Как да поддържате пенсионирането си на път на непредсказуем пазар

„Пенсионерите усещат натиска“, казва Дейв Гудсел, изпълнителен директор на Natixis Center for Investor Insight. „Цените се покачват, а разходите за живот са реален фактор.“

Притесненията на инвеститорите относно пенсионирането не са неоснователни, но не всичко е обречено и мрачно. Вместо да се съсредоточавате върху загубите от изминалата година, вземете по-дългосрочен поглед и помислете за възможностите да правите и спестявате повече през следващите 10 години. Независимо дали сте на прага на пенсиониране или вече сте изтекли работните си дни, проучването на нови тактики и поемането на разумно планиране може да ви помогне да се възползвате от предстоящите възможности и може би да превърнете няколко лимона в лимонада.

„Нямате нужда от чудо“, казва Гудсел. „Имате нужда от план.“

Съвети за предпенсионери

Ако все още работите платено, следващата година ще ви предостави солидни възможности да създадете своето яйце, благодарение на актуализираните лимити за вноски на Службата за вътрешни приходи. През 2023 г. инвеститорите ще могат да внесат до $22,500 401 в своите 403(k), 20,500(b) и други пенсионни планове, увеличение от $XNUMX XNUMX, благодарение на корекциите на инфлацията.

Служителите на възраст 50 и повече години могат да спестят допълнителни $7,500 над тази граница. Американците също могат да внесат до 6,500 6,000 долара в своите индивидуални пенсионни сметки, увеличение от 1,000 XNUMX долара. Догонващата вноска за IRAs остава $XNUMX. „Трябва да се възползвате от това“, казва Брайън Ривото, базиран в Бостън финансов съветник в CapTrust, който препоръчва на някои клиенти да увеличат максимално своите вноски.

Очаква се възвръщаемостта на фондовия пазар да бъде едноцифрена за следващото десетилетие, но инвеститорите също могат да се възползват от възможността да купуват акции на много по-ниски цени, отколкото преди година. И облигациите носят по-голяма доходност, отколкото от десетилетия, създавайки възможност за относително сигурна възвръщаемост в диапазона от 5% до 6%. „Това беше най-лошата година за портфолиото от 60%/40% [акции/облигации]“, казва съветникът на UBS Брад Бърнстейн. „Но следващото десетилетие може да бъде феноменално поради сегашната доходност на облигациите“, казва той.

Когато пенсионирането е тук и сега

Разбира се, много хора на прага на пенсионирането гледат с трепет извлеченията от сметките си в края на годината, защото интуитивно разбират нещо, което учените са проучвали обстойно: портфейлни загуби в ранните години на пенсиониране, когато гнездото е най-голямо и тегленията започват, може значително да съкрати живота на портфолиото.

Това явление е известно като риск от последователност от възвръщаемост и казус от Schwab Center for Financial Research илюстрира колко голям може да бъде този риск. Проучването установява, че инвеститор, който започва пенсиониране с портфейл от $1 милион и тегли $50,000 15 всяка година, коригирани спрямо инфлацията, ще има много различен резултат, ако портфейлът претърпи 18% спад на различни етапи на пенсиониране. Ако спадът настъпи през първите две години, инвеститорът ще изчерпи парите си около година 10. Ако това се случи през 11-та и 400,000-та година, той или тя все още ще има $18 XNUMX спестявания, останали до година XNUMX.

За да избегнете риска, че ще трябва да използвате пенсионните си фондове, когато пазарът се обърне на юг, съветникът Евелин Зохлен препоръчва да заделите доход за година или повече преди пенсиониране, така че да не се налага да теглите от сметките си при спад пазар рано при пенсиониране. „Най-добрата защита срещу поредица от възвръщаемости е да не бъдете обект на тях“, казва Золен, който е президент на Inspired Financial, фирма за управление на богатство в Хънтингтън Бийч, Калифорния.

В допълнение към изграждането на парична възглавница, инвеститорите могат да обмислят получаване на кредитна линия за собствен капитал, за да се справят с неочаквани сметки, казва Мат Пулар, партньор и старши вицепрезидент на Sequoia Financial Group в Кливланд. „Къщата ви вероятно никога не струва повече, отколкото е сега“, казва той. „Ако имате краткосрочен разход, може би е по-добре да вземете този заем, отколкото да продадете акции, които са надолу с 20%.“

Има и интелигентни данъчни стъпки, които инвеститорите могат да предприемат, когато се пенсионират. Zohlen посочва донорските фондове като удобно средство за благотворително настроени инвеститори с висока нетна стойност, особено тези, които може да получават облагаема част от парите от отложено обезщетение, като опции върху акции, точно когато се пенсионират. „Перфектният пример е някой, който дарява редовно на своята църква и знае, че ще продължи да прави това“, казва Золен. „И така, в годината, в която се пенсионира, тя получава кофа пари, върху които ще се обложи с данък. Добре, сложи го в този фонд. Ще получите голямо данъчно облекчение през годината, в която наистина се нуждаете от него, и можете да продължите да давате за благотворителност години наред [от фонда, консултиран от дарители].“

Инвестиране докато сте в пенсия

Повишаващите се лихвени проценти са потенциална добра подплата за инвеститорите, които сега могат да печелят значителни доходи от своите парични спестявания, благодарение на по-добрите лихви по депозитни сертификати и сметки на паричния пазар.

