Миналата седмица пазарите отново бяха нестабилни, разтърсени от последното повишаване на лихвите на Фед и намерението да поддържа лихвите високи, докато се бори да ограничи инфлацията.
За инвеститорите незабавният резултат означава опит за справяне с несигурен икономически климат и непредсказуем пазар. Антъни Саглимбене, главен пазарен стратег на мениджъра на активи за трилиони долари Ameriprise, хвърли око на ситуацията и е готов със съвети как инвеститорите могат да успеят.
Първо, Саглимбене вярва, че акциите вече са оценили силния шанс за рецесия през следващата година, като отбелязва, че пазарът обикновено е водещ индикатор с около пет месеца. В същото време той също така вярва, че в краткосрочен план ще предложи солидни възможности за инвеститорите.
„Обикновено октомври, ноември и декември са най-добрият тримесечен период за пазара за годината. Това е типично силен период и след такъв голям спад на пазара тази година, няма да се изненадам, ако пазарите просто се съберат през останалата част от годината,” обясни Саглимбене.
С наближаването на 2023 г. обаче Saglimbene вижда спад в оценките. Според него комбинация от висока инфлация и нарастващи лихвени проценти ще постави насрещни ветрове на пътя на растежа и печалбите. Правилният курс за инвеститорите, казва той, е да се насочат към ценни акции в отбранителни сектори, като секторите на здравеопазването и потребителските стоки.
Проследихме тази следа и открихме две акции в База данни TipRanks – едно здравеопазване и едно потребителско захранване – това може да подкрепи тезата на Saglimbene. И така, нека да навлезем в подробностите и да видим защо те биха могли да направят добри допълнения към портфолио точно сега.
CVS Health Corporation (CVS)
Ще започнем в сектора на здравеопазването, който Saglimbene описа като „по-добър вид tweener – има известен растеж и има известна защита“, и ще разгледаме американския здравен гигант CVS Health.
Компанията предоставя аптечни услуги, телездравно лечение, покритие с рецепта за хронични заболявания и здравноосигурителни продукти и свързани услуги. Те се предлагат чрез няколко сегмента: аптечни услуги, търговия на дребно или дългосрочни грижи, обезщетения за здравни грижи и корпоративни/други. Към края на миналата година компанията управлява приблизително 9,900 1,200 места за търговия на дребно и 216,000 XNUMX точки на MinuteClinic, както и аптеки с дългосрочно обслужване, аптеки на място и уебсайтове за онлайн аптеки за търговия на дребно. Фактът, че това е индустриален гигант, се вижда от броя на служителите, който наброява ~XNUMX XNUMX.
В година, в която акциите бяха подложени на изцеждане, CVS почти избегна касапницата. Въпреки че акциите са намалели с 2% от началото на годината, това е много по-добър изглед от спада от 500% на S&P 21.
Силните печалби помогнаха за подкрепа на акциите и компанията надмина очакванията, когато отчете резултати за третото тримесечие миналата седмица. Приходите са се увеличили с 3% на годишна база до 10 милиарда долара, което е с 81.2 милиарда долара над консенсусната оценка. На долния ред, прил. EPS от $4.42 надмина прогнозата на анализаторите за $2.09. Още по-добре, за трети път тази година компанията повиши адж. Насоки за EPS за цялата година от диапазона между $1.99 до $8.40 до между $8.60 и $8.55. Консенсус имаше $8.65.
Оценявайки перспективите на компанията, Лиза Гил от JP Morgan очаква CVS да продължи да дава резултати. Анализаторът с 5 звезди пише: „Ние сме положителни за интегрирания модел на здравеопазване на компанията (аптека на дребно, PBM, здравен план, специалност, клиники за търговия на дребно) и вярваме в широкия набор от услуги на компанията, силните клинични възможности и непрекъснатостта на грижите в грижите настройките го позиционират добре, за да се възползват от променящата се пазарна динамика в по-дългосрочен план, включително нови модели за възстановяване на разходи (преход към грижи, базирани на стойност) и „продажба на дребно“ на здравеопазването. Ние гледаме на CVS като на избран партньор, който трябва да доведе до по-голям дял от разходите в различните му канали с течение на времето и да допринесе положително за цялостната рентабилност на предприятието.“
За тази цел Gill има наднормено тегло (т.е. купуване) на акциите, подкрепено от целева цена от $125, което предполага 12-месечен ръст от 25%. (За да гледате рекорда на Гил, Натисни тук)
Никой от колегите на Джил няма проблем с нейната прогноза; акциите претендират за единодушни 12 положителни отзива, които естествено всички се сливат с консенсусния рейтинг на Strong Buy. Прогнозата изисква едногодишна възвръщаемост от 21%, като се има предвид, че средната целева цена е $120.08. (Вижте прогнозата за акциите на CVS в TipRanks)
Филип Морис (PM)
За следващата акция в нашия списък ще разгледаме Philip Morris, лидер в тютюневата индустрия. Нейните продукти са основни продукти за потребителите – но това е и класическият „запас на греха“, защитна ниша. Това съвпада с коментарите на Saglimbene за сектора: „Скобите са наистина скъпи, но мисля, че тактически – което, когато погледнем нашия прозорец от време е от шест до 12 месеца – искате да сте малко по-отбранителни… Скобите традиционно се движат по-високо, когато пазарите падат…” Така че нека погледнем под капака на Philip Morris и да видим какви защитни качества носи.
