Ако 2023 г. е повторение на 2016 г., тези 9% дивиденти ще скочат

От това, което виждам, тази година се очертава да бъде друга 2016 г. - и това вероятно ще ни предостави възможност за закупуване на любимите ни високодоходни инвестиции: фондове от затворен тип (CEF).

Ето какво имам предвид: след бързото покачване на пазара през януари, нещата малко се забавиха. След годината, която вложихме миналата година, това означава, че все още ни остават някои прилични отстъпки към нетната стойност на активите (NAV) на CEF, както и висока доходност (както CEF ветераните знаят, изплащания от 7% и нагоре са често срещани в пространството и повечето CEF също изплащат дивиденти месечно).

Точно сега, например, нашият CEF Insider портфейлът може да се похвали с редица двуцифрени доходности, достигащи до 12.3%.

Ето защо казвам, че „връщане към 2016 г.“ може да означава големи печалби (и дивиденти) за нас тази година. През 2016 г. бенчмарк ETF за S&P 500, NASDAQ, Dow и доминирания от малка капитализация Russell 2000 отбелязаха силни печалби в началото на годината, въпреки страховете за повишаване на лихвите от Фед, нарастващ инфлационен натиск и възможна рецесия. Звучи ли ви познато?

Тогава тези притеснения изчезнаха, тъй като икономическите данни доказаха, че икономиката може да се справи с някои повишения на лихвените проценти, а акциите наистина започнаха да се покачват в средата на февруари - малко по-късно от тази година, когато започнаха да се повишават в началото на януари. Но както можете да видите от ъгъла на възходящите линии тогава, печалбите бяха много сходни по отношение на чист импулс.

Разбира се, всички бичи пазари си поемат глътка въздух, така че горещият старт на акциите тази година не може да продължи вечно, особено с агресивното повишаване на лихвите от Фед. По същия начин бичият пазар през 16 г. също не можеше да продължи вечно и около месец след като започна, внезапно спря, подклаждайки страх от отдръпване.

Инвеститорите, които купиха по това време, отбелязаха значителни печалби: S&P 500 завърши годината с ръст от 12%, а малките капитализации скочиха над 21%. След това има огромни печалби, които акциите раздават оттогава, като всичките четири от горните индекси се връщат средно над 100%.

И така, какво означава това за днес? Казано по-просто, този последен „сергия“ е възможност за покупка. Но върху какви CEF трябва да се съсредоточим?

Един бърз поглед към графиката по-долу ни казва, че доминираният от технологиите NASDAQ има най-много място за възстановяване, но ако искате да се придържате към безопасността на големите капитализации, имате късмет: S&P 500 също има доста място за покачване, дори с печалбите, които е публикувал досега тази година:

Една добра стратегия „2-CEF“ тук би била да започнем, да речем, с Liberty All Star Equity Fund (САЩ), който дава 9.5% днес и държи опори на S&P 500 като Visa (V), Dollar General (DG) намлява UnitedHealth Group (UNH).

След това можете да добавите Тръст за наука и технологии BlackRock (BST), с 9.3% доходност CEF Insider избор, който се фокусира изключително върху големи технологични имена като Apple (AAPL) намлява Microsoft (MSFT). И двата фонда победиха S&P 500 от 2016 г. насам и двата значително повишиха изплащанията си и регистрираха голяма обща възвръщаемост, въпреки мечите пазари през 2018, 2020 и 2022 г.

Имайте предвид, че САЩ обещават да изплащат 10% от своята NAV годишно като дивиденти, поради което изплащането варира малко повече от това на BST. А BST от своя страна е известен със специални изплащания.

Ключовият извод тук е, че през следващите месеци пазарната цена на всеки от тези фондове вероятно ще се доближи до историческите върхове, които достигнаха през 2021 г., което прави сега добър момент за покупка.

Майкъл Фостър е водещ анализатор за изследвания Противоположна перспектива, За още страхотни идеи за доходи, кликнете тук за нашия последен доклад „Неразрушим доход: 5 изгодни фонда със стабилни 10.2% дивиденти."

Разкриване: няма