Инвеститорите изтеглят 244 милиарда долара от взаимни фондове, докато пазарът се спуска: Доклад

Ако приемете известната максима на Уорън Бъфет „бъдете алчни, когато другите се страхуват“, тогава е моментът да действате.

Идеята на инвестиционната легенда е, че когато всички останали изхвърлят ценни книжа, сякаш излизат от мода, тогава вие трябва да купувате.

Разбира се, това е емоционално трудно да се направи. Но сега може да изглежда разумно време поне да помислите за закупуване на акции и облигации, които са много по-евтини, отколкото преди няколко месеца.

Как да разберем, че е подходящ момент за това?

Досега тази година SPDR S&P 500 (SPY
PY
SPY
) борсово търгуваният фонд, който проследява индекса S&P 500, е загубил почти 13% от стойността си, според Yahoo Finance. Технологичният Nasdaq се справи още по-зле.

Междувременно доходността на 10-годишните държавни ценни книжа на САЩ скочи наскоро до 2.7% от около 1.5% в началото на годината. Цените на облигациите се движат обратно с доходността, което означава, че тези 10-годишни банкноти сега струват много по-малко, отколкото преди няколко седмици.

Имаше значителна реакция и сред индивидуалните инвеститори. Знаем това, защото инвеститорите във взаимни фондове, които са предимно физически лица, са осребрили 244 милиарда долара от своите активи през четирите месеца до април, според нови данни от Института за инвестиционни компании. Те изтеглиха своите инвестиции от всички дългосрочни категории, включително фондове за акции, облигационни фондове и хибридни (акции и облигации) фондове.

Това е почти една четвърт от трилион долара и се сравнява с входящи потоци от 75 милиарда долара през същия период на миналата година.

Такова огромно ниво на продажба определено ми изглежда като страх.

Може ли да стане по-зле? да. Страхът може да бъде много по-лош и пазарът може да падне още повече. Истината е, че ако знаехме кога продажбата ще спре, всички щяхме да сме милиардери.

Това, което знаем, е, че когато страхът е толкова висок, най-малкото си струва да помислим да вложим пари в брой, за да работят на пазарите. Професионалните инвеститори биха могли да кажат да хапнат — или да купят малко количество акции и облигации в подходящи моменти с идеята да ги държат за дълго време.