Потопете се в метавселената с тези три акции

Метавселената и какво представлява тя може да са трудни за разбиране, тъй като наистина няма нито една стока или услуга, която да обхваща напълно нейното значение. Накратко, метавселената е начин, по който потребителите ще могат да взаимодействат с нещо, използвайки функции за виртуална или разширена реалност.

Това „нещо“ е защо тези три акции бяха избрани по-специално: Autodesk (ADSK) предоставя на инженерите и архитектите възможността да проектират и изобразяват виртуални модели, Мета платформи (FB), известен преди като Facebook, се стреми да изведе опита в социалните медии до невиждано ниво и Софтуер на Unity (U) изгражда двигателите за видеоигри, с които играчите ще взаимодействат в своите игри. Тези компании обслужват много различни пазари, които всички използват и планират да се разширят в метавселената.

Неотдавнашен доклад от Reports and Data посочва, че индустрията на метавселенната се очаква да расте със сложен годишен темп на растеж (CAGR) от 44.1% между 2021 и 2028 г. до приблизително 872 милиарда долара в края на прогнозния период. Друг доклад от Brandessence Market Research очерта подобен CAGR от 44.8% до прогнозната стойност от 596 милиарда долара до края на 2027 г.

Като цяло тази индустрия е готова да расте с повече компании, които планират да се включат. Технологиите, които са свързани с метавселената, могат да включват виртуална реалност (VR), характеризираща се с постоянни виртуални светове, които продължават да съществуват, дори когато не играете, както и разширена реалност (AR), която съчетава аспекти на цифровия и физическия свят.

Според фирмата за пазарни проучвания International Data, общото търсене на продукти за разширена и виртуална реалност, включително VR слушалки, се очаква да достигне 36 милиона долара до 2025 г. Слушалките Oculus Quest 2 на Meta Platforms оглавяват списъка. Бил Гейтс казва, че вярва, че през следващите „две или три години“ повечето виртуални срещи ще преминат от двуизмерни интерфейси в стил Zoom към метавселената. Гейтс добави, че Microsoft работи върху собствените си „временни“ инструменти за VR във връзка с планираното си виртуално работно пространство, Mesh за Microsoft Teams.

За тези, които искат да получат разнообразна метавселена експозиция чрез борсово търгувани фондове (ETF), Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) има 45 участия към 3 февруари, като средната пазарна капитализация на тези участия е 68 милиарда долара. Неговата такса за управление от 0.59% е най-ниската сред ETF, които проследяват метавселената. Въпреки че тези акции имат ясни връзки с метавселена, има голям шанс тези компании също да имат печеливши основни бизнеси, които ще финансират изследвания и разработки на метавселена.

Оценяване на акциите на Metaverse с оценки на акции A+ на AAII

Когато анализирате компания, е полезно да имате обективна рамка, която ви позволява да сравнявате компаниите по същия начин. Това е една от причините AAII да създаде A + Stock Grade, които оценяват компаниите по пет фактора, за които е доказано, че в дългосрочен план идентифицират пазарните акции: стойност, растеж, импулс, ревизии на оценката на печалбите (и изненади) и качество.

Използвайки оценките на запасите A+ на AAII, следващата таблица обобщава привлекателността на три метавселенни акции – Autodesk, Meta Platforms и Unity Software – въз основа на техните основи.

Резюме на A+ за акции на AAII за три акции на Metaverse

Какво разкриват класовете A + Stock

Autodesk е компания за приложен софтуер, която обслужва индустрии в архитектурата, инженерството и строителството; проектиране и производство на продукти; и медии и развлечения. Софтуерът на Autodesk позволява проектиране, моделиране и изобразяване на нуждите на тези индустрии. Продуктовите предложения на компанията включват AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil триизмерни (3D), решения за компютърно подпомагано производство (CAM), Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault и Shotgun. Компанията има над четири милиона платени абонати в 180 страни.

