Работливо инвестиране: 3 индустриални предприятия с 3% или по-висока доходност от дивиденти

Индустриалните компании предлагат добър източник на дългосрочен растеж на дивидентите и доставят изненадващо голям брой акции с много дълга история на увеличаване на дивиденти. Всъщност 13 от 65 Дивидент Аристократи — акции, които са повишили дивидентите си за повече от 25 последователни години — идват от индустриалния сектор.

Ето три индустриални акции, които са повишили дивидентите си в продължение на поне 25 последователни години и имат способността да произвеждат дългосрочен растеж през целия икономически цикъл:

Останете залепени за 3M Co.

3 милиона (MMM) увеличава дивидента си повече от 60 години подред. 3M продава повече от 60,000 95,000 продукта, които се използват ежедневно в домове, болници, офис сгради и училища по целия свят. Има около 200 2019 служители и обслужва клиенти в повече от 3 държави. От второто тримесечие на XNUMX г. XNUMXM вече се състои от четири отделни подразделения: Безопасност и промишленост, Здравеопазване, Транспорт и електроника и Потребители.

Неговият дългосрочен растеж е подкрепен и от конкурентните предимства на компанията. Иновациите на 3M са едно от най-големите конкурентни предимства на компанията. Компанията цели разходи за научноизследователска и развойна дейност, еквивалентни на 6% от продажбите (около 2 милиарда долара годишно), за да създава нови продукти, за да отговори на потребителското търсене. Тези разходи се оказаха полезни за компанията, тъй като 30% от продажбите през последната фискална година са от продукти, които не са съществували преди пет години. Ангажиментът на 3M за разработване на иновативни продукти доведе до портфолио от повече от 100,000 XNUMX патента.

3M отчете резултатите от печалбите за второто тримесечие по-рано този месец, показвайки, че приходите са намалели с 2.8% до 8.7 милиарда долара, но са в съответствие с очакванията. Коригиран EPS от $2.48 в сравнение с $2.59 през предходната година, но е с $0.04 над прогнозите.

Органичният растеж за тримесечието е 1% за тримесечието. Безопасност и промишленост има 0.7% органичен ръст, тъй като този сегмент продължава да отбелязва печалби при промишлени лепила и ленти, абразиви и системи за маскиране, въпреки че личната безопасност отново е намаляла. Транспортът и електрониката се подобриха с 0.5%, тъй като усъвършенстваните материали, търговските решения и производителите на оригинално автомобилно оборудване бяха по-високи за тримесечието.

Транспортът и безопасността са намалели спрямо предходната година. Здравеопазването е нараснало с 4.4% поради силата на науките за разделяне и пречистване, системите за здравна информация, медицинските решения и грижата за устната кухина. Приходите от безопасността на храните са останали без промяна, докато потребителите са намалели с 2.5%. 3M каза по-рано през седмицата ще планира да отдели своето здравеопазване бизнес в отделна публично търгувана компания. 

3M предостави актуализирана перспектива за 2022 г., като сега компанията очаква коригирана печалба на акция от $10.30 до $10.80 за годината, спад от $10.75 до $11.25 преди това. Все пак 3M трябва да остане високопечеливша дори в трудната икономическа среда. Това е, което позволи на 3M да увеличи дивидента си в продължение на толкова много години. В момента доходността на акциите е 4.2%.

Инструменти за работа: Stanley Black & Decker 

Стенли Блек и Декер (SWK) е световен лидер в електроинструментите, ръчните инструменти и свързаните с тях артикули. Компанията държи водеща глобална позиция в продажбите на инструменти и съхранение. Stanley Black & Decker е вторият в света в областта на търговската електронна сигурност и инженерното закрепване.

Компанията пропусна прогнозите за второто тримесечие. Приходите от 4.39 милиарда долара за второто тримесечие надхвърлиха очакванията с 350 милиона долара. Все пак приходите са нараснали с 16% за тримесечието. Коригираният EPS от $1.77 е по-нисък с $0.36 на акция. Освен това компанията понижи целогодишните си насоки, като сега очаква коригирана печалба на акция в диапазон от $5.00-$6.00 за 2022 г.

В бъдеще Stanley Black & Decker трябва да може да се върне към ръст на печалбите. Основното конкурентно предимство на компанията е нейният глобален мащаб, който й позволява да намалява разходите, когато икономиката се обърне. Заедно с финансовите резултати за второто тримесечие, компанията обяви нова глобална инициатива за намаляване на разходите, която се очаква да генерира спестявания преди данъци от 1 милиард долара до края на 2023 г. и 2 милиарда долара в рамките на 3 години.

Въпреки че последните резултати разочароваха инвеститорите, ние вярваме, че акциите вече са убедителна покупка на оценка и дивиденти. Тъй като цената на акциите е намаляла с 48% от началото на годината, инвеститорите вече имат възможност да купят този световен лидер за съотношение цена към печалба от 17.5 и 3.4% дивидентна доходност. P/E е много по-ниско от средното P/E на акциите през последното десетилетие, докато дивидентната доходност е близо до 10-годишен връх.

Коефициентът на изплащане на дивидент се очаква да бъде под 60% в средата на новия ориентировъчен диапазон. Това показва, че дивидентът е безопасен, дори и с намалени насоки за тази година. Междувременно компанията продължава да увеличава дивидента всяка година, както е правила в продължение на повече от 50 последователни години.

Запознайте се с Matthews International

Matthews International Corporation (MATW) предоставя бранд услуги, продукти за мемориализация и индустриални технологии в глобален мащаб. Трите бизнес сегмента на компанията са диверсифицирани. Сегментът SGK Brand Solutions е най-големият генератор на продажби на Matthews и предоставя услуги за развитие на марката, оборудване за печат, услуги за креативен дизайн и инструменти за щамповане за потребителските опаковани стоки и опаковъчната индустрия. Сегментът за мемориализиране продава продукти за мемориализиране, ковчежета и оборудване за кремация на индустриите на погребалните домове. Сегментът за индустриални технологии е по-малък от другите два бизнеса и проектира, произвежда и разпространява технологии и решения за маркиране, кодиране и индустриална автоматизация.

Компанията отбеляза двоен ръст за второто тримесечие. Приходите от $421.7 милиона надминаха очакванията с $1.9 милиона, докато коригираният EPS от $0.58 надмина с два цента на акция.

В бъдеще ключовите катализатори на растежа на EPS на Matthews International са придобиванията и намаляването на разходите. Компанията търси допълнителни възможности за придобиване, които могат да разширят нейните възможности в съществуващи бизнеси или да разширят корпорацията още повече географски. Matthews се стреми да постигне дългосрочна годишна възвръщаемост на инвестирания капитал от поне 12% при тези придобивания. Продължаващото намаляване на дълга ще намали разходите за лихви и Matthews International работи върху подобрения на структурата на разходите. Компанията също така се ангажира да изкупува обратно акции опортюнистично с излишък от паричен поток.

Коефициентът на изплащане на дивидент за Matthews International е много консервативен и се очаква да достигне 29% за тази година. Това предполага много сигурно изплащане. Компанията има конкурентно предимство, тъй като е уникално диверсифицирана в своите бизнеси, което й позволява да издържа на различни бури на консолидирана основа. Matthews International също се отличава, като предлага широка гама от услуги в глобален мащаб, където може да спечели пазарен дял в една фрагментирана индустрия.

Matthews International увеличава дивидента си за 28 последователни години, докато доходността на акциите е 3.1%. (Забележка: MATW технически не е на Aristocrat, защото не отговаря на изискването за минимална пазарна капитализация, но е увеличил дивидентите си за повече от четвърт век.)