha Architect US Quantitative Value ETF
QVAL
се класира на първо място като цяло, Cambria Shareholder Yield ETF
СИЛД
се нарежда на второ място, а Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF
CALF
се нарежда на трето място. Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO) е на последно място.

Как да избегнем „опасността отвътре“

Защо трябва да знаете притежанията на ETF, преди да купите?

Трябва да сте сигурни, че не купувате ETF, който може да се взриви. Купуването на ETF, без да анализирате неговите притежания, е като да купите акции, без да анализирате бизнеса и финансите му. Колкото и евтино да е, ако притежава лоши акции, представянето на ETF ще бъде лошо.

РЕЗУЛТАТИ НА ДЕЙСТВИЯТА НА ФОНДА – ТАКСИ = РЕЗУЛТАТИ НА ФОНДА

Ако само инвеститорите можеха да намерят средства, оценени от техните активи

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) е не само най-високо оцененият Mid Cap Blend, но е и като цяло най-високо оцененият стил ETF от 716 стил ETF, които моята фирма покрива.

Най-лошият ETF на фигура 1 е Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO), който все още получава много привлекателен рейтинг.

Разкриване: Дейвид Трейнър, Кайл Гуске II и Итало Мендонса не получават възнаграждение, за да пишат за конкретна наличност, стил или тема.