Ще предложа търговски отношения с ЛЮБОВ

Влюбих се в бивша пандемична звезда. Компанията Lovesac (Любов) отбеляза спад на цената на акциите си с приблизително три четвърти от най-високите си стойности за всички времена. Подобно на много други търговци на дребно, Lovesac надцени търсенето през 2022 г. и трябваше да претърпи корекции на запасите. Но не се разделяйте с името само защото има малко проблеми.

LOVE все още изглежда привлекателно от по-дългосрочна перспектива, въз основа на оценка и това, което според мен е интригуваща ниша на пазара. Може да се каже, че ще бъда верен на тази игра с опции.

Компанията проектира и предлага на пазара средно луксозни мебели, които включват модулни дивани, столове с пяна и свързани аксесоари за домашен декор. Продажбите са предимно в 189 търговски обекта в 40 щата и онлайн на www.lovesac.com. Компанията е насочена към тази заможна демографска група от 25 до 45 години. Вероятно сте виждали техните реклами, които намирам за доста хлъзгави, дори ако вече не съм в целевата клиентска база.

Акциите паднаха с около две трети през 2022 г., но изглежда се опитват да формират база близо до текущите нива на търговия. Основната продуктова линия на компанията се основава на нейните „sactionals“, които са проектирани като свързани помежду си сегменти на дивана и любовната седалка с възможност за машинно пране. Благодарение на взаимосвързания и комбинативен характер на продуктите на Lovesac, те могат да бъдат изложени на малки места, които включват молове, лайфстайл центрове, павилиони, мобилни консиержи и улични места. Естеството на предложенията на LOVE осигурява вградена лепкавост: Ако мебелите на клиента трябва да поберат повече хора или ако една от покривките е износена, е по-евтино и по-лесно да се добави или замени с Lovesac — както се вижда от големия брой (42 %) от постоянните клиенти. Тези Sactionals представляват почти 90% от общите продажби на Lovesac.

Акциите започнаха 2022 г. в явно надценена територия при почти 35 пъти бъдещи печалби. Проблеми с веригата за доставки, неотдавнашни предизвикателства в инвентара и забавяща се макроикономическа среда понижиха прогнозите за растеж на печалбите и приходите през последните тримесечия. Но оценката изглежда доста завладяваща за тази незадлъжняла компания, която в момента извлича девет пъти по-големи приходи и 50% пъти по-високи от приходите за тази година. Прогнозите са продажбите да нараснат с 25% през фискалната 2023 г. Директор купи акции на стойност над $190,000 XNUMX миналата седмица в добър вот на доверие и скорошните целеви цени на анализаторската фирма са далеч над тези, в които акциите се търгуват в момента.

Можех да видя как акциите се търгуват настрани, докато Lovesac работи по проблемите с инвентара, което прави покритата стратегия за обаждане ефикасен начин за игра на този подценен търговец на дребно.

Опционална стратегия:

Ето как човек може да изпълни покрита позиция за кол в LOVE. Използвайки стачките за повикване от $20 през юли, оформете покрита поръчка за повикване с нетен дебит в диапазона от $15.80 до $16.00 (нетна цена на акциите — премия за опция). Тази стратегия осигурява защита от спад от над 25% и приблизително същия потенциал нагоре за по-малко от осеммесечна продължителност на опцията, дори ако акцията спадне малко от текущите нива на търговия.

(Моля, имайте предвид, че поради фактори, включително ниска пазарна капитализация и/или недостатъчно публично търгуване, ние считаме тази акция за акция с малка капитализация. Трябва да знаете, че такива акции са изложени на по-голям риск от акциите на по-големи компании, включително големи нестабилност, по-ниска ликвидност и по-малко публично достъпна информация и че публикации като тази могат да имат ефект върху цените на акциите им.)