Инфлацията се понижи миналия месец повече от очакваното

Ключови заведения

• Инвеститорите прекараха понеделник и вторник в подготовка за доклада за инфлацията тази седмица, публикуван рано в сряда
• Инфлационните очаквания на анализатори и икономисти показаха, че индексът на потребителските цени през юли се отслабва, тъй като ръстът на цените започва да се забавя
• Падащите цени на газа подкрепиха обнадеждаващи прогнози, въпреки че разочароващите печалби на компаниите накараха пазара да затвори почти без промяна
• Данните за инфлацията и работните места за юли и август се очаква да информират Фед за предстоящото решение за повишаване на лихвите през септември

Фючърсите се повишиха, докато акциите паднаха във вторник на фона на разочароващите печалби на компаниите и натрупването на дългоочаквания доклад за инфлацията тази седмица.

Тъй като фючърсите се повишиха незначително, Nasdaq Composite поведе спадовете във вторник, падайки с почти 1.2%. S&P 500 и Dow изостанаха, губейки съответно около 0.4% и 0.2%.

Акциите се понижиха отчасти благодарение на поредица от разочароващи печалби на компанията, които сочеха трудни пътища напред. Производителите на чипове Nvidia и Micron, заедно с производителя на ваксини Novavax, предупредиха, че бъдещите приходи може да не достигнат предишните насоки на фона на забавяща се икономика.

Но спадовете на акциите в началото на седмицата са само началото. Инвеститорите прекараха понеделник и вторник в подготовка за публикуването на индекса на потребителските цени в сряда. Данните в рамките – и отговорът на Фед – ще ръководят лихвените политики и настроенията на потребителите през следващите месеци.

Какво очакваха инвеститорите в доклада за инфлацията тази седмица

Юлският индекс на потребителските цени беше публикуван в сряда сутринта. Преди публикуването му инвеститорите прекараха целия вторник в търсене на доказателства, че инфлацията е достигнала своя връх. Залозите бяха особено високи този месец, след като в петък се появиха неочаквано високи данни за работни места в САЩ.

Прогнозите фиксираха основния индекс на потребителските цени, цените се повишават с 8.7% годишно или 0.2% на месечна база. Друг показател за инфлацията, който премахва нестабилните цени на храните и енергията, отбеляза повишаване на инфлацията с 6.1%, малко над юнските 5.9%.

Икономистите очакваха докладът за инфлацията тази седмица да покаже леко забавяне на ръста на цените, тъй като повишенията на петрола и газа се охладиха. Цените на газа паднаха през целия юли, като в момента са с около 20% под пика през юни. От вторник, средна цена за галон газ в национален мащаб се намираше на $4.03.

Междувременно някои видове натиск върху веригата за доставки постепенно намаляха това лято. Последните данни показват, че времето за доставка на доставките е съкратено, тъй като платените цени са спаднали.

В същото време икономисти прогнозираха, че разходите за жилища ще се повишат през юли, като през юни ще се наблюдава най-голямото месечно увеличение на индекса на наемите от 1986 г. Някои икономисти смятат, че наемите ще се понижат след кратък пик, между недостъпни цени и покачващи се данни за многофамилно строителство.

Какви инвеститори всъщност имам в доклада за инфлацията тази седмица

Данните, публикувани в сряда, показват, че инфлацията в САЩ се е отпуснала повече от очакваното миналия месец. Това до голяма степен се дължи на спада на цените на бензина и облекчаването на проблемите с веригата за доставки.

Като цяло индексът на потребителските цени се повиши с 8.5 процента през юли. Това беше по-голямо забавяне от очакваното.

Инфлационни очаквания занапред

Данните за инфлацията от юли могат да подготвят почвата за предстоящи действия на Фед. Но числата не са всичко – настроенията на потребителите също са от значение. И на този фронт Федералният резерв на Ню Йорк има някои обнадеждаващи новини.

Според най-новите данни на Федералния резерв на Ню Йорк проучване на потребителските настроения, бъдещите инфлационни очаквания спаднаха значително през юли. Прогнозните едногодишни инфлационни очаквания спаднаха от 6.8% през юни до 6.2% през юли, като тригодишните се понижиха от 3.6% на 3.2%. Средните петгодишни инфлационни очаквания също се забавиха леко, като се понижиха от 2.8% на 2.3%.

