Намалява ли търсенето на ипотечни кредити, тъй като купувачите реагират на високи лихвени проценти, ниско предлагане?

Ключови заведения

• Заявленията за ипотечни кредити паднаха с 1.9% спрямо предходната седмица за седмицата, приключваща на 2 декември, като много потенциални купувачи на жилища вероятно чакат да видят какви ще бъдат съобщенията за повишаване на лихвите тази седмица.
• Лихвените проценти по ипотечните кредити паднаха за четвърта поредна седмица поради положителните данни за инфлацията, но потенциалните купувачи на жилища все още са предпазливи поради нестабилните лихвени проценти по ипотечните кредити, предизвикани от агресивното повишаване на лихвените проценти от Фед.
• Предстоящите продажби на жилища на съществуващи единици са спаднали с 4.6% през октомври, което го прави петият пореден месец със спадове.

Видяхме рязко покачване на цените на жилищата по време на пандемията, когато хората се възползваха от ниските лихвени проценти, избягаха от градовете и се озоваха натъпкани в домашни офиси. С агресивните повишения на лихвите и страховете от рецесия, пазарът на недвижими имоти се промени през 2022 г.

Пазарът на недвижими имоти очаква спад от известно време; исторически, цените на жилищата падат, когато лихвените проценти се покачват. Това обаче не беше така през 2022 г. поради уникален набор от обстоятелства. Нека да разгледаме търсенето на ипотечни кредити, за да видим дали то наистина намалява (или расте).

Настоящият жилищен пазар

Когато пандемията започна за първи път през 2020 г., имаше много несигурност какво ще се случи с пазара на недвижими имоти, тъй като никой не знаеше какво да очаква. След като икономиката внезапно спря, правителството се намеси с проверки за стимулиране и по-ниски лихвени проценти.

Лихвените проценти по ипотечните кредити паднаха до рекордно ниското ниво от 2.65% през януари 2021 г. С ниски лихвени проценти и безпрецедентен брой служители, които сега работят от вкъщи, имаше бум на недвижимите имоти.

Но този бум започна бързо да се оттегля. През юни 2022 г. достигната инфлация 40-годишен връх от 9.1 поради комбинацията от разхлабване на пандемичните ограничения, прекъсвания на веригата за доставки, силен пазар на труда и астрономически цени на жилищата, така че централните банки се намесиха. Фед започна агресивна кампания за повишаване на лихвените проценти, за да забави икономиката като цяло.

Много неща се промениха от 2021 г., когато хората се възползваха от ниските лихвени проценти, за да влязат на пазара на недвижими имоти. Ипотечните лихви са се увеличили до средно 6.43%, тъй като референтният лихвен процент на Фед е близо 4%.

Много потенциални купувачи отстрани чакат или лихвите да паднат, или цените на жилищата да намалеят. Много експерти смятат, че напомпаните цени на жилищата заедно с увеличените лихви по ипотечните кредити ще бъдат достатъчни, за да забавят пазара на недвижими имоти. Стойностите на инфлацията и цените на жилищата остават упорито високи, но показват признаци на бавен спад.

Какво се случва с търсенето на ипотеки?

Обемът на молбите за ипотечни кредити спадна с 1.9% миналата седмица в сравнение с предходната седмица, въз основа на данни от Асоциацията на ипотечните банкери. Молбите за ипотечни кредити за закупуване на жилище са намалели с 3% за седмицата, с общ спад от 40% на годишна база.

От друга страна, заявленията за рефинансиране са намалели с 86% на годишна база, въпреки че са се увеличили с 5% спрямо предходната седмица. Лихвите по ипотечните кредити леко се понижиха през последните няколко седмици, но остават високи в сравнение с годините преди пандемията (повече за това в следващия раздел).

Изглежда, че тези малко по-ниски лихви по ипотечните кредити са привлекли настоящите собственици на жилища да рефинансират, но не са били достатъчни, за да привлекат повече купувачи на нови жилища. Има спекулации, че много хора се фокусират върху спестяването предвид несигурността по отношение на икономиката и възможна рецесия.

TryqОтносно комплекта за надуване на Q.ai | Q.ai – компания на Forbes

Средният размер на заема за кандидатстване за ипотека падна до $387,300 2021 — най-ниското число от януари XNUMX г. Там CPI данни за Ноемвриr ще бъдат публикувани през следващите дни и тези данни ще играят жизненоважна роля за лихвите по ипотечните кредити и за това как Федералният резерв ще продължи напред с повишаването на лихвите.

Като положителна новина нивото на инфлация падна до годишен темп от 7.7% през октомври. Въпреки че тези числа не си заслужават да се празнуват, много анализатори смятат, че това означава, че цените най-накрая ще паднат.

Лихвите по ипотечните кредити падат

Според Freddie Mac 30-годишната ипотека с фиксиран лихвен процент е достигнала средно 6.33% за седмицата, приключваща на 8 декември. Този процент е спад от 6.49% преди седмица, тъй като докладите показват, че упоритите числа на инфлацията може да се понижават от техният връх.

Сам Катер, главен икономист от Freddie Mac, отбеляза, че въпреки значителния спад на лихвите по ипотечните кредити, настроението на купувачите на жилища остава ниско и не е имало скок в търсенето на покупки с по-ниските лихви.