Инженерите и архитектите използват програмата за информационно моделиране на сгради Revit на компанията, за да създават виртуални модели на структури, а Autodesk Rendering може да трансформира тези модели във виртуална реалност. Около 70% от бизнеса на Autodesk идва от софтуер за проектиране за архитектура, инженерство и строителство (AEC). Autodesk разполага с набор от продукти, проектирани специално за изграждане на VR и AR 3D анимации и сгради, идеални за изграждане на метавселена.

Autodesk има степен на растеж A+ B. Степента на растеж отчита както краткосрочния, така и дългосрочния исторически растеж на приходите, печалбата на акция и оперативния паричен поток. Компанията отчете приходи за третото тримесечие на 2021 г. от 1.1 милиарда долара, което е с 18% повече от 952 милиона долара през предходното тримесечие. Компанията отчете тримесечна разредена печалба на акция от $1.33, нараствайки с 28% от $1.04 на акция през годината. Компанията отчете паричен поток от оперативни дейности в размер на 361 милиона долара, което е увеличение от 85 милиона долара в сравнение с предходното тримесечие.

Компанията има среден Momentum Grad D и Качество B, базирани на съответните резултати от 36 и 62. Ниският Momentum Score се дължи на ниската относителна сила на цената през първото и четвъртото тримесечие от –23.8% и –16.6% , съответно, компенсирани от относителната сила на цената от 13.5% през третото тримесечие. Оценката за качество се определя от оценка на възвръщаемостта на активите (ROA) от 93 и оценка на брутния доход към активите от 83. Autodesk в момента не изплаща дивидент.

Мета платформи е най-голямата онлайн социална мрежа в света с 2.5 милиарда активни потребители месечно. Потребителите се ангажират помежду си по различни начини, като обменят съобщения и споделят новинарски събития, снимки и видеоклипове. Екосистемата на фирмата се състои главно от приложението Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp и много функции около тези продукти. Потребителите имат достъп до Facebook на мобилни устройства и настолни компютри. Неговите сегменти включват Family of Apps (FoA) и Facebook Reality Labs (FRL). Сегментът FoA включва Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp и други услуги. Сегментът FRL включва потребителски хардуер, софтуер и съдържание, свързани с AR и VR. От страна на видеото, фирмата е в процес на изграждане на библиотека с първокласно съдържание и осигуряване на приходи от него чрез реклами или приходи от абонамент. Facebook нарича това Facebook Watch.

Главният изпълнителен директор на Meta Platforms Марк Зукърбърг е толкова ангажиран с изместването на приоритета на компанията към метавселената, че промени името на компанията. Зукърбърг обяви първоначална инвестиция от 10 милиарда долара в разработването на метавселена, а Meta Platforms наскоро получиха много патенти, свързани с технология, която използва биометрични данни на потребителите на метавселена, за да им помогне да генерират това, което виждат и възприемат във виртуалния свят. Неговите дъщерни дружества на Oculus и Horizon VR вероятно също ще играят голяма роля в метавселената. Компанията планира да осигури приходи от метавселената чрез виртуална търговия и потоци от приходи от реклама.

Meta Platforms има степен на стойност C, базирана на оценката за стойност от 58, която се счита за средна. Класацията на компанията Value Score се основава на няколко традиционни метрики за оценка. Компанията има резултат 45 за съотношението цена към свободен паричен поток (P/FCF), 17 за доходност на акционерите и 49 за съотношение цена-печалба (P/E) (не забравяйте, че колкото по-нисък е резултатът, по-добре за стойност). Meta Platforms има съотношение цена към свободен паричен поток от 16.4, съотношение цена-печалба от 16.3 и 3.2% доходност на акционерите. Успешното инвестиране в акции включва купуване на ниска цена и висока продажба, така че оценката на акциите е важен фактор при избора на акции.

Оценката на стойността е процентният ранг на средната стойност на процентните класации на показателите за оценка, споменати по-горе, заедно със съотношенията цена към продажби, корпоративна стойност към Ebitda и цена към книга.

По-висококачественият запас притежава черти, свързани с потенциал за увеличаване и намален риск за намаляване. Обратното тестване на качествения клас показва, че запасите с по-високи качествени оценки средно са надминали запасите с по-ниски оценки за периода от 1998 до 2019 г.

