Ако акциите подкопаят портфолиото ви, следвайте пътя на най-малкото съпротивление

Заредена съм с енергия.

Увеличих експозицията си тук през последните няколко седмици, въпреки вероятността от рецесия. Има няколко причини за моята перспектива за сектора. От една страна, рядко петролът и газът са срещали повече насрещни ветрове от президентска администрация, което помогна производството на петрол да спадне от скорошния си връх. Индустрията също беше значително засегната от цялото зелено движение „ESG“. Финансирането за големи, дълготрайни енергийни проекти по света намаля рязко за по-голяма част от десетилетие. Това са проекти, които отнемат години и много милиарди долари, за да станат онлайн. Това не е добре за дългосрочната ситуация на предлагане/търсене и най-вероятно ще означава по-висок „праг“ за цените на петрола и природния газ в бъдеще. Това трябва да означава, че компаниите с доказани резерви ще бъдат оценявани по-високо и в бъдеще.

Освен това светът вижда повишаване на геополитическата нестабилност, което вероятно ще остане с нас известно време. Ситуацията в Украйна се превърна във война на изтощение в по-голямата си част през последните месеци, много кървава задънена улица. Европа премина през зимата по-добре от повечето очаквания по отношение на енергийните доставки. Континентът свърши похвална работа, запълвайки капацитета си за съхранение на енергия до максимум преди настъпването на зимата и беше благословен с предимно меки температури през последните няколко месеца. Това спомогна за намаляване на цените както на суровия, така и на природния газ в Европа. Но ситуацията се развива и има потенциал да вземе нов обрат към по-лошо.

Цените на енергията скочиха в петък, след като Русия обяви, че отнема 500,000 XNUMX барела на ден производство от световните пазари в отговор на западните санкции срещу страната. Русия изглежда трупа допълнително оборудване за нова значителна офанзива. Ако е така, има потенциала отново да разтърси енергийните пазари.

Моите скорошни допълнения от енергийния сектор към моето портфолио, EOG Resources (EOG), висока пикова енергия (НРК) и Филипс 66 (PSX) се представиха добре при спада на пазарите тази седмица, но все още са солидни кандидати за покрити разговори. Лесен начин да спечелите както експозиция в енергийния сектор, така и диверсификация е да създадете дял в Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) чрез покрити поръчки за обаждания. Опциите са много ликвидни срещу този борсово търгуван фонд и възвръщаемостта е приемлива, като се има предвид, че елиминира специфичния за компанията риск. ETF също в момента плаща на север от 3% дивидентна доходност, което осигурява добра допълнителна възвръщаемост с тази стратегия.

Опционална стратегия:

За да установите начална позиция в XLE, като използвате покрита стратегия за повикване, направете следното. Избирайки септемврийските 90 $ кол страйкове, оформете покрита кол поръчка с нетен дебит в диапазона от $ 81.70 до $ 81.90 на акция (нетна цена на акциите – премия за опция). Тази стратегия осигурява защита надолу от приблизително 9% и 12% от потенциала нагоре, включително дивиденти, дори ако тази акция не прави нищо по време на продължителността на опцията.