Подценени ли са акциите на Best Buy? Анализаторите казват, че е така

Ключови заведения

• Акциите на Best Buy паднаха с 30% през 2022 г., някои анализатори смятат, че акциите са подценени.
• Компанията работи усилено, за да се зареди отново с енергия след пандемията и широко разпространените проблеми с веригата за доставки.
• Наред с дивидента си, Best Buy се позиционира като лидер в специализираната търговия на дребно.
• Акциите на Best Buy се повишиха с 2.06% до $76.24 вчера (петък, 9 септември).

Подценени ли са акциите на Best Buy? Някои инвеститори изглежда мислят така. Акциите на търговеца на електроника постоянно намаляват и някои борсови анализатори казват, че е отличен момент за покупка. И така, какво се случва с Best Buy и дали акциите му са изгодни?

Новини за акциите на Best Buy

Цената на акциите на Best Buy се срина с почти 50% от най-високото си ниво от $134.11 през ноември 2021 г. до дъно от $65 през юли 2022 г. Компанията предупреди инвеститорите за забавяне през фискалната 2023 г., която започна в края на януари 2022 г. Преди пандемия, Best Buy беше в многогодишен обрат, за да върне своята дейност обратно към рентабилност.

Акциите имаха донякъде променливо представяне и рязък спад в цената точно преди началото на пандемията, след което достигнаха върхове на цената на акциите, тъй като разходите за стимулиране помогнаха на хората да купуват повече от продуктите, предлагани в Best Buy.

През 2021 г. Best Buy отбеляза увеличение на приходите от 8%, достигайки 47.3 милиарда долара, и ръст от 10% за фискалната 2022 година, с 51.8 милиарда долара общи приходи. Въпреки това, компанията имаше намаляващи приходи за първите две тримесечия на текущата фискална година.

Сега компанията страда от същите проблеми като всички големи търговци на дребно под формата на проблеми с веригата за доставки, забавяне на продажбите и натрупване на запаси. Потребителите харчат по-малко сега, след като парите за стимулиране свършиха и животът се насочва към състояние след пандемия. Това доведе до това, че по-малко хора купуват скъпи стоки като уреди и потребителска електроника.

Проблемите с веригата за доставки на електроника затрудняват търговците на дребно да получат надежден инвентар в повечето категории, но сега те намаляват, тъй като производството и дистрибуцията започват да се връщат към нормалните си нива.

През 2019 г. компанията прогнозира 50 милиарда долара приходи до края на фискалната 2025 г. Тя изостави тази прогноза, за да приеме предпазлива перспектива, докато операциите се стабилизират.

Разбивка на отчета за доходите на Best Buy

Организацията на Best Buy е едно подразделение, състоящо се от магазини за търговия на дребно в Съединените щати. За фискалната 2022 г. оперативните приходи по GAAP са нараснали със 110 базисни пункта до 6%. Той генерира над $6.5 милиарда свободен паричен поток, като $4.2 милиарда са върнати на акционерите чрез дивиденти и обратно изкупуване на акции. За фискалната 2022 г. възвръщаемостта на инвестициите, несъгласувана с GAAP, беше 30.8%, което е увеличение от около 840 базисни пункта спрямо 2020 г.

Нетният му доход за фискалната 2022 г. спадна с 2.62 долара на акция за нетен доход от 626 милиона долара, спад от 816 милиона долара през фискалната 2021 г. Въпреки това, той спечели 2.73 долара на акция, отговаряйки на очакванията за печалба на Уолстрийт. Продажбите в същите магазини са паднали с 2.3% през последното тримесечие на фискалната година, което е под очакванията на компанията за спад от 2%. За фискалната 2023 година Best Buy очаква приходи между $49.3 милиарда и $50.8 милиарда, под очакваните от анализаторите $51.05 милиарда.

