Инвестирането може да е твърде сложно за инвеститорите на дребно и брокерите

Тъй като все по-модерни инвестиционни продукти си пробиват път на пазара, нараства страхът, че инвеститорите на дребно и дори професионалните брокери се намесват над главите им.

Бившият адвокат на SEC Дейвид Горман, който сега е партньор в Dorsey & Whitney, твърди, че сложните продукти, предназначени за печалба, създават безпрецедентни рискове и американските регулатори обръщат внимание.

„Това просто започва да се появява в техните изпълнителни дела“, каза Горман пред CNBC.ETF Edge" тази седмица. „Тези продукти са невероятно сложни.” 

Регулаторният орган за финансовата индустрия, или FINRA, счита за сложни продукти с ливъридж и обратни ETF, индексирани с акции анюитети и обратно конвертируеми.

Може да не е достатъчно дори да имате докторска степен. в икономиката, за да разбере сложните инструменти, според Горман.

„Това е класически Уорън Бъфет. Ако не го разбирате, не можете да инвестирате в него. И това се случва тук“, каза той. „Първата линия на защита тук е брокерът-дилър. Брокерът-дилър трябва да има въведени политики и процедури, които казват, че така учите хората на тези неща. Ето какво представляват тези неща. И в случаите, които SEC заведе, те не са били следвани."

Главният мениджмънт Ким Артър подчертава широката наличност на алтернативни инвестиции в платформи за търговия като проблематична. Фирмата му се грижи за институционални клиенти и физически лица с висока нетна стойност.

„Ние използваме сложни продукти, предимно опции. И те са предимно покрити опции за повикване. И така, голямата разлика с това е, че използвате това, за да намалите волатилността. Създайте друг поток от приходи или хеджирайте срещу по-големи колебания“, каза Артър в същия сегмент.

Той вярва, че е от ключово значение регулаторите да налагат оповестяванията в продуктите.

„Междувременно вие просто продължавате да правите повишено образование заедно с регламента“, отбеляза Артър. „Нямате нужда от сложен продукт, с който да търгувате през деня Robinhood"

Ако има широка федерална репресия, Дейв Надиг, CIO и директор на изследванията в ETF Trends, предупреждава, че това може да има сериозни последици за индустрията.

„[Това] може да има доста смразяващ ефект върху продажбите на тези продукти и портфейлите на инвеститорите“, каза Надиг в същия сегмент. "Това са наистина мощни инструменти, на които инвеститорите разчитат."

Отказ от отговорност