Тези намаления настъпиха широко в групите по доходи, водени от очаквания спад на цените на храните и газа. Очакванията за ръст на цените на жилищата и разходите за година напред също се отдръпнаха от последните върхове.

Резултатите от проучването дават доказателство, че настроенията на потребителите може да се подобрят, както и насърчение, че икономическата ситуация може да бъде овладяна. Това е добра новина за бъдещите перспективи за повишаване на лихвените проценти, тъй като понижените инфлационни очаквания намаляват вероятността страховете от инфлация да произведат самоизпълняващо се пророчество за по-висока инфлация.

Какво означава това за инвеститорите?

Служителите на Федералния резерв вече отбелязаха, че възможността и тежестта на бъдещите увеличения на лихвените проценти ще зависят от данните за инфлацията, заетостта, потребителите и икономическия растеж между сегашната среща и тяхната политическа среща в средата на септември.

Ако стойностите на инфлацията през август станат високи, това – заедно с феноменалните данни за заетостта от петък – може да подсказва за повишаване на лихвите със 75 базисни пункта следващия месец.

За повечето инвеститори това означава, че най-добрият курс на действие е да изчакат да видят как действа Фед. Въпреки че високите лихвени проценти могат да намалят инвестиционните печалби, тъй като корпоративният растеж се забавя, отчетът за печалбите от тази седмица предполага, че самата инфлация също натежава по-тежко от очакваното върху корпоративната Америка.

Въпреки това, въпреки високата инфлация, високите лихвени проценти и тазгодишното представяне на фондовия пазар, не е чудно, че много инвеститори остават предпазливи да се гмурнат обратно в акции.

Как това влияе на факторите, които засягат нашия AI?

Инфлационните очаквания са ключова динамика, която политиците на Фед наблюдават, когато определят кога и колко да повишат лихвените проценти. Фед вече повиши лихвения си процент с 225 базисни пункта (2.25%) от март насам.

Със силните данни за заетостта от миналата седмица, през септември може да има още 75 базисни пункта. И въпреки че потребителските настроения остават силни, това може да се промени, ако инфлацията скоро не започне да спада в рамките на очакванията.

Като цяло новините са смесени за настроенията на потребителите и инвеститорите. Докато повишаването на лихвените проценти оказва значително влияние върху заемите и растежа на бизнеса, по-високите лихвени проценти могат също така да намалят инфлацията, която изяжда портфейлите на потребителите и печалбите на инвеститорите.

Освен това, с настроенията на потребителите и инвеститорите – да не говорим за икономическото представяне – условно нарастващи, това може да означава добри новини в дългосрочен план. На свой ред това може да повлияе положително на настроенията, отчетени от нашия AI.

Не позволявайте на отчета за инфлацията тази седмица да повлияе на дългосрочните ви цели

В крайна сметка инвестирането не е спринт – това е маратон. Въпреки че докладът за инфлацията от тази седмица и промените на лихвените проценти от следващия месец могат да повлияят на фондовия пазар, в крайна сметка движението скоро ще бъде сведено до момент в борсовата диаграма.

И така, как да разберете кога да инвестирате и въз основа на какви икономически данни?

Отговорът: не го правите.

Невъзможно е да се предвиди какви данни ще повлияят на представянето на акциите в дългосрочен план и когато предполагаемите „големи“ новини са малко повече от капка в кофата. А когато инвестирате в дългосрочен времеви хоризонт, разликата често е незначителна.

За щастие, с Q.ai можете да се чувствате комфортно да приемете позицията, че краткосрочните данни за инфлацията в крайна сметка нямат значение. Нашият изкуствен интелект чете пазара и използва подкрепени от данни стратегии, за да търгува бързо и интелигентно.

Независимо дали искате да защитите парите си с нашите Комплект за надуване или се ангажирайте Защита на портфолиото за да минимизираме въздействието на краткосрочните новини, ние ви пазим. И така, какво чакате?

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $50 към вашата сметка.