Мениджърите на инвестиционни фондове за въздействие превръщат инвестициите в селскостопански храни в „внимателна“ практика

Виетнамският дзен будистки монах Thích Nhất Hạnh (1926-2022), защитник и учител на осъзнатото хранене веднъж каза, че „Когато се практикува в най-пълна степен, осъзнатото хранене превръща обикновеното хранене в духовно преживяване, което ни дава дълбока оценка на всичко, което се случи в създаването на ястието, както и дълбоко разбиране на връзката между храната на нашата маса, нашето собствено здраве и здравето на нашата планета.

Със съвременните индустриални практики в хранителния сектор, допринасящи за различни социални, икономически и политически заболявания, както и влошаване на околната среда чрез неустойчиво използване на водата и замърсяване на водата, емисии на парникови газове, замърсители на околната среда, замърсители и чрез изчерпване на природни ресурси - с храна само отпадъци, произвеждащи 3.3 милиарда тона въглероден диоксид всяка година — потребителите и инвеститорите започват да осъзнават, че долари, изразходвани за храни и селско стопанство, могат или да помогнат за решаването, или за продължаване на много проблеми в днешния свят.

40-годишната Kirchner Group, традиционна търговска банка и бутикова консултантска фирма, и Kirchner Asset Management, нейното подразделение за оптимизиране на частни активи и фондове, което е специализирано в управлението на неефективни и крайни рискови капитали и фондове за частен капитал със силен фокус в бизнес пространството за селскостопански храни, използва концепцията за Mindful Food, за да ръководи подкрепата на портфолиото си, в съответствие със съзнателния инвестиционен етос на Kirchner, известен като „моделът на въздействието на Kirchner“.

Според Блеър Кирхнер, управляващ директор и съ-ръководител на дейностите за въздействие в Kirchner Group, моделът на въздействието на Кирхнер се отнася до подхода на Киршнер за „печелене и връщане“, „който отразява ценностите на Киршнер и състрадателната култура на интеграция между създаване на стойност и насърчаване на ценности в цялата страна. всички негови дейности: търговски, филантропски и въздействащи."

„Докато го разглеждаме, всеки бизнес може да бъде подобрен и всеки бизнес трябва да подобри света“, казва Кирхнер.

Тим Лий, президент на Kirchner Asset Management, който разработи стратегията Mindful Food, обяснява, че докато моделът за въздействие на Kirchner има едни и същи цели във всички индустриални групи, в които работи Kirchner Group, прилагането на Mindful Food е съобразено с храните и селското стопанство индустрия, в която Кирхнер има особено силен опит в областта и опит (здравеопазването и науките за живота са другото).

„Целта на Mindful Food е проактивно да подобри шансовете за търговски успех за хранителните и селскостопанските компании, които имат потенциал за положително социално въздействие“, обяснява Лий. „Използвайки този подход, ние използваме структурирана методология, при която подкрепяме и добавяме стойност към хранителните и селскостопанските компании (и техните заинтересовани страни) на всеки етап от стартирането до излизането им.“

Kirchner прилага концепцията си за Mindful Food в партньорствата си с агробизнеса, включително Dehy Alfalfa Mills, от Арлингтън Небраска, водещ доставчик на съставки за люцерна, сътрудничеството си с Red Sea Farms в Близкия изток, което се фокусира върху комерсиализацията на изследванията в отглеждането на солена вода в региони с недостиг на вода и в своята стипендия Kirchner Food Fellowship, ръководена от университетски студенти инвестиционна програма за въздействие, която намира, финансира и подпомага обещаващи социално отговорни селскостопански предприятия чрез обучение за разпределяне на капитал, като същевременно предоставя на студентите право на преценка относно набор от инвестиционен капитал.

Стипендията Kirchner Food Fellowship в момента работи в Мексико, Централна Америка и Съединените щати и наскоро стартира своята встъпителна кохорта за исторически черни колежи и университети (HBCUs) в сътрудничество с Фондацията за изследвания в областта на храните и селското стопанство (FFAR), Фондацията Рокфелер и Burroughs- Wellcome Fund, за да подкрепи развитието на бъдещите финансисти в селското стопанство и да допринесе за разнообразието и включването в индустрията, и в момента работи със сътрудници от Флоридския университет A&M, Morgan State University и Xavier University.