Не можем също така да пренебрегнем ролята на инфлацията върху спестяванията. Тъй като хората харчат повече пари за ежедневни неща, те може да не успеят да спестят за авансово плащане толкова бързо, колкото биха могли в миналото.

Проблеми с предлагането на жилища

Миналата година Националната асоциация на брокерите на недвижими имоти прогнозира това пазара на жилища се нуждаеха от около 5.8 до 6.9 милиона нови жилища, за да задоволят проблемите с доставките. Главният икономист на NAR Лорънс Юн коментира: „Има силно желание за собственост върху жилища в цялата страна, но липсата на предлагане пречи на твърде много американци да постигнат тази мечта.“

Смята се, че недостигът на предлагане е попречил на цените да паднат по-драстично, тъй като хората все още имат нужда от място за живеене. Тези цифри не могат да бъдат пренебрегнати, защото постоянните увеличения на лихвите може да навредят само на тези с променливи ипотеки, които сега харчат повече за месечните си плащания.

Какво се случва с продажбите на жилища?

Националната асоциация на брокерите на недвижими имоти (NAR) наскоро публикува данни за продажбите на жилища. През октомври продажбите на съществуващи жилища са спаднали с 5.9% спрямо предходния месец. Продажбите са намалели с 28.4% на годишна база, спадайки от 6.19 милиона през октомври 2021 г. Имотите са останали на пазара за около 21 дни през октомври, което е с няколко дни повече от 19-те дни през септември. Също така си струва да се спомене, че купувачите на жилище за първи път съставляват 28% от продажбите през октомври.

Годишният дял на купувачите на жилище за първи път достигна 26%, най-ниската цифра, откакто NAR започна да проследява данните. Има много спекулации, че много потенциални купувачи на жилища просто са избрали да инвестират в други активи.

Според други данни, публикувани от NAR, незавършените продажби на жилища през октомври са спаднали с 4.6% спрямо предходния месец, отбелязвайки пети пореден месец на спад. Данните за чакащи продажби на жилища са критични, тъй като продажбата е посочена като чакаща, когато сделката е подписана, но транзакцията не е преминала. Имаше проблеми с хората, отговарящи на изискванията за ипотеки поради по-високите ставки.

Новите жилища също са намалели с 8.8% през октомври на годишна база. Този спад е резултат от покачването на цените на строителството, общото увеличение на цените в икономиката и променливите лихви по ипотечните кредити. Първият американски заместник-главен икономист Одета Куши разкри, че цените на строителни материали като шперплат, стомана и бетон са били много по-високи, отколкото през ерата преди пандемията. Куши също говори за това как средните почасови доходи в строителството са се повишили с 6.6% през октомври на годишна база. Повишените цени на строителството и по-ниските молби за ипотеки доведоха до оттегляне на строителите. Покачващите се лихвени проценти също оказват влияние върху достъпността на жилищата.

Освен това настроението на строителите на жилища на пазара за еднофамилни жилища спадна до най-ниското си ниво от юни 2012 г. Тъй като строителите са изправени пред проблеми с увеличените разходи за труд и материали, които водят до по-ниско търсене, индексът на Националната асоциация на строителите на жилища достигна 33 през октомври. Това е 11-ият пореден месечен спад на този индекс.

Какво можем да очакваме през 2023 г.?

Много експерти се включиха с прогнози какво можем да очакваме от пазара на недвижими имоти през 2023 г. Morgan Stanley очаква цените на жилищата да спаднат с 10% от юни 2022 г. до 2024 г. Така че, макар да не очакват срив на недвижимите имоти, те предвиждат пазарна корекция.

Redfin наскоро пусна своя прогнози за недвижими имоти за 2023 г където те споделиха, че очакват лихвите по 30-годишните ипотечни кредити да падат бавно, докато достигнат 5.8% към края на годината.

Как трябва да инвестирате?

Съдейки по спада в молбите за ипотечни кредити, има по-малко търсене, което в крайна сметка може да доведе до намаление на цените на жилищния пазар. Ако искате да закупите недвижим имот в близко бъдеще, може да не сте сигурни как да инвестирате парите си, докато чакате цените да паднат.

За всички бъдещи купувачи на жилища, които искат да запазят активите си относително ликвидни, като същевременно наблюдават как парите ви растат, Q.ai премахва догадките при инвестирането. Ние също така въвеждаме стратегия към вашето портфолио и диверсифицираме вашите инвестиции, като ги обединяваме Инвестиционни комплекти. Можете да активирате Защита на портфолиото по всяко време, за да защитите печалбите си и да намалите загубите си, независимо в каква индустрия инвестирате.

Долната линия

Тъй като повишаването на лихвените проценти продължава, има опасения, че икономиката може да изпадне в рецесия. Всичко, което знаем със сигурност е, че пазарите ще обърнат внимание на данните за индекса на потребителските цени тази седмица, за да видят дали повишенията на лихвите са направили достатъчно, за да охладят икономиката като цяло.

Ако повишенията на лихвените проценти продължат, както посочи Фед, лихвите по ипотечните кредити ще продължат да остават нестабилни в близко бъдеще, което определено ще се отрази на търсенето на ипотечни кредити.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.