Преглед на баланса на Best Buy

За фискалната 2022 г., завършваща на 1 г., Best Buy отчете общи активи от 31 милиарда долара, намаление от фискалната 2022 година от 17.5 милиарда долара. Има текущи пасиви от 2021 милиарда долара, леко нарастващи от 19 милиарда долара през 10.67 г. Общата капитализация за фискалната 10.5 година е 2021 милиарда долара, спад от 2022 милиарда долара през 4.15 г.

Неговият оборотен капитал в края на фискалната 2022 г. беше отрицателен $135 милиона, спад от $2.02 милиарда през 2021 г. Общият дълг на Best Buy за 2022 г. беше $3.88 милиарда, спад от $3.99 милиарда през 2021 г. Общият брой акции в обращение през 2022 г. беше 227,400 257,000 милиона, намаление от 2021 XNUMX милиона през XNUMX г.

Подценени ли са акциите на Best Buy?

Трудно е да се каже дали акциите на Best Buy са подценени или се връщат към своите циклични модели на постоянни повишения, последвани от резки спадове. Някои анализатори смятат, че акциите са подценени, докато други смятат, че акциите няма да видят голям напредък в обозримо бъдеще.

Best Buy често се сравнява с Target и цената на акциите му с по-висока стойност, за да покаже, че Best Buy се търгува под справедливата оценка. Сравнението обаче е ограничено, тъй като Best Buy е чисто търговец на електроника и уреди, докато Target продава всичко от меки стоки до хранителни стоки, малки кухненски уреди и електроника.

Предизвикателство е да се сравнят акциите на Best Buy с други големи физически търговци на дребно, тъй като те са оцелели от ерата, в която големите търговци на електроника идваха и си отиваха с малко оцелели. Вместо това е по-добре да проучите достойнствата на компанията, за да определите дали тя е подценена и си струва да бъде задържана в дългосрочен план.

Best Buy успя да запази повечето си магазини отворени преди и след пандемията. През 2020 г. компанията имаше 977 магазина, като само 21 бяха затворени до 2021 г., за общо 956 места, които все още са отворени. Best Buy бавно затваря магазини, но процентът на изчезване на физическите магазини не е екстремен. Други големи търговци на дребно затвориха магазини през 2021 г. в по-малък брой, но са склонни да продават по-широка гама от стоки и могат лесно да издържат на промените в навиците за пазаруване.

Въпреки че Best Buy затваря магазини, сега отваря нова концепция за магазин, известна като Best Buy Outlets. Няколко магазина бяха отворени през 2022 г., като скоро се планират още. Аутлет магазините събират артикули в отворена кутия, връщания и други артикули за освобождаване от магазини в региона и ги поставят на пода за продажба. Това позволява на търговеца на дребно да печели от повечето артикули, които продава чрез аутлет магазините.

Хората винаги ще се нуждаят от електроника и уреди, които да ги прекарват през ежедневието им, а Best Buy се позиционира да осигури тези нужди. Търговци на дребно като Amazon, Walmart, Home Depot и Costco няма да могат лесно да запълнят тези празнини, ако Best Buy фалира. В тези области Best Buy има предимство пред другите търговци на дребно под формата на удобство и конкурентоспособност, което позволява на търговеца на дребно да продължи напред по отношение на операциите на магазина и рентабилността.

Притежаването на акциите на Best Buy идва с дивидент, привлекателна функция за тези, които искат да държат акциите в дългосрочен план. Комбинирайте това с плана на Best Buy за стабилизиране и препрогнозиране на плановете си през следващите няколко години и ще получите акции, които са най-малкото надеждни в представянето си.

Bottom Line

Въпреки че Best Buy не е на ръба на колапса, има много неизвестни относно потенциалния й бъдещ растеж. Ще продължат ли потребителите с тенденцията да пазаруват онлайн срещу пазаруване в магазина? Дали повишаването на цените на електрониката ще принуди някои клиенти да търсят по-евтини алтернативи? Засега Best Buy очевидно ще продължи да се позиционира като най-добрият в класа си в тази категория. Докато компанията може да продължи да се променя, както се променят навиците на потребителите, за да остане в крак с тенденциите, тя трябва да съществува дълго време.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.