Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) се търгува нагоре след звънеца, въпреки че разочарова както по отношение на тримесечните резултати, така и по отношение на бъдещите перспективи.
Анализаторът реагира на печалбите на AMD за третото тримесечие
Акциите се повишават по няколко причини. Да започнем с това, че полупроводниковият гигант вече беше намалил перспективите миналия месец (чети повече), за да отрази историческия глобален спад в доставките на компютри.
Така че инвеститорите бяха фокусирани повече върху „центъра за данни“, който AMD все още очаква да нарасне през четвъртото тримесечие, не само на годишна база, но и последователно. На CNBC „Closing Bell: Overtime“, Стейси Расгон от Bernstein каза:
Мисля, че това е, което хората искат. Те искат да знаят, че всяка слабост, която се случва, е строго свързана с компютъра, защото всички знаем, че този пазар не е страхотен в момента. Центърът за данни изглежда се задържа.
По-важното е, че подразбиращата се сила в центъра за данни беше особено приятна изненада, след като Intel само преди седмица нарисува доста мрачна картина на този бизнес и каза ще продължи да се бори напред.
Трябва ли да купувате акции на AMD?
Rasgon продължава да препоръчва закупуване на акции на AMD. Неговата ценова цел от $95 представлява повече от 50% ръст от тук.
Акциите са доста привлекателни, стига все още да вярвате в този дългосрочен темп на растеж, който според мен все още е там. Проблемите, които има AMD, не са структурни. Те взимат дял, продуктовото им портфолио е наистина добро.
Неговата теза по същество е, че „центърът за данни“ вече поддържа устойчивост и пазарът на компютри в крайна сметка ще се възстанови.
AMD Q3 финансови акценти
- Нетният доход е 66 милиона долара спрямо миналогодишните 923 милиона долара
- Печалбата на акция спадна значително от 75 цента до само 4 цента
- Коригираният EPS беше 57 цента според прессъобщение за приходите
- Приходите се увеличиха с 29% на годишна база до 5.57 милиарда долара
- Консенсусът на FactSet беше 69 цента на акция при 5.65 милиарда долара приходи
Какво друго заслужаваше внимание?
Ударът от 600 базисни пункта спрямо брутния марж през това тримесечие е свързан с придобиванията (Xilinx и Pensando).
Продажбите в центровете за данни са само малко под прогнозите, но са се увеличили с 45% на годишна база. Продажбите на „Игри“ и „Вградени“ също бяха нагоре спрямо миналата година и приблизително в съответствие с очакванията на Street.
И накрая, продажбите на „клиенти“ или персонални компютри, както се очакваше, спаднаха с 40% – около 170 милиона долара по-малко от прогнозите на анализаторите.
Бъдещите насоки на AMD
За цялата година, Advanced Micro Devices Inc очаква центровете за данни и вградените да доведат до 43% годишен ръст на приходите до 23.5 милиарда долара. Предвижда се брутният марж да бъде 52% през 2022 г.
Компанията, листвана на Nasdaq, прогнозира приходи от 5.50 милиарда долара през текущото финансово тримесечие. Експертите призоваха за 5.95 милиарда долара през Q4 и 24.16 милиарда долара за годината.
Спрямо началото на годината акциите на AMD са намалели с близо 60%.