Meta Platforms има оценка за качество от A с резултат 99. A+ Quality Grade е процентният ранг на средната стойност на процентните класове на възвръщаемостта на активите, възвръщаемостта на инвестирания капитал (ROIC), брутната печалба на активите, доходността от обратно изкупуване, промяна в общите задължения към активи, начисления към активи, Z двоен първичен риск от фалит (Z) оценка и F-Score. Резултатът е променлив, което означава, че може да вземе предвид всичките осем мерки или, ако някоя от осемте мерки не е валидна, валидните оставащи мерки. За да им бъде присвоен качествен резултат обаче, запасите трябва да имат валидна (ненулева) мярка и съответно класиране за поне четири от осемте мерки за качество.

Компанията се класира силно по отношение на нейния F-Score и възвръщаемостта на активите, като се нарежда съответно в 94-ия и 96-ия персентил от всички акции, регистрирани в САЩ. Въпреки това, той се класира лошо по отношение на начисленията към активи, в 77-ия персентил.

Компанията има силна степен на растеж от B, инерционна степен D и в момента не изплаща дивидент.

Софтуер на Unity предоставя софтуерна платформа за създаване и управление на интерактивно 3D съдържание в реално време. Платформата може да се използва за създаване, стартиране и осигуряване на приходи от интерактивно 2D и 3D съдържание в реално време за мобилни телефони, таблети, персонални компютри (PC), конзоли и AR и VR устройства. Unity Software създава съдържание в реално време, което му позволява да се адаптира към поведението и обратната връзка на потребителите. Неговите Create Solutions се използват от създатели на съдържание, разработчици, дизайнери, инженери и архитекти за създаване на интерактивно 2D и 3D съдържание. Неговите продукти, Unity Ads и Unity IAP (покупки в приложението), помагат на разработчиците да подобрят потенциала за приходи от своето съдържание. Той предлага решения за доставка на съдържание и осигурява управление на бек-енд, като Multiplay за мултиплейър хостинг в игри или Vivox, за да позволи комуникациите между играчи в игрите. Бизнесът е разпространен в САЩ, Велик Китай, Близкия изток и Африка и Азиатско-Тихоокеанския регион. Продуктите се използват в игралната индустрия, архитектурата и строителството, анимационната индустрия и дизайна.

Unity Software има Momentum Grade C, въз основа на неговия Momentum Score от 45. Това означава, че той се нарежда в средното ниво на всички акции по отношение на претеглената си относителна сила през последните четири тримесечия. Този резултат се извлича от ниските силни относителни цени от –32.4% и –39.6% съответно през първото и четвъртото тримесечие, компенсирани от високите силни относителни цени от 43.8% и 20.5% през второто и третото тримесечие. Резултатите са 24, 96, 89 и 18 последователно от първата четвърт. Претегленият ранг на относителната сила за четвъртото тримесечие е относителната промяна на цената за всяко от последните четири тримесечия.

Ревизиите на прогнозите за печалбата предлагат индикация за това как анализаторите гледат на краткосрочните перспективи на една фирма. Компанията има оценка за ревизии на печалбата D, която се счита за отрицателна. Оценката се основава на статистическата значимост на последните две изненади на тримесечните печалби и процентната промяна в нейната консенсусна оценка за текущата фискална година през последния месец и последните три месеца.

Компанията отчете положителна изненада за печалбите за четвъртото тримесечие на 2021 г. от 27.5%, а през предходното тримесечие отчете положителна изненада за печалбите от 11.8%. През последния месец консенсусната оценка на печалбата за първото тримесечие на 2022 г. падна от загуба от $0.065 до загуба от $0.086 на акция на базата на две ревизии нагоре и шест надолу.

Unity Software има силен ръст на растеж от B с резултат 71, движен от тримесечния ръст на продажбите през годината от 42.6% (резултат от 76) и тримесечния оперативен ръст на парите през годината от 112.1% (резултат от 85). В момента компанията не изплаща дивидент.

____

Запасите, отговарящи на критериите на подхода, не представляват списък с препоръчителни или „купуващи“. Важно е да се извърши надлежна проверка.

Ако искате предимство в цялата тази нестабилност на пазара, станете член на AAII.