Купува ли се акциите на GLD в момента? Ето какво показват диаграмите

Златото заема ценно място в разпределението на активите за инвеститорите, особено във времена на висока инфлация и икономическа несигурност. Инвестирането в злато може да бъде трудно, но една от най-добрите инвестиции за получаване на експозиция към злато е чрез S&P Gold Shares ETF (GLD).

X

И точно сега може да е подходящ момент да закупите GLD, тъй като се издига от дъното на плоска основа. На 10 юни той нарасна с повече от 1% в тежък обем. GLD се търгува над него 200-дневна подвижна средна и неговата 21-дневна експоненциална пълзяща средна, и наближава своята 50-дневна линия.

Златото се покачва поради опасения, че може да навлизаме в глобална рецесия и продължителен период на висока инфлация. S&P се понижи с близо 3% на 10 юни, след като инфлацията на CPI се повиши с 1% през май до 8.6% от преди година. Това е най-високата инфлация от декември 1981 г.

„Инфлацията продължава да се покачва и става все по-укрепена. Днешните цифри на индекса на потребителските цени (CPI) бяха дори по-лоши от очакваното“, каза Крис Закарели, главен инвестиционен директор, Independent Advisor Alliance, в бележка до инвеститорите на 10 юни.

„Изводът е, че все още очакваме златото да се повиши през 2022 г.“, каза Джон ЛаФордж, ръководител на стратегията за недвижими активи в Wells Fargo Investment Institute, в доклад от 25 април. „Вярваме, че фундаменталните и техническите характеристики изглеждат по-добре, отколкото изглеждаха през 2021 г. Освен това изглежда, че инвеститорите може да се подготвят за идеята, че дългосрочните инфлационни очаквания могат да се изместят структурно по-високо.“

Акциите на GLD имат за цел да съвпаднат с представянето на цената на златните кюлчета, цитирана в Лондон.

Златото осигурява естествен хедж срещу инфлацията и се счита за безопасно убежище инвестиция по време на спад в икономиката. Цената на златото има тенденция да се покачва по време на инфлация поради деноминацията му в долари, което компенсира спада на стойността на долара, причинен от инфлацията. Може да бъде и буфер срещу мечи пазар или в случай на международна криза. Войната Русия-Украйна е един пример.

GLD акциите са чудесен начин да спечелите злато

Златен ETF като GLD е само един от начините да получите експозиция към злато. Сред другите методи е закупуването на самото злато чрез кюлчета, монети или бижута или чрез закупуването му като стока, която може да се търгува на стокови борси. Друг начин е чрез инвестиране в добивни акции като Барик Голд (GOLD), Френско-Невада (FNV), Фрийпорт-Макморан (FCX) или Rio Tinto (RIO).

Друга алтернатива е да инвестирате в други ETF, които инвестират в златни кюлчета. iShares Gold Trust (ВЗИМАМ), фондът SPDR Gold MiniShares Trust на стойност 3.9 милиарда долара (GLDM) или Aberdeen Standard Physical Gold акции (SGL) са добри примери.

Възможно е също да инвестирате в някой от другите ETF, които държат златото като един от многото благородни метали. Примерите включват глобално злато и благородни метали в САЩ (ГОАУ) и кошница за благородни метали в Абърдийн (GLTR). Или ETF, който инвестира в акции за добив на злато, като iShares MSCI Global Gold Miners (RING).

Но някои от тези алтернативи за злато имат проблеми от гледна точка на инвеститора. От една страна, като държат златни кюлчета, монети или бижута, инвеститорите трябва да се тревожат за място, където да ги съхраняват, за застраховането им и за шанса да бъдат ограбени.

При търговията със злато като стока има няколко разходи, свързани чрез самите борси или чрез брокери. Инвестирайки в акции за добив, инвеститорите трябва да имат предвид, че инвестирате в корпорация, което изисква да се обърне внимание на основите и техническия анализ и да се знае в какви други продукти се инвестира добивните акции.

