Как да намерите най-добрия стил взаимни фондове 1Q23

С непрекъснато нарастващ списък от подобни звучащи взаимни фондове, от които да избирате, намирането на най-доброто е все по-трудна задача. Как инвеститорите могат да променят играта, за да променят коефициентите в своя полза?

Не се доверявайте на етикетите на взаимните фондове

Има най-малко 886 различни взаимни фонда с обща стойност и най-малко 5,439 взаимни фондове в дванадесет стила. Нуждаят ли се инвеститорите от 453+ избора средно за стил? Колко различни могат да бъдат взаимните фондове?

Тези взаимни фондове 886 All Cap Value са много различни. С някъде от 16 до 937 холдинга, много от тези взаимни фондове на All Cap Value имат драстично различни портфейли с различни рискови профили и перспективи за представяне.

Същото важи и за взаимните фондове във всеки друг стил, тъй като всеки предлага много различна комбинация от добри и лоши акции. Large Cap Value се нарежда на първо място при избор на акции. Small Cap Growth се нарежда на последно място.

Избягване на парализа на анализа

Мисля, че големият брой стилни взаимни фондове вреди на инвеститорите повече, отколкото помага. Ръчното провеждане на задълбочен анализ за всеки фонд просто не е реалистична опция, излагайки инвеститорите на недостатъчен анализ и пропускайки печеливши възможности. Анализирането на взаимните фондове с необходимото старание е много по-трудно от анализа на акциите, тъй като това означава анализиране на всички акции във всеки взаимен фонд. Както беше посочено по-горе, може да има до 937 акции или повече за един взаимен фонд.

Фигура 1 показва взаимен фонд с най-висок рейтинг за всеки стил.

Фигура 1: Най-добрият взаимен фонд във всеки стил

* Най-добрите взаимни фондове изключват фондове с TNA по-малко от $100 милиона за недостатъчна ликвидност

Сред взаимните фондове на фигура 1 Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) се нарежда на първо място като цяло, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) се нарежда на второ място, а Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) се нарежда на трето място. Hodges Fund (HDPMX) е на последно място.

Как да избегнем „опасността отвътре“

Защо трябва да знаете наличността на взаимни фондове, преди да купите?

Трябва да сте сигурни, че не купувате фонд, който може да се взриви. Купуването на фонд без анализиране на притежанията му е като закупуване на акции без анализиране на неговия бизнес и финанси. Ако притежава лоши акции, представянето на взаимния фонд ще бъде лошо, независимо колко евтин е фондът.

РЕЗУЛТАТИ НА ДЕЙСТВИЯТА НА ФОНДА – ТАКСИ = РЕЗУЛТАТИ НА ФОНДА

Ако само инвеститорите можеха да намерят средства, оценени от техните активи

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) е не само най-високо оцененият взаимен фонд Small Cap Blend, но е и като цяло най-високо класираният взаимен фонд от 5,439 взаимни фонда, които моята фирма покрива.

Най-лошият взаимен фонд на Фигура 1 е Hodges Fund (HDPMX), който все още получава атрактивен рейтинг.

Разкриване: Дейвид Трейнър, Кайл Гуске II, Мат Шулър и Итало Мендонса не получават възнаграждение, за да пишат за конкретна акция, стил или тема.