Бърнщайн казва, че е използвал облигации, за да генерира доходи за своите клиенти пенсионери, задача, която сега е улеснена поради по-високите ставки. „Ние генерираме паричен поток от фиксирания доход, в идеалния случай, за да живеят клиентите“, казва той.

Rivotto на Captrust казва, че пенсионерите трябва да обмислят изтегляне от частта с фиксиран доход от портфолиото си, за да дадат време на акциите да се възстановят. Дори пенсионерите се нуждаят от акции, за да осигурят дългосрочния растеж на портфейла, необходим за поддържане на пенсиониране, което може да продължи 30 години или повече. „Склонен съм да бъда повече 70/30 [акции и облигации] и това е заради дълголетието“, казва Ривото, който е базиран в Бостън.

Конверсиите на Roth са за всеки етап

Въпреки че пазарите претърпяха побой тази година, има някои предимства за пенсионираните инвеститори. За начало може да е идеалното време да преобразувате традиционна IRA (която се финансира преди данъци, но има тегления, облагани като доход по време на пенсиониране) в Roth IRA (която се финансира с долари след данъци, но има тегления без данъци). Конверсиите на Roth са облагаеми в годината, в която ги направите, но потенциалната данъчна тежест ще бъде по-малка за 2022 г., като се има предвид, че акциите са спаднали в цената. Има и допълнителен бонус да го направите сега, преди данъчните облекчения от ерата на Тръмп да изтекат през 2025 г. и индивидуалните данъчни ставки върху доходите да се върнат към нивата си преди Тръмп.

Разбира се, инвеститорът трябва да разполага с пари в брой, за да плати данъците, свързани с преобразуването на Roth. Pullar от Sequoia предлага на клиентите да направят преобразуване на Roth в същото време, когато създават съветван от донори фонд, който „може да облекчи тази болка чрез данъчно приспадане“.

Друг вариант е да направите частично преобразуване. Непосредственото данъчно бреме ще бъде по-малко и сметката на Roth може да ви попречи да преминете към по-висока данъчна група при пенсиониране, тъй като тегленията ще бъдат освободени от данък върху дохода, казва Zohlen.

Преобразуването може също да бъде умен ход за инвеститори, които възнамеряват да оставят Roth IRA като наследство за деца или внуци, особено ако са в по-висока данъчна група, казват съветници. Съгласно настоящите правила наследниците имат десетилетие, за да изтеглят активи от наследена сметка на Roth. Бърнстейн от UBS казва, че е направил куп преобразувания тази година за своите клиенти. „Да оставите на децата си Roth IRA, който могат да отглеждат за период от 10 години – това е страхотно“, казва той.

Изхарчване

По-ниските очаквания за възвръщаемост на акциите за следващото десетилетие, съчетани с риска от дълголетие, са причина някои съветници да предприемат по-консервативен подход към нивата на теглене при пенсиониране. Това, което е известно като правилото за 4%, което се отнася до идеята, че можете да похарчите 4% през първата година на пенсиониране и след това да коригирате тази сума спрямо инфлацията през следващите години и да не останете без пари, беше златният стандарт, който финансовите съветници използвани при планиране за клиенти.

„През последните няколко години някак се придвижихме към 3% до 3.5% като по-безопасна стратегия за теглене“, казва съветникът на Merrill Lynch Марк Брукфийлд. „Усетихме, че акциите ще трябва да се представят много по-добре с течение на времето от очакваното, за да бъде ефективна степента на изтегляне от 4%.“

Независимо коя стратегия за теглене изберете, установете и се придържайте към бюджет, казва Zohlen. Това може да окаже голямо влияние върху успеха или провала на стратегията за пенсиониране. „Това, което прави правилото за 4% да работи, е да оставите парите в сметката да работят“, казва тя. „За мен не е „Правилото за 4% работи ли?“ Това е „Поведението на клиента ни позволява ли да разчитаме на това?“ ”

И накрая, не се увличайте от възходите и паденията на пазара, казва Pullar от Sequoia. Перспективата, казва той, е подценявана част от планирането на пенсионирането.

„Това е третият ми път, когато преминавам през такъв вид пазарна волатилност“, казва той. Той припомня, че е предложил брак на съпругата си точно когато настъпи финансовата криза от 2008-09 г. „Мислех си: „О, Боже мой, какво ще правя?“ Това, което не осъзнавах, беше, че следващите няколко години създадоха страхотни възможности. Днешните пенсионни инвеститори вероятно ще погледнат назад след 10 години и ще стигнат до подобно заключение. Както отбелязва Pullar, „В момента е трудно да се види.“

Пиши на Андрю Уелш в [имейл защитен]