Инвеститорите на доходи винаги търсят акции, които ще донесат високодоходни дивиденти, но много от тези акции не се представят добре в дългосрочен план. По ирония на съдбата, един от най-популярните тръстове за ипотечни инвестиции в недвижими имоти (mREITs) сред доходоносните инвеститори изостава на фондовия пазар въпреки репутацията си на високодоходен доходен фонд. Нека да разгледаме по-отблизо.
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: само във) е mREIT, който инвестира в обезпечени с ипотека ценни книжа (MBS), за да заема пари за жилищни имоти, обезпечени от Fannie Mae, Freddie Mac или Ginnie Mae. Това е един от най-добре следваните mREIT сред инвеститорите днес.
Annaly Capital Management има дългогодишна репутация на волатилни акции с висока бета от 1.35 (1.00 е наравно с общия пазар), но винаги е плащал на инвеститорите в доходи голям дивидент, който компенсира тази волатилност. И докато Annaly Capital Management има дълга история на изплащане на двуцифрени дивиденти, за съжаление също намали този дивидент няколко пъти през последните пет години. Тримесечният дивидент, който плащаше $1.20 през ноември 2017 г., сега е само $0.88.
Ако сте инвестирали $10,000 222.41 в Annaly Capital Management преди пет години, бихте получили 44.96 акции при коригирана цена от $20.00. През последните пет години бихте събрали $4,448 дивиденти, което е $44.4, печалба от 3.52%. Днес годишният дивидент от $18.41 носи доходност от XNUMX%.
Но проблемът е, че цената на акциите на Annaly Capital Management е намаляла значително през последните пет години и последната им цена беше 19.12 долара. Следователно общата ви възвръщаемост за пет години ще бъде -12.99%, или -2.74% на година. Дори с получените дивиденти ще имате само $8,703 от първоначалната си инвестиция от $10,000. Така че изплатените дивиденти помагат само ако сте инвеститор с чисти доходи, без планове някога да продавате акциите и възнамерявате просто да събирате дивиденти ad infinitum.
Ако бяхте реинвестирали дивидентите си, вместо да получите парите, щяхте да се справите още по-зле. Вашите първоначални 222.42 акции сега биха нараснали до 406.19 акции, но общата ви възвръщаемост ще бъде -22.34%, или средна загуба от 4.93% на година. Вашите 406.19 акции сега ще струват $7,766. И така, това е една акция, в която може да не си струва да се реинвестират дивиденти.
На 26 септември Annaly Capital Management инициира обратно разделяне на акциите 1 към 4, за да повиши цената си, която беше паднала под $6, но оттогава цената все още е надолу с около 5%. Инвеститорите често са предпазливи към компании, които инициират обратно разделяне на акции.
Annal наскоро отчете оперативните си разходи за третото тримесечие. Не-GAAP печалба на акция (EPS) от $1.06 надмина очакванията на улицата с $0.07. Това беше положително и оттогава повиши цената на акциите с около 15%.
Годишните средства от операции (FFO) от $4.19 все още покриват дивидента от $3.52, но съотношението на изплащане е високо от 84%. Там няма голяма граница на безопасност.
Изводът е, че за инвеститори с чист доход, които не се интересуват от колебанията в цените, а просто се нуждаят от висок доход, Annaly Capital Management може да бъде полезна инвестиция при настоящите нива. Но за инвеститори, които търсят увеличение на капитала заедно с дивиденти, Annaly Capital Management вероятно не е идеалният избор.
Вижте повече за инвестирането в недвижими имоти от Benzinga
Разгледайте възможностите за пасивни инвестиции в недвижими имоти с Проверка на предлагането на недвижими имоти на Benzinga.
Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/invested-10k-annaly-capital-management-155420990.html