| Investor's Business Daily

Срещата на Фед е извън пътя, но проблемите на пазара не. С търговията на S&P 500 близо до ниски нива, ето как останахме положителни тази година. Както в нашата перспектива, така и в нашето портфолио от модели за суинг търговия.

X

Избягване на проблеми с ниска експозиция

Една от най-добрите стратегии за тази година е оставането в брой. За SwingTrader средната ни позиция в брой за годината е около 80%.

Като пример за оставане навън, дъното на 24 февруари беше важна преломна точка за индексите (1). В деня, в който експозицията ни на SwingTrader беше на нула.

Но ние винаги сме готови да увеличим експозицията, когато видим признаци на завой. Хубаво е да имате разлика в постиженията спрямо S&P 500, но тя може бързо да изчезне, ако останете навън твърде дълго по време на възстановяване на пазара. Ето защо сме готови да влезем с някои пилотни позиции при потенциални промени.

Скъсяване по време на низходящи тенденции

Какво ще кажете за късото, когато нещата изглеждат толкова зле? Склонни сме да късим след движение нагоре и ралито започва да се проваля. Поставихме някои къси позиции, докато S&P 500 се повиши през февруари. Но по времето, когато S&P 500 тества своите ниски нива от 24 февруари няколко седмици по-късно (2), нашите шорти бяха покрити. Бързото вземане на печалби е още по-важно за шортирането.

Дори когато S&P 500 имаше ден за проследяване през следващата седмица (3), ние не увеличихме експозицията си до напълно инвестирани, въпреки че последвалото рали беше силно.

Композитният Nasdaq имаше свой собствен ден за проследяване два дни по-късно (4), но беше трудно да се чувстваш уверен в технологичните акции. Голяма част от силата идваше от най-пропадналите акции. Ако техните покачвания доведоха до обръщане надолу при плъзгащи се средни, изглеждаше, че биха могли да създадат повече възможности за къси позиции.

Останете във фаза със S&P 500

След последващия ден на 16 март, S&P 500 се върна над своите 50- и 200-дневни пълзящи средни линии и изглеждаше, че най-лошото може да свърши, тъй като отново премина 4,600 (5). В много случаи продавахме тази сила в акциите на SwingTrader. Но ние се мъчехме да намерим заместници. Запасите, които работеха, изглеждаха разширени. Тези, които не изглеждаха, сякаш се нуждаят от повече време.

Крайният резултат отново беше естествено намаляваща експозиция, преди пазарът да изпадне в проблеми.

По-специално, композитният Nasdaq удари главата си на 200-дневната линия приблизително по същото време. Много от акциите, отскачащи от дъното, започнаха да удрят главите си на 50-дневни линии. В този момент са създадени повече къси позиции, отколкото дълги позиции.

Нашата търговия с S&P 500 се колебае, но ние все още получаваме превъзходни резултати

Тъй като S&P 500 се върна към предишните си ниски нива (6), първоначално търсихме отскок в това, което изглеждаше като търговски диапазон. Но след това имаше малко промиване, тъй като S&P 500 най-накрая надмина най-ниските си нива от 24 февруари (7).

Със срещата на Фед продължихме да бъдем леки. Поставихме SPDR S&P 500 ETF (SPY) позиция след покачване на пазара (8) с изявлението на председателя на Фед Пауъл, че Фед „не обмисля активно“ увеличение със 75 базисни точки през следващите месеци.

Защо да действате преди ден за проследяване? Нашата експозиция вече беше много ниска. Добавянето на малко излагане избягва изоставането, ако ралито работи.

Но какво ще стане, ако ралито не работи и S&P 500 падне, както направи тази седмица (9)? Взимаме нашите бучки. В този случай портфолиото ни от модели падна с 0.6%, докато S&P 500 падна с 3.6%. Ниската експозиция и бързото рязане на загуби доведоха до още по-висока производителност.

Така че просто оставаме навън завинаги? Тук разчитаме на комбинация от индекси и отделни акции, за да ни дадат сигнали. Тъй като настройките изглеждат оскъдни и индексите са на ниски нива, нашата експозиция остава ниска. Но когато започнете да виждате повече настройки в акции със силни линии на относителна сила, това е ранно предизвестие, че може да се подготвя рали (вижте подкаста тази седмица относно погледа към лидерите на дъното на пазара). Точно както акциите могат да коригират повече от индексите на низходящите пазари, потенциалът нагоре за акциите на възходящите пазари е мястото, където наистина се изгражда богатството.

Повече подробности за минали сделки са достъпни за абонатите и участниците в теста на SwingTrader. Безплатни пробни версии са налични. Следвайте Nielsen в Twitter на адрес @IBD_JNielsen.

МОЖЕ ДА ХАРЕСАТЕ СЪЩО И:

Основи на стратегията за суинг търговия

Искате ли да знаете кога започва възходяща тенденция? Проследявайте ежедневните действия на фондовия пазар с голямата картина

Научете повече уроци за търговия чрез IBD видеоклипове

MarketSmith: Проучвания, диаграми, данни и коучинг на едно място