Наскоро се свързах с Тим Лий и Блеър Киршнер, за да науча повече за Mindful Food.

Дафни Юинг-Чоу: Тим, можеш ли да ми кажеш как подходът на Mindful Food е по-специализиран от модела на въздействието на Кирхнер?

Тим Лий: Първата стъпка в Mindful Food е да се противопоставите на изкушението да мислите, че „ако го построите, те ще дойдат“ или че всяко добро решение ще се превърне в успешен бизнес. Макар че това важи за всяко бизнес начинание, ние откриваме, че изкушението е особено силно в храните и селското стопанство, вероятно защото има милиарди уста, които трябва да се хранят с още повече.

По ирония на съдбата именно големият размер и глобалният характер на храните и селското стопанство правят правилното бизнес планиране по-трудно от повечето други сектори на индустрията. Източниците на сложност варират от мащаб (нито един от тях не е виртуален, всичко включва физически), до веригата за доставки (в която позицията на никого не е фиксирана), до конкуренцията (някога местна, сега все по-глобална), до дистрибуцията (няма друга индустриалният сектор е създал повече посредници), към правителството (в изобилие от регулации, в допълнение към търговските политики и данъчното облагане), към вкусовете на потребителите (промени в диетата и предпочитанията на поколенията), към науката, природата и устойчивостта (ние произвеждаме и консумираме храни много различно от нашите предци; то непременно ще бъде същото по отношение на нашите потомци), за да назовем само няколко.

Следващата и по-трайна фаза на Mindful Food се занимава с чести преоценки на плана и изключително високи нива на бдителност при измерване и коригиране на финансовите резултати. 

Казано по друг начин, хранителните и селскостопанските компании почти винаги имат повече работа и повече за преодоляване от повечето други бизнеси - с по-малко пари! Следователно капиталовата ефективност заема важно място в разклонението на Mindful Food на модела на въздействието на Кирхнер.   

Когато бъде внедрена успешно, Mindful Food дава възможност на въздействащите бизнеси не само да избягват да умират от лозата, но и да оптимизират обхвата си при решаването на важни глобални проблеми.

Дафни Юинг-Чоу: Блеър, как стипендията Kirchner Food Fellowship се свързва с идеята за Mindful Food?

Блеър Киршнер: Стипендията Kirchner Food Fellowship използва основните принципи на нашата група и концепцията Mindful Food.

Програмата вярва, че докато размерът на въздействащия инвестиционен капитал продължава да нараства, достъпът до този капитал за предприемачите в ранен стадий в региони и общности с недостатъчно обслужване не е такъв. За да се подобри това, са необходими специфични за екосистемата инвестиционни ресурси и екипи от местни разпределители на въздействащ капитал, които да насочват парите и бизнес ресурсите в области, където те са най-необходими, може дори да се каже „внимателен подход“. Сглобяването, обучението и овластяването на различни студентски инвестиционни екипи за тази цел е основната мисия на стипендията на Кирхнер.

Програмата винаги е имала тема за продоволствената сигурност, тъй като студентите се стремят да набавят устойчиви предприятия с печалба, които работят за справяне с предизвикателствата на продоволствената сигурност по някакъв начин и изпълняват своята преценка по отношение на инвестиционните решения.

Когато стартирахме програмата през 2014 г., видяхме необходимост да подобрим начина, по който се разпределя собствен капитал в ранен етап на недостатъчно обслужвани пазари, особено в селското стопанство и хранителния сектор. Ние също така видяхме нужда от повече екипи от, добре оборудвани, добре свързани, „местни“ инвеститори с ангелско въздействие. За тази цел ние съсредоточихме усилията си върху разработването на екипи от целеви студенти от университети, желаещи да преосмислят ролята на бизнеса с печалба в икономическото развитие. Те не разочароваха. Благодарение на тяхната изобретателност и усилия се случват положителни промени и признаването на уникалния принос на програмата към глобалното движение за въздействие продължава да расте.

Програмата е инвестирала в компании, които се занимават с проблеми като местно производство на храни, здраве, хранене, достъп до храна и здраве на почвата и нашата фондация за въздействие, която държи инвестициите в стипендии, действа като проактивен практически инвеститор, предоставяйки подкрепа на компаниите от портфолиото си за да им помогне да се развиват и да подобрят операциите, за да улеснят по-нататъшните инвестиции и въздействие.