Като начало компанията призна нарастващия социален натиск срещу тютюнопушенето и как това ще се отрази на основните й продуктови линии. Philip Morris се приспособява, като преминава към алтернативни продукти, особено тези, които са бездимни. Те включват вейпове, нагреваеми линии за тютюн и дори орални торбички с никотин. Всички те се рекламират като по-безопасни, по-малко миризливи и по-малко натрапчиви от пушенето – адресират много от социалните проблеми срещу цигарите – като в същото време помагат на клиентите да спрат да пушат – без да ги губят като клиенти.
Можем да погледнем скорошния доклад на PM за 3Q22, за да преценим колко добре се представя компанията по отношение на тези цели. За третото тримесечие коригираната печалба на акция възлезе на $1.53, известно разстояние от кол-а на Street за $1.36.
Общите приходи през третото тримесечие бяха отчетени на 3 милиарда долара, по-високи както от първото, така и от второто тримесечие на тази година – но спаднаха с 8.03% на годишна база, въпреки че все още идват със 1 милиона долара повече от прогнозите на анализаторите. Компанията завърши тримесечието с над 2 милиарда долара в брой, спрямо 1.1 милиарда долара през предходния период.
Заедно с печалбите, Philip Morris обяви също, че е увеличил изплащането на тримесечни дивиденти с 1.6%, или 2 цента, до 1.27 долара на акция. Това бележи третото увеличение на дивидента за последните три години. При новата ставка плащането става годишно до $5.08 на обикновена акция и дава доходност от 5.7%. Тази доходност е повече от 2.5 пъти по-висока от средната за пазара и около 2/3 от текущия процент на инфлация. Тези качества, съчетани с 14-годишна история на надеждни плащания, правят дивидента привлекателна защитна функция за инвеститорите, които искат да защитят своите портфейли.
Philip Morris е част от вселената за отразяване на анализатора на Morgan Stanley Памела Кауфман и тя заема възходяща позиция за акциите. Кауфман е особено впечатлен от преминаването на компанията към бездимни нагреваеми тютюневи изделия, като предстоящата нова линия iQOS. Тя пише: „[Ние] очакваме PM да пусне IQOS в САЩ през пролетта на 2024 г. Предстоящото навлизане на PM в САЩ предлага привлекателна възможност за растеж, тъй като САЩ са един от най-големите фондове за печалби от тютюн в света (~20 милиарда долара през 2021 г.), с ~31 милиона пушачи. IQOS ще се възползва от предимството на PM за ранно навлизане в категорията за неизгаряне (HNB) в САЩ, обозначението на тютюневия продукт с намален риск (MRTP) от FDA и обширните маркетингови научавания на PM от други пазари. IQOS има доказани успехи на пазари, генерирайки 9 милиарда долара приходи през 2021 г.“
В съответствие с нейната перспектива, Кауфман оценява акциите на PM като наднормено тегло (Купувайте), подкрепено от целева цена от $109, което показва, че акциите имат място за ръст от 21% през следващата година. (За да гледате рекорда на Кауфман, Натисни тук.)
С 4 рейтинга Купува, определени наскоро, срещу 2 Задържания, Philip Morris получава умерен рейтинг Купува от консенсуса на анализаторите. Целевата средна цена от $105 предполага 17% едногодишна печалба от текущата търговска цена от $89.98. (Вижте прогнозата за акциите на Philip Morris в TipRanks.)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/investment-expert-anthony-saglimbene-says-161121222.html