Инвеститорите изоставят ETF за директно индексиране. Трябва ли?

ETF направиха своя дебют през 90-те години като популярна ценна книга, която позволи на инвеститорите да имат алтернатива на традиционните покупки на акции и взаимни фондове. Чрез ETF инвеститорите биха могли да получат пасивно управлявано портфолио без минимална инвестиция и различни активи. Днес ETF все още са популярна опция, но бързо се изпреварват от предимствата, които предлага директно индексиране.

Спонсорирани: За професионално отношение към избора на правилната инвестиционна опция за вас, намерете местен финансов съветник да ви съдейства.

По-долу ще ви разкажем защо се случва тази промяна в предпочитанията, както и ще ви дадем общ преглед на високо ниво на директното индексиране и всичко, което може да ви предложи.

Определение за директно индексиране

Директно индексиране е инвестиционен инструмент, който ви позволява да купувате отделни акции или ценни книжа, които проследяват представянето на индекс като Dow Jones или S&P 500. Например, ако искате да създадете портфолио, което може да се представя също толкова добре или по-добре от популярния Индекс S&P 500 можете да използвате тактиката на директно индексиране за задачата. Бихте избрали всички ценни книжа, които индексът S&P притежава, и копирайте техните тегла.

Някои ETF, като позволяват на инвеститорите да купуват пакети от инвестиции, които отразяват конкретни индекси, могат да имат прилики с този процес, но има различни разлики.

ETFs срещу директно индексиране

Да се разберете директното индексиране срещу ETF трябва да разгледате общите черти, които споделят, и разликите, които ги разделят. Първо, директното индексиране и ETF позволяват на инвеститорите да притежават набор от отделни ценни книжа като акции и облигации. Дизайнът е настроен да произвежда възможно най-добрата възвръщаемост чрез имитиране на успеха на най-проспериращите индекси на пазара.

Основната разлика е в собствеността върху ценните книжа. ETF ви позволява да притежавате дял от ETF, а не отделните ценни книжа. С директното индексиране инвеститорите притежават ценните книжа и могат да манипулират теглата им, както намерят за добре.

Предимства на директното индексиране

Сега, когато имате по-добра представа за различната структура на директното индексиране и ETF, можем да преминем към причините, поради които директното индексиране набира популярност в сравнение с други предлагани инвестиционни инструменти. Първото предимство е най-очевидното, персонализирането.

Историята продължава

Персонализиране на портфолио

ETF предлагат гъвкавост, позволявайки ви да купувате и продавате акции, както сметнете за добре. Директното индексиране обаче позволява същата гъвкавост, съчетана с крайната свобода на персонализиране. Както споменахме по-горе, директното индексиране позволява на инвеститорите свободата да купуват всички отделни акции от акции, които другите индекси имат, но те могат да диверсифицират, както намерят за добре. Това включва закупуване на допълнителни акции или продажба на такива, които не се представят толкова добре. Като имат свободата да премахват лошо представящи се активи, инвеститорите имат по-добра възможност да надминат индекса, който имитират.

Намален данъчен разход

Всеки път, когато една акция се продава с печалба, продавачът трябва да плати данък върху дохода. Това е известно като данък върху капиталовата печалба. От друга страна, ако е извършена продажба на актив и тя е довела до загуба, продавачът може да поиска загуба от продажбата. Това се превръща в данъчно приспадане, при което загубата се приспада от вашия облагаем доход. Колкото по-нисък е вашият облагаем доход, толкова по-ниска е вашата данъчна сметка.

Така че мотивите са валидни, поискайте всичките си загуби на минимизиране на данъците върху капиталовите печалби върху инвестициите.

С директното индексиране има множество възможности да продадете ценна книга на загуба, за да компенсирате печалбите си и да намалите данъчната си сметка. Този процес обикновено се нарича събиране на данъчни загуби.

Широк достъп

В миналото директното индексиране беше възпрепятствано от липсата на платформи, желаещи да го поддържат. Според Cerulli Associates, „Предполага се директното индексиране да расте с годишен темп от над 12% през следващите пет години, по-бързо от традиционните финансови продукти, като взаимни фондове, ETF и отделни сметки.“

Наскоро мениджъри на активи и големи фирми като JPMorgan, BlackRock и Vanguard забелязаха тази нарастваща популярност. В резултат на това повече платформи приемат специализирани възможности за портфолио, за да поддържат директно индексиране.

Инвеститорите вече могат по-лесно да преследват директното индексиране като тяхна основна форма на инвестиране без недостатъците на ограниченото частично закупуване на акции и ограниченията на платформата.

Долната линия

ETF могат да ви дадат група от ценни книжа, които да имитират индекс, но притежават ограничения в избора на сигурност и тегла. За повече гъвкавост, персонализиране и цялостен контрол на вашето портфолио, директното индексиране може да бъде чудесно допълнение към вашата инвестиционна стратегия.

Инвестиционни съвети

• A финансов съветник може да ви помогне да изградите инвестиционен портфейл в подкрепа на финансовото си бъдеще. Намирането на квалифициран финансов съветник не трябва да е трудно. на SmartAsset безплатен инструмент ви съчетава с до трима финансови съветници, които обслужват вашия район, и можете да интервюирате срещите на вашите съветници безплатно, за да решите кой е най-подходящият за вас. Ако сте готови да намерите съветник, който може да ви помогне да постигнете финансовите си цели, започвай сега.

• Безплатният инвестиционен калкулатор на SmartAsset може да ви помогне да визуализирате как вашите инвестиции могат да растат с течение на времето.

Снимка: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491

Това мнение Довиждане, ETF: Директното индексиране е на мода се появи първо на Блог на SmartAsset.