Дафни Юинг-Чоу: Тим и Блеър, можете ли да ми кажете за иновация или начинание, свързано с храната, което е било особено важно за вас?

Блеър Киршнер: Страхотен пример от нашата програма за стипендии е Kuli Kuli, управляван от невероятен главен изпълнителен директор, Лиза Къртис. Kuli Kuli създава устойчиви закуски за суперхрана и естествено енергизиращи прахове от моринга, които подобряват здравето и храненето на жените и планетата.

Като сертифициран B Corp, Kuli Kuli отговаря на високите стандарти за екологична ефективност и обществена прозрачност и си партнира директно с малки семейни фермери и женски кооперации, за да им помогне да разширят бизнеса си и да получат достъп до пазара в САЩ. Моринга често се отглежда и обработва от жени, което я прави отлична култура за жени дребни земеделски стопани, които искат да допълнят доходите на домакинството си. Предоставяйки текуща техническа помощ и гъвкави условия за плащане, те отключват силата на американския пазар за нашите партньори доставчици.

Упоритостта и внимателният подход на Лиза към бизнеса създаде невероятен растеж за нейната компания след първоначалното ни облекло през 2015 г. и също така доведе до значително въздействие, генерирайки приходи от $5.2 милиона за Moringa Farmers. Компанията е подкрепила над 3200 жени и семейни фермери и са засадени или запазени над 24 милиона дървета Moringa.

Компанията също така е осигурила инвестиции от стратеги като Kellogg и Griffith Foods и водещи аг инвеститори като S2G Ventures.

Тим Лий: Пример от Kirchner Asset Management е портфейлна инвестиция в Sol Cuisine, базиран в Канада пионер в алтернативите на растителни протеини. Неговият основател, Дрор Балшайн, видя ползите от живота без месо много преди повечето, като стартира бизнеса през 1997 г., повече от десетилетие преди Beyond Meat и Impossible Foods.

^{(Видеото по-горе е на Dror Balshine, който пее своята растителна любовна песен, Cauli (Ти си моето любимо цвете)}

От гледна точка на въздействието, компании като Sol Cuisine са жизнено важни. Иновациите в месото на растителна основа могат да играят основна роля за справяне с основните екологични проблеми (климатичните промени, биоразнообразието, изгубените местообитания, хуманното отношение към животните) и насърчаването на по-здравословни хранителни алтернативи по целия свят.

Sol Cuisine демонстрира особено силен потенциал за нашия екип, поради упоритото настояване на Dror да произвежда най-здравословните продукти в категорията, без да жертва вкус, разнообразие и опит. В продължение на много години и значителни инвестиции в научноизследователска и развойна дейност и иновации в процесите, Sol Cuisine разработи широк спектър от елементи от менюто, които се простират далеч отвъд баничките за бургери, които бяха класирани над конкуренцията в слепи тестове за вкус за хранителен профил, качество и вкус.

Но въпреки всичките си обещания и потенциал, Sol Cuisine не беше имунизиран срещу финансовите реалности на хранителната индустрия. Тесните маржове и липсата на финансиране създадоха порочен кръг, при който способността на Sol Cuisine да се конкурира с по-нови, по-големи играчи намаляваше.

Kirchner Asset Management се включи през 2019 г., като пое ролята на ключов инвеститор и директор на борда. С подхода на Mindful Food работихме с Дрор и неговия екип, за да подобрим и преориентираме ключови аспекти на бизнес плана, като се възползваме максимално от ограничения капитал, който беше на разположение. В рамките на 2 години приходите преминаха от липса на растеж до CAGR от над 60%, маржовете се подобриха значително и достъпът до капитал стана по-лесен. 

Важна част от пътуването беше да се увеличи разнообразието и включването в управленския екип и борда на директорите. Стратегически бордът се разви до такъв, който беше мнозинство представен от изключително талантливи и способни жени от индустрията. 

Тъй като всички части на компания от световна класа най-накрая се събраха внимателно, беше почти логично Sol Cuisine да бъде потърсена за придобиване. Всъщност това се случи, когато PlantPlus Foods, мултинационално съвместно предприятие, създадено от хранително-вкусовите гиганти ADM и Marfrig, купи бизнеса за 100 милиона долара през януари 2022 г.

Красотата на подхода Mindful Food е, че той също завършва с възнаграждаващ финансов резултат за инвеститорите.