Други злато ETFs могат да помогнат

По отношение на инвестирането в други ETF, които инвестират в златни кюлчета, инвеститорите трябва да вземат предвид ликвидността. При слабо търгувани фондове може да е трудно да се извърши анализ на графика. Само IAU, с 27 милиарда долара, се доближава дори отдалечено до пазарната капитализация от 56 милиарда долара, която притежават акциите на GLD.

Ако целта ви е да инвестирате в злато като хеджиране срещу останалата част от вашия портфейл или като тактическа инвестиция, тогава GLD е мъдър избор.

GLD беше петият най-голям ETF като цяло по отношение на нетните потоци за годината до момента, като натрупа над 7 милиарда долара до 31 март.

„В дългосрочен план златото служи като силен стратегически компонент в много портфейли, не само заради ползите от диверсификацията, но и заради възвръщаемостта“, пише Световният съвет по златото в доклад от февруари за използването на златото като стратегическо хеджиране на инфлацията. „Способността на златото да защитава от повече от увеличение на общото ценово ниво предполага, че неговата дългосрочна реална възвръщаемост трябва да бъде положителна – нещо, което настоящите дългосрочни портфейли може да се борят да постигнат.

Ако обаче вашият интерес е да следвате техническите сигнали на графиката на GLD, наистина има добри моменти за покупка и продажба на S&P Gold Shares ETF.

Технически анализ на акциите на GLD: наближаване на точката на покупка

От Анализ на графиката на MarketSmith гледна точка, GLD в момента е в a плоска основа който започна на 8 март и има a купува точка от 193.40. Акциите паднаха под 170, но се връщат към своята точка на покупка. Освен това има нарастващ среден обем от над 13,500,000 XNUMX XNUMX акции, което е положителен сигнал.

Акциите на GLD вече се покачваха и на 14 февруари завършиха по-ранна плоска база с точка на покупка от 174.77. То се повиши до 193.30 по време на руската атака срещу Украйна, докато инвеститорите търсеха убежища.

„Златото е ефективно като хеджиране на инфлацията и за запазване на богатството“, каза Кърт Нелсън от SummerHaven Index Management в подкаст от 11 април. „Но ако се намираме в среда с нарастващ процент, има алтернативни разходи за държане на злато. Златото се справя добре в среда за изключване на риска, повече, отколкото като тактически инструмент за разпределение.

Променливи ли са акциите на GLD?

ETF е нестабилен, но има силен Оценка на относителната сила от 83. Като стоков ETF, той няма печалби и също така не изплаща дивиденти.

Наличността на GLD също има IBD Рейтинг на натрупване/разпределение от B, който измерва относителната степен на институционална покупка и продажба на акциите през последните 13 седмици. Тъй като GLD е ETF, той има тенденция да не привлича огромна институционална инвестиционна аудитория. Акциите на GLD са 2% собственост на големи инвестиционни фондове и 1% собственост на банки, според MarketSmith. MainStay Funds, подразделение на New York Life, е най-големият собственик на фонд.

S&P Gold Shares ETF може също да се използва за закупуване на кол и пут опции и за генериране на приходи. Това може да се постигне с покрити опции за повикване или синтетична дълга търговия. Златото може да бъде непривлекателно за инвеститорите на доходи без изплащане на дивидент. Но използването на опции за GLD може да даде възможност на инвеститорите да генерират приходи.

И за най-добрите акции за закупуване или гледане, разгледайте списъците с запаси за IBD и друго съдържание на IBD, като напр как да намерите най-добрите ETF.

Следвайте Майкъл Молински в Twitter @ИМмолински

МОЖЕ СЪЩО ДА ТИ ХАРЕСА:

Инвестиране в инфлационна среда

Получете пълен достъп до списъци и рейтинги на запаси от IBD

Как фондовият пазар ще реагира на увеличение с 0.5%?

Вземете безплатни бюлетини за IBD: Подготовка на пазара | Технически доклад | Как да инвестираме

Какво е CAN SLIM? Ако искате да намерите печеливши акции, по